Що таке інвестиційна компанія?
Інвестиційна компанія - це корпорація або трест, що займається бізнесом інвестування об'єднаного капіталу інвесторів у фінансові цінні папери. Найчастіше це здійснюється або через закритий фонд, або відкритий фонд (також його називають взаємним фондом). У США більшість інвестиційних компаній зареєстровані та регулюються Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) згідно з Законом про інвестиційні компанії 1940 року.
Інвестиційна компанія також відома як "фондова компанія" або "спонсор фонду". Вони часто співпрацюють із сторонніми дистриб'юторами для продажу взаємних фондів.
Розуміння інвестиційної компанії
Інвестиційні компанії - це суб'єкти господарювання, як приватні, так і державні, які управляють, продають та продають кошти для населення. Основним напрямком діяльності інвестиційної компанії є зберігання та управління цінними паперами для інвестиційних цілей, але вони, як правило, пропонують інвесторам різноманітні фонди та інвестиційні послуги, які включають управління портфелем, діловодство, зберігання, юридичні, бухгалтерські та податкові послуги.
Ключові вивезення
- Інвестиційна компанія - це корпорація або трест, що займається бізнесом інвестування об'єднаного капіталу у фінансові цінні папери.
- Інвестиційні компанії можуть перебувати у приватній чи державній власності, і вони здійснюють управління, продаж та реалізацію інвестиційної продукції для населення.
- Інвестиційні компанії отримують прибуток, купуючи і продаючи акції, майно, облігації, готівку, інші фонди та інші активи.
Інвестиційна компанія може бути корпорацією, партнерством, бізнес-довірою або товариством з обмеженою відповідальністю (ТОВ), яке об'єднує гроші інвесторів на колективній основі. Гроші, об'єднані, вкладаються, і інвестори ділять будь-який прибуток і збитки, понесені компанією відповідно до інтересів кожного інвестора в компанії. Наприклад, припустимо, що інвестиційна компанія об'єднала та інвестувала 10 мільйонів доларів від багатьох клієнтів, які представляють акціонерів компанії фонду. Клієнт, який вніс 1 мільйон доларів США, буде мати 10% відсотків в компанії, що також призведе до будь-яких збитків або отриманих прибутків.
Інвестиційні компанії класифікуються на три типи: закриті фонди, взаємні фонди (або відкриті фонди) та пайові інвестиційні фонди (UIT). Кожна з цих трьох інвестиційних компаній повинна зареєструватися згідно із Законом про цінні папери 1933 р. Та Законом про інвестиційні компанії 1940 р. Одиниці або акції в закритих фондах зазвичай пропонуються зі знижкою до їх чистої вартості активів (NAV) і торгуються на фондових біржах. . Інвестори, які хочуть продати акції, продаватимуть їх іншим інвесторам на вторинному ринку за ціною, визначеною силами ринку та учасниками, роблячи їх не викупними. Оскільки інвестиційні компанії із закритою структурою випускають лише фіксовану кількість акцій, зворотна торгівля акціями на ринку не впливає на портфель.
Взаємні фонди мають плаваючу кількість випущених акцій і продають або викуповують їхні акції за їх поточною чистою вартістю активів, продаючи їх назад у фонд або брокеру, який діє за фонд. По мірі того, як інвестори переміщують свої кошти у фонд та виходять із нього, фонд розширюється та укладається відповідно. Фонди відкритого типу часто обмежуються інвестуванням у ліквідні активи, враховуючи, що менеджери інвестицій повинні планувати таким чином, щоб фонд міг задовольнити вимоги інвесторів, які, можливо, хочуть повернути свої гроші в будь-який час.
Як і пайові фонди, пайові інвестиційні цільові фонди також підлягають погашенню, оскільки пайові пайові фонди можуть бути продані назад інвестиційній компанії.
Інвестиційні компанії отримують прибуток, купуючи і продаючи акції, майно, облігації, готівку, інші фонди та інші активи. Портфель, який створюється за допомогою фондів, як правило, диверсифікований та керується експертом-менеджером фонду, який може вибрати інвестиції на конкретні ринки, галузі чи навіть незареєстровані бізнеси, які знаходяться на ранніх стадіях свого розвитку. Натомість клієнти отримують доступ до широкого спектру інвестиційних продуктів, до яких зазвичай не мали б доступу. Успіх фонду залежить від того, наскільки ефективна стратегія менеджера. Крім того, інвестори повинні мати можливість економити на торговельних витратах, оскільки інвестиційна компанія здатна отримати економію від масштабу в операціях.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.