Які основні коефіцієнти звіту про доходи?

Незалежно від того, чи є ви фінансовим професіоналом чи інвестором, аналіз інформації фінансової звітності має вирішальне значення. Але існує так багато різних цифр, що це може здатися громіздким і дуже залякуючим, щоб проникнути все це. Але якщо ви знаєте, які деякі важливіші цифри цих звітів - як фінансові коефіцієнти - ви, ймовірно, будете на правильному шляху.

Наступні фінансові коефіцієнти виводяться із загальних звітів про прибутки та використовуються для порівняння різних компаній в одній галузі. Існують й інші коефіцієнти, які відображаються у звіті про прибутки та збитки, хоча наведені нижче є деякими з найбільш поширених.

Ключові вивезення

• Фінансові коефіцієнти використовуються для порівняння компаній в одній галузі.
• Ці коефіцієнти виходять із звітів про прибутки та збитки.
• Деякі з найбільш поширених співвідношень включають валову маржу, норму прибутку, операційну маржу та прибуток на акцію.
• Коефіцієнт ціни на заробіток може допомогти інвесторам визначити, скільки потрібно вкласти, щоб отримати один долар від заробітку цієї компанії.

Валовий дохід

Валова маржа являє собою велику частину доходу від продажу компанії, яку вона зберігає після здійснення будь-яких прямих витрат, пов’язаних із виробництвом товарів і послуг. Таким чином, це співвідношення - це відсоток доходу від продажу, наявного для отримання прибутку чи реінвестування після вирахування собівартості реалізованих товарів (COGS). Тож якщо компанія має валову маржу в 40%, це означає, що вона зберігає 40 центів за кожен долар, який вона виготовить. Залишок використовується на операційні витрати.

Валова маржа може бути розрахована двома способами - шляхом ділення валового прибутку від чистого продажу або віднімання COGS від чистого продажу компанії.

Фінансові коефіцієнти використовуються для аналізу різних категорій, включаючи борг, ліквідність та прибутковість компанії.

Маржа прибутку

Коефіцієнт норми прибутку - це одне з найпоширеніших коефіцієнтів, яке використовується для визначення рентабельності ділової діяльності. Він показує прибуток від продажу після вирахування всіх інших витрат. Крім того, воно вказує, скільки центів отримує прибуток за кожен долар продажу. Тож якщо компанія X повідомляє про 35-процентну норму прибутку, це означає, що її чистий дохід становив 35 центів за кожен генерований долар.

Для того, щоб визначити норму прибутку, потрібно розділити чистий дохід після оподаткування на чистий продаж.

Операційна маржа

Операційна маржа компанії дорівнює операційному доходу, поділеному на чистий продаж. Це використовується, щоб показати, який обсяг доходу залишається після сплати змінних витрат, таких як заробітна плата та сировина. Це те саме, що і прибуток компанії від продажів, і вказує на те, наскільки добре цим поверненням управляється.

Прибуток на одну акцію

Це одне з найпоширеніших коефіцієнтів у фінансовому світі. Результат чистого доходу за вирахуванням дивідендів за привілейованими акціями - який потім ділиться на середні непогашені акції - прибуток на акцію є вирішальним визначальним фактором ціни акцій компанії через його використання для підрахунку ціни до прибутку.

Більш високий EPS означає більшу цінність, оскільки інвестори швидше платять за компанію, яка має більший прибуток.

Багато інвесторів розглядають прибуток на акцію як спосіб визначити, які акції вони надають перевагу, порівнюючи співвідношення з ціною акцій. Це допомагає їм з’ясувати вартість заробітку, дає їм уявлення про майбутнє зростання компанії.

Співвідношення ціни та заробітку

Співвідношення ціна / прибуток, або коефіцієнт P / E, обчислюється шляхом взяття ринкової вартості на акцію, поділеної на прибуток на акцію. Це одна з найбільш широко використовуваних оцінок акцій і загалом показує, скільки інвестори платять за долар заробітку. Простіше кажучи, це співвідношення говорить інвестору, скільки йому потрібно вкласти в компанію, щоб отримати один долар від заробітку цієї компанії. З цієї причини його часто називають кратною ціною.

Якщо компанія має високий коефіцієнт P / E, це може означати, що її ціна акцій є високою щодо прибутку, що може зробити її завищеною. З іншого боку, низький показник P / E може вказувати на низьку ціну акцій щодо його заробітку.

Часи зароблені відсотки

Отримані відсотки (TIE) - це показник здатності компанії здійснювати виплати боргів. Розподіліть прибуток до процентів та податків або EBIT на загальні річні відсоткові витрати та отримайте співвідношення зароблених відсотків.

Повернення власного капіталу

Рентабельність власного капіталу - ще одна важлива оцінка для акціонерів та потенційних інвесторів, і його можна обчислити, розділивши чистий прибуток після сплати податків на середньозважений капітал, хоча є кілька інших варіацій. Це вказує на відсоток прибутку після податків, які отримала корпорація.