Який ти торговець?

Ви знаєте, що фондовий ринок дає можливість заробити гроші, але ви не зовсім впевнені, як інвестори знають, коли купувати та продавати. Або, можливо, ви чули такі терміни, як "шумовий трейдер" або "арбітражний трейдер", і хочете дізнатися більше про них. Так чи інакше, огляд деяких найпоширеніших типів торгових стратегій забезпечить розуміння торговельної термінології та стратегій, що застосовуються різними інвесторами, що намагаються створити багатство на ринках.

Розуміння цих стратегій може допомогти вам знайти таку, яка найкраще відповідає вашій особистості.

Фундаментальний трейдер

Фундаментальна торгівля - це метод, за допомогою якого торговець фокусується на конкретних подіях компанії, щоб визначити, який запас придбати та коли його придбати. Щоб поставити це в перспективу, розгляньте гіпотетичну поїздку до торгового центру. У торговому центрі фундаментальний аналітик піде до кожного магазину, вивчить товар, який продається, а потім вирішить, купувати його чи ні.

Хоча торгівлю основами можна розглядати як з короткострокової, так і з довгострокової перспектив, фундаментальний аналіз часто більше пов'язаний із стратегією купівлі-продажу інвестицій, ніж з короткостроковою торгівлею. З огляду на це, визначення «короткострокового терміну» є важливим фактором.

Існують деякі торгові стратегії, які базуються на рішеннях, що розділяються на другу секунду, а інші, що базуються на тенденціях чи факторах, що розігруються протягом дня, основи можуть не змінюватися протягом місяців або навіть років. Наприклад, у коротшому кінці спектру, наприклад, випуск щоквартальної фінансової звітності фірми може дати зрозуміти, покращує чи ні фірма своє фінансове здоров'я чи становище на ринку. Зміни (або відсутність змін) можуть слугувати сигналами для торгівлі. Звичайно, прес-реліз із повідомленням про погані новини може вмить змінити основи.

Фундаментальна торгівля має справжнє звернення до багатьох інвесторів, оскільки вона заснована на логіці та фактах. Звичайно, виявлення та інтерпретація цих фактів вимагає трудомістких і трудомістких зусиль. Інший виклик виникає у формі самих фінансових ринків, які не завжди поводяться логічно (особливо в короткостроковій перспективі), незважаючи на кількість даних, які говорять про те, що вони повинні.

Шум торговець

Торгівля шумом стосується стилю інвестування, в якому рішення про купівлю та продаж приймаються без використання фундаментальних даних, специфічних для компанії, яка випустила цінні папери, які купуються чи продаються. Шумні торговці, як правило, здійснюють короткострокові торги, прагнучи отримати прибуток від різних економічних тенденцій.

Хоча технічний аналіз статистичних даних, породжених ринковою активністю, таких як минулі ціни та обсяги, дає деяке уявлення про закономірності, які можуть підказати майбутню ринкову активність та напрямок, торговці шумом часто мають поганий термін і надмірно реагують на хороші та погані новини.

Незважаючи на те, що цей опис може здатися не дуже лестливим, насправді більшість людей вважаються торговцями шумом, оскільки дуже мало насправді приймають інвестиційні рішення виключно за допомогою фундаментального аналізу. Щоб поставити цей стиль в перспективу, давайте переглянемо нашу попередню аналогію щодо поїздки в торговий центр. На відміну від фундаментального аналітика, технічний аналітик сидів би на лавці в торговому центрі і спостерігав, як люди заходять у магазини. Не зважаючи на внутрішню цінність товарів у магазині, рішення технічного аналітика базуватиметься на закономірностях чи активності людей, що заходять у кожен магазин.

Технічний аналіз, як і інші стратегії, що передбачають аналіз даних, може забирати багато часу і може зажадати швидких реакцій, щоб скористатися використаними можливостями.

Торговець почуттям

Торговці почуттями прагнуть виявити та брати участь у тенденціях. Вони не намагаються перекрити ринок, знайшовши чудові цінні папери. Натомість вони намагаються ідентифікувати цінні папери, які рухаються з імпульсом ринку.

Торговці почуттями поєднують в собі аспекти як фундаментального, так і технічного аналізу, намагаючись визначити та брати участь у ринкових рухах. Існують різноманітні підходи до торгівлі настроями, в тому числі трейдинги-свінг, які прагнуть піймати значні рухи цін, уникаючи простоїв та контрардерних трейдерів, які намагаються використовувати показники надмірної позитивної чи негативної позиції як ознаки потенційного перелому настроїв.

Торгові витрати, нестабільність ринку та труднощі в точному прогнозуванні настроїв ринку - одні з ключових проблем, з якими стикаються торговці настроями. Хоча професійні торговці мають більше досвіду, важелів, інформації та нижчих комісій, їх торгові стратегії обмежуються конкретними цінними паперами, якими вони торгують. З цієї причини великі фінансові установи та професійні торговці можуть вибирати торгівлю валютами чи іншими фінансовими інструментами, а не акціями.

Успіх як торговця настроєм часто вимагає раннього ранку, вивчаючи тенденції та визначаючи потенційні цінні папери для купівлі чи продажу. Аналіз такого характеру може забирати багато часу, і стратегії торгівлі можуть вимагати швидких термінів.

Ринковий таймер

Ринкові таймери намагаються відгадати, в якому напрямку (вгору чи вниз) рухатиметься цінна папір, щоб отримати прибуток від цього руху. Вони, як правило, звертаються до технічних показників або економічних даних, щоб передбачити напрямок руху. Деякі інвестори, особливо науковці, не вірять, що можна точно передбачити напрямок рухів на ринку. Інші, особливо ті, хто займається короткостроковою торгівлею, займають абсолютно протилежну позицію.

Багаторічний досвід роботи ринкових таймерів говорить про те, що досягнення успіху - це завдання. Більшість інвесторів виявлять, що вони не в змозі присвятити цьому часу достатньо часу для досягнення надійного рівня успіху. Для цих інвесторів довгострокові стратегії часто є більш задоволеними та прибутковими.

Звичайно, денні торговці стверджують, що ринковий термін може бути вигідною стратегією, як, наприклад, при торгівлі акціями на бичачому ринку. Інвестори, які купували та перевертали нерухомість під час ринкового буму, також стверджують, що ринкові терміни можуть бути вигідними. Тільки майте на увазі, що не завжди легко сказати, коли вийти з ринку, як це можуть засвідчити інвестори, які згоріли в результаті аварії техногенної аварії та розриву нерухомості. Незважаючи на те, що короткотерміновий прибуток, безумовно, можливий, але в довгостроковій перспективі мало доказів, що дозволяють припустити, що ця стратегія має переваги.

Арбітражний трейдер

Арбітражні трейдери одночасно купують та продають активи, прагнучи отримати прибуток від різниці в цінах однакових або подібних фінансових інструментів, на різних ринках або в різних формах. Арбітраж існує внаслідок неефективності ринку - він забезпечує механізм, щоб ціни не суттєво відходили від справедливої ​​вартості протягом тривалих періодів часу. Цей вид торгівлі часто асоціюється з хедж-фондами, і це може бути досить простим способом заробити гроші, коли це працює.

Наприклад, якщо цінні папери торгують на декількох біржах і коштують дешевше на одній біржі, її можна придбати на першій біржі за нижчою ціною і продати на іншій біржі за вищою ціною.

Це звучить досить просто, але, враховуючи прогрес у галузі технологій, виграти від неправильних цін на ринку стало надзвичайно важко. Багато торговців мають комп'ютеризовані торгові системи, встановлені для контролю за коливаннями подібних фінансових інструментів. Будь-які неефективні налаштування цін зазвичай діють швидко, і можливість часто усувається за лічені секунди.

Суть

То, може, жодна з цих торгових стратегій не здається добре підходить для вашої особистості? Існує безліч інших стратегій, які слід розглянути, і лише за допомогою невеликого дослідження ви зможете знайти стратегію, яка ідеально підходить вам. Або, можливо, близькість до ваших інвестиційних цілей, а не конкретних факторів компанії або ринкових показників, є основним фактором, що визначає ваші рішення щодо купівлі / продажу. Нічого страшного.

Деякі люди беруть участь у торгівлі, щоб спробувати досягти своїх фінансових цілей. Інші просто купують, утримують і чекають, поки пройде час, і значення активів підняться. Так чи інакше, знання вашого особистого стилю та стратегії допоможе вам забезпечити спокій та стійкість до того, щоб залишатися комфортним обраному вами шляху, коли мінливість ринку чи гарячі тенденції становлять заголовки та змушують інвесторів ставити під сумнів свої інвестиційні рішення.