Що означає власний капітал негативних акціонерів?

Власний капітал, який вказаний на балансі, інвестори використовують для визначення фінансового стану компанії. Власний капітал представляє суму, яка буде повернута акціонерам, якби всі активи компанії були ліквідовані, а всі борги були погашені. Коротше кажучи, власний капітал акціонерів вимірює чисту вартість компанії.

Власний капітал компанії обчислюється:

Загальна сума активів - загальна пасива = власний капітал

Від'ємне сальдо власного капіталу, яке також називають власним капіталом, означає, що зобов'язання перевищують активи і можуть бути викликані кількома причинами.

Що означає негативний акціонерний капітал на балансі?

Причини негативного власного капіталу

Накопичені збитки протягом декількох періодів або років можуть призвести до негативного власного капіталу. У розділі власного капіталу акціонерного балансу нерозподілений прибуток - це залишок, що залишився від прибутку або чистого доходу, який використовується в якості виплати дивідендів, зменшення боргу або реінвестування в компанію.

У випадку чистого збитку збиток переноситься у нерозподілений прибуток як від’ємне число і віднімається з будь-якого залишку у нерозподіленому прибутку за попередні періоди. В результаті негативний власний капітал може означати, що компанія зазнавала збитків протягом декількох періодів, настільки, що існуючий нерозподілений прибуток та будь-які кошти, отримані від випуску акцій, були перевищені.

Великі виплати дивідендів, які або вичерпали нерозподілений прибуток, або перевищили власний капітал, показали б негативне сальдо. Сукупні фінансові втрати в наступні періоди після великих виплат дивідендів також можуть призвести до негативного сальдо.

Позичення грошей для покриття накопичених збитків замість випуску більшої кількості акцій за рахунок власного фінансування може призвести до негативного власного капіталу. Зазвичай кошти, отримані від випуску акцій, створювали б позитивний баланс у власному капіталі. Як було сказано раніше, фінансові збитки, яким було дозволено накопичуватись у власному капіталі, показували б негативне сальдо, а будь-який виниклий борг відображався б як зобов'язання. Іншими словами, компанія могла покрити ці збитки позиченими коштами, але власний капітал акціонерів все одно демонструватиме негативне сальдо.

Амортизація нематеріальних активів, таких як патенти чи торгові марки, відображається в розділі власного капіталу і може перевищувати існуючий баланс власного капіталу. Амортизація нематеріальних активів - це процес витрачання вартості нематеріального активу протягом прогнозованого терміну експлуатації активу.

Негативний капітал акціонерів може бути попереджувальним знаком того, що компанія перебуває у фінансових негараздах, або це може означати, що компанія витратила нерозподілений прибуток та будь-які кошти від випуску акцій на реінвестування в компанію, придбавши дороге обладнання та обладнання. Іншими словами, негативний капітал акціонерів повинен підказати інвестору заглибитися і вивчити причини негативного сальдо.

Докладніше про баланс читайте у розділі "Як відрізняються звітність про прибутки та баланс?"