Що робити, коли резервуар запасів: Даліо, Баффет

Нестабільність фондового ринку повертається з помстою, і інвестори покатаються на американських гірках з моменту досягнення рекордно високого рівня 26 січня. Розгублені акціонери можуть зробити не краще, ніж звернутися до досвідчених інвесторів-мільярдерів Рея Даліо та Уоррена Баффет за порадою. Обидва наполягають, що панічний продаж - це неправильна реакція на спад ринку. Виступаючи в Інституті політики Гарвардського університету в лютому, Даліо заявив присутнім, як цитує CNBC: "Ви не можете досягти успіху таким чином. Ви повинні зробити навпаки. Це коли ви не боїтеся, напевно хочете продати, і коли ти боїшся, ти, мабуть, хочеш купити ".

Індекс S&P 500 (SPX) піднявся на 1, 7% у вівторок і на 2, 0% за тиждень. Однак, він все ще знизився на 7, 5% від рекорду за весь час 26 січня. Серед 50 торгових сесій з тих пір 25 піднялися, а 25 - знизилися.

Впливові голоси

Даліо заснував фірму з управління інвестиціями Bridgewater Associates в 1975 році. Журнал Time назвав його одним із 100 найвпливовіших людей у ​​світі, а журнал Fortune назвав Bridgewater п'ятою найважливішою приватною фірмою в США за Інститутом політики в Гарварді. За даними Bloomberg, Даліо коштує близько 14, 6 млрд доларів

Баффет - давній голова і найбільший акціонер Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), холдингової компанії з різноманітним набором операційних підрозділів на додаток до великого інвестиційного портфеля. За підрахунками Bloomberg, Баффет коштує 83, 7 мільярда доларів.

4 чинника Рей Даліо використовує для створення свого всепогодного портфоліо

"Власні хороші компанії на довгі періоди"

Уоррен Баффет дотримується подібної думки до Даліо, і його поради протягом багатьох років були нескладними та послідовними. Згідно з тією ж історією CNBC, він заявив телеканалу в 2016 році, що "гроші робляться в інвестиції шляхом інвестування та володіння хорошими компаніями протягом тривалих періодів часу", який він визначив як "10, 20, 30 років відтепер".

Для ілюстрації вкладників, інвестори, які купували акції Berkshire Hathaway в 1964 році і проходили крізь товсті та тонкі, побачили б сьогодні кожен долар до майже 16000 доларів. У наступні роки Баффет наводить чотири періоди, коли запаси Беркшира різко знизилися, на 59%, 37%, 49% та 51%. Паніковані інвестори, які виграли в той час, втратили б вражаючі майбутні прибутки. (Докладніше див. Також: Баффет попереджає інвесторів уникати позикових грошей на придбання акцій .)

"Прийміть перейми і спади"

"Мій період зберігання окремих акцій, як правило, два-п'ять років, іноді більше, іноді менше - і деякі посади, які я займаю в портфелях клієнтів вже більше десятиліття", - пише вкладник гостя CNBC Мітч Голдберг, президент інвестиційної фірми ClientFirst Стратегія. Як і Баффет, він радить вкладати кошти "на дуже тривалий термін", що означає "Ви прийняли злети і падіння, які приходять разом з тим, що ви довгостроковий інвестор". При розробці вашого інвестиційного профілю важливими є три елементи: він - часовий горизонт, толерантність до ризиків та фінансові цілі.

Голдберг продовжує: "Але, як правило, найбільшою помилкою, яку я бачу інвесторам, є неправильна диверсифікація. Це найбільша помилка, оскільки це є причиною значних постійних втрат у портфелі". Зокрема, він виявляє помилку в активній торгівлі, яка обмінює одну акцію в даному галузевому секторі на іншу, враховуючи, що всі акції в певному секторі мають сильну кореляцію.

"Не пильно спостерігайте за ринком"

"Не пильно спостерігайте за ринком", - це ще одна перлина мудрості Баффетта в його інтерв'ю CNBC 2016 року, що відповідає його думці, що мінливість - це короткочасний шум, який слід ігнорувати довгостроковим інвестором. Джон Богле, засновник колоси фонду взаємних фондів The Vanguard Group, погоджується. Варто коштувати близько 80 мільйонів доларів, Bogle став би мультимільярдером, якби перетворив Vanguard в публічну компанію. Натомість він вважав, що зберігати її як дешеву взаємну компанію відповідає інтересам її інвесторів, повідомляє Personal Finance News. (Докладніше див. Також: Стратегії, що підтверджують нестабільність - підтвердження вашого портфоліо .)

Дійсно, цей розширений уривок з щорічного листа Баффетта до акціонерів Беркширу, який цитує CNBC, особливо добре захоплює цю тему, хоча він писав у контексті попередження про купівлю акцій на маржі: "Просто не сказано, наскільки далеко можуть акції впаде за короткий період. Навіть якщо ваші позики невеликі, а ваші позиції не будуть негайно загрожуватимуть ринком, що занепадає, ваш розум може цілком захлопнутись страшними заголовками та задушливими коментарями. І невдоволений розум не прийме хороших рішень ".