Що спричиняє значний рух на фондовому ринку?

Існує майже нескінченна кількість факторів, які можуть призвести до значного переміщення фондового ринку в ту чи іншу сторону, включаючи економічні дані, геополітичні події та ринкові настрої.

Ринковий настрій

Наприклад, крах технічних цінних паперів на початку 2000-х років був результатом бурбалки акцій dot.com, оскільки інвестори з ейфорією ставились до ринку та спекулювали нераціонально. Якщо інвестори перевищують свої інвестиції, існує значний ризик виникнення спіралі вниз, якщо ринок рухатиметься в небажаному напрямку. Інвесторів, можливо, змусять продавати акції, що знижує ціни.

Усі рухи на фондовій коробці мають одне спільне. Каталізатор - це зміна попиту та пропозиції на акції.

Економічні фактори

Підвищення процентних ставок може чинити тиск на цільові інвестиційні фонди (REITs) та уповільнювати ринок житла. Більш високі процентні ставки означають, що вищі витрати на запозичення сповільнюють купівельну активність і спричиняють занурення цін на акції. Зміни в податковому законодавстві, наприклад, нещодавній Закон про зниження податків та робочих місць, прийнятий у 2017 році, можуть мати позитивний чи негативний вплив на рух акцій. Очікується, що зниження податків 2017 року підвищить ціни на акції, оскільки інвестори та корпорації мають більше ресурсів витратити на акції. З іншого боку, підвищення податків означає, що інвестори мають менше грошей на виведення на фондовий ринок, що негативно впливає на ціни.

У кожній із цих ситуацій є константа. Для того, щоб відбутися будь-який рух на фондовому ринку - вгору чи вниз, повинні бути суттєві зміни попиту та пропозиції.

Вплив попиту та пропозиції

Простіше кажучи, пропозиція - це кількість акцій, які люди хочуть продати, а попит - кількість акцій, які люди хочуть придбати. Коли є різниця між цими двома групами, ціни на ринку рухаються; чим більше розбіжність між попитом і пропозицією, тим суттєвішим буде цей крок. Наприклад, припустимо, що окрема компанія торгує до 15% на позитивний прибуток. Причиною вищої ціни на акції є збільшення кількості охочих придбати цю акцію.

Ця різниця між пропозицією та пропозицією акції призводить до зростання ціни акцій до досягнення рівноваги. Пам’ятайте, що в цьому випадку більше людей шукають купувати акції, ніж продавати їх. Як результат, покупцям потрібно запропонувати ціну акцій, що є вищою, щоб спокусити продавців розлучитися з ними. Цей самий сценарій виникає, коли загальний ринок рухається: на фондовому ринку є більше покупців / продавців компаній, ніж продавці / покупці, які відправляють ціну компаній вгору / вниз разом із загальним ринком. Адже саме фондовий ринок - це лише сукупність окремих компаній.

Приклад ефекту попиту та пропозиції

17 вересня 2001 року Dow Jones Industrial Average (DJIA) торгувався на 7, 1%, що було однією з найбільших одноденних втрат, які індекс коли-небудь зазнав. Величезний ринковий крок став реакцією на теракти проти США, що сталися на тиждень раніше. DJIA торгувалась через посилення невизначеності щодо майбутнього, включаючи можливість більшої кількості терактів або навіть війни. Ця невизначеність змусила більше людей вийти з фондового ринку, ніж на нього, і ціни на акції впали у відповідь на помітне зниження попиту.