Що потрібно знати про бінарні опціони за межами США

Бінарні опціони дозволяють торговцям отримувати прибуток від коливань цін на багатьох світових ринках, але важливо зрозуміти ризики та вигоди цих суперечливих та часто неправильно зрозумілих фінансових інструментів. Бінарні опціони мало схожі на традиційні варіанти, що містять різні виплати, збори та ризики, а також унікальну структуру ліквідності та інвестиційний процес.

Бінарні опціони, що торгуються за межами США, також структуровані інакше, ніж ті, які є на біржах США. Вони пропонують життєздатну альтернативу при спекуляції чи хеджуванні, але тільки якщо трейдер повністю розуміє два потенційні та протилежні результати. Регулюючий орган фінансової індустрії (FINRA) підсумував скептицизм регуляторів щодо цих екзотичних інструментів, порадивши інвесторам "бути особливо обережними щодо компаній, що не продають США, які пропонують торгові платформи бінарних опціонів. До них належать торгові програми з іменами, які часто означають простий шлях до багатства . "

Що таке бінарні опціони?

Бінарні опціони оманливо прості для розуміння, що робить їх популярним вибором для низькокваліфікованих трейдерів. Найпоширеніший інструмент, що торгується, - це варіант з високою або низькою або фіксованою віддачею, який забезпечує доступ до акцій, індексів, товарів та валюти. Ці параметри мають чітко вказаний термін придатності, час та ціну страйку. Якщо трейдер правильно робить ставку на ринок і ціну на момент закінчення терміну дії, йому або їй виплачують фіксовану віддачу незалежно від того, наскільки інструмент перемістився після трансакції, тоді як неправильна ставка втрачає первісну інвестицію.

Трейдер бінарних опціонів купує дзвінок, коли бичачий на акції, індекс, товар або валютну пару, або ставить на ці інструменти, коли бичачий. Для заклику заробити гроші, ринок повинен торгувати вище ціни страйку в термін придатності. Для того, щоб заробити гроші, ринок повинен торгувати нижче ціни страйку на час закінчення терміну дії. Ціна страйку, термін придатності, виплата та ризик розкриваються брокером при першому встановленні торгів. Для більшості бінарних опціонів, що торгуються за межами США, ціна страйку - це поточна ціна або ставка базового фінансового продукту. Тому трейдер робить ставку, чи буде ціна на термін придатності вища або нижча за поточну ціну.

Бінарні опціони за межами США

Іноземні проти американських бінарних опціонів

Бінарні опціони, що не належать до США, зазвичай мають фіксовану виплату та ризик, і їх пропонують окремі брокери, а не безпосередньо на біржі. Ці брокери отримують прибуток від різниці між тим, що вони виплачують за виграшні торги та тим, що вони збирають на програшних торгах. Незважаючи на винятки, ці інструменти повинні зберігатися до закінчення терміну дії в структурі виплат «все або нічого». Іноземним брокерам заборонено вимагати резидентів США, якщо вони не зареєстровані в такому регулюючому органі США, як Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) або Комісія з торгівлі цінними паперами (CFTC).

Чиказька біржа опціонів (CBOE) почала перераховувати бінарні опціони для резидентів США у 2008 році. SEC регулює CBOE, яка пропонує інвесторам підвищений захист порівняно з позабіржовими ринками. База з Надексом у Чикаго також здійснює обмін бінарних опціонів для жителів США, підлягаючи нагляду з боку CFTC. Цими опціями можна торгувати в будь-який час, коли курс коливається від одного до 100, виходячи з поточної ймовірності позиції, що закінчується або виходить з грошей. У будь-який час існує повна прозорість, і трейдер може отримати прибуток або збитки, які вони бачать на екрані до закінчення терміну дії. Вони також можуть входити в міру коливання курсу, скориставшись різними сценаріями ризику на винагороду, або затримати до закінчення терміну дії та закрити позицію з максимальним прибутком або збитком, зафіксованим на момент вступу. Кожна торгівля вимагає бажаного покупця та продавця, оскільки бінарні опціони в США торгують біржею, яка заробляє гроші за плату, яка відповідає контрагентам.

Приклад високого та низького бінарного варіанту

Аналіз показує, що індекс Standard & Poor's 500 збільшиться протягом решти торгового дня, і ви можете придбати опцію індексу дзвінків. Зараз він торгується на рівні 1800, тож ви ставите, що ціна індексу після закінчення терміну дії буде вище цієї кількості. Оскільки бінарні опції доступні протягом багатьох часових періодів - від декількох хвилин до місяців - ви вибираєте час або дату закінчення терміну, що підтримує ваш аналіз. Ви вибираєте варіант, термін дії якого закінчується через 30 хвилин, виплачуючи 70% плюс ваш початковий пакет, якщо на той час S&P 500 вище 1800 або ви втратите весь пакет акцій, якщо S&P 500 нижче 1800. Мінімальні та максимальні інвестиції залежать від брокера до брокера.

Скажімо, ви вкладаєте 100 доларів у дзвінок, який закінчується через 30 хвилин. Ціна S&P 500 після закінчення терміну дії визначає, чи заробляєте ви, чи втрачаєте гроші. Ціна після закінчення терміну дії може бути останньою ціною, що склалася, або (ставка + запитання) / 2. Кожен брокер на бінарні опціони окреслює власні правила ціни на закінчення терміну дії. У цьому випадку припустимо, що остання цитата на S&P 500 до закінчення терміну дії була 1802. Тому ви отримуєте прибуток у розмірі 70 доларів (або 70% від 100 доларів) і зберігаєте свої первісні інвестиції в розмірі 100 доларів. Якщо ціна закінчиться нижче 1800, ви втратите свої первісні інвестиції в 100 доларів. Якщо ціна закінчується точно за страйковою ціною, торговець звичайно отримує свої гроші назад без прибутку чи збитків, хоча брокери можуть мати різні правила. Прибуток та / або первісна інвестиція автоматично додається на рахунок торговця, коли позиція закрита.

Інші типи бінарних опціонів

Наведений вище приклад стосується типового бінарного варіанту з високим і низьким рівнем - найпоширеніший тип бінарного варіанту - за межами американських міжнародних брокерів, як правило, пропонують також кілька інших типів бінарних файлів. Сюди входять опції "одним дотиком", коли торгуваний інструмент повинен торкнутися ціни страйку лише один раз до закінчення терміну дії, щоб заробити гроші. Ціль є вище та нижче поточної ціни, тому торговці можуть вибрати, яку ціль, на яку вони вважають, буде досягнуто до дати / часу закінчення терміну дії. Тим часом бінарний варіант "діапазону" дозволяє трейдерам вибирати ціновий діапазон, на який буде торгувати актив до моменту його закінчення. Виплата отримується, якщо ціна залишається в межах діапазону, тоді як інвестиція втрачається, якщо вона виходить із діапазону.

Оскільки конкуренція за простір бінарних опціонів посилюється, брокери пропонують додаткові товари, які можуть виплачуватися від 50% до 500%. Хоча структури та вимоги до товару можуть змінюватися, ризик та винагорода завжди відомі з самого початку торгівлі, що дозволяє торговцю потенційно заробляти більше на позиції, ніж вони програють. Звичайно, опція, що пропонує виплату в розмірі 500%, буде структурована таким чином, що ймовірність виграти виплату дуже низька.

На відміну від своїх американських колег, деякі іноземні брокери дозволяють торговцям виходити з позицій до закінчення терміну дії, але більшість - ні. Вихід із торгівлі до закінчення терміну дії, як правило, призводить до меншої виплати (вказаної брокером) або невеликих збитків, але трейдер не втратить своїх цілих інвестицій.

Вгору і вниз

Ризик та винагорода відомі заздалегідь, пропонуючи головну перевагу. Є лише два результати: Виграти фіксовану суму або втратити фіксовану суму, а комісійні або комісійні взагалі немає. Вони прості у використанні, і прийняти лише одне рішення: чи базовий актив піднімається вгору чи вниз? Крім того, також немає проблем з ліквідністю, оскільки торговець не володіє базовим активом, і брокери можуть запропонувати незліченну ціну страйку та терміни / дати закінчення терміну дії, що є привабливою особливістю. Торговець також може отримати доступ до декількох класів активів у будь-який час, коли ринок є десь у світі.

З іншого боку, винагорода завжди менша, ніж ризик, коли грають бінарні опціони з високим і низьким рівнем. Як результат, трейдер повинен мати правильний високий відсоток часу, щоб покрити неминучі збитки. Хоча виплата та ризик будуть коливатися від брокера до брокера та інструменту до інструменту, одне залишається постійним: втрата торгів обійдеться торговцю дорожче, ніж вона / він може зробити на виграшних торгах. Інші типи бінарних опціонів можуть забезпечити виплати, коли винагорода потенційно перевищує ризик, але відсоток виграшних торгів буде нижчим.

Нарешті, позабіржові ринки є нерегульованими за межами США, і уряд має невеликий нагляд у випадку невідповідності торгівлі. Хоча брокери часто використовують зовнішні джерела для котирувань, торговці все ще можуть виявити себе сприйнятливими до недобросовісної практики.

Суть

Бінарні опціони за межами США є альтернативою спекуляції чи хеджуванню, але мають переваги та недоліки. Позитивні результати включають відомий ризик та винагороду, відсутні комісії, незліченну ціну страйку та терміни придатності, тоді як негативи включають невласність на торгуваний актив, невеликий регуляторний нагляд та виграшну виплату, яка зазвичай менша, ніж збиток від втрачених торгів.