Хто фактично є боргом студентської позики?

Станом на 1 квартал 2019 року американські студенти опинилися на приблизно 1, 49 трильйона доларів студентських позик. Середній позичальник заборгував від 25 000 до 35 000 доларів, що значно перевищило показники минулих десятиліть. Маючи стільки грошей на лінії, розумно бути цікавим, хто в кінцевому підсумку може отримати всі ці виплати за основну суму та відсотки. Незважаючи на те, що 1, 49 трлн дол. США може бути значною відповідальністю для позичальників, це може бути ще більшим активом для кредиторів.

Лабіринт обробки студентської позики

Можливо, ваш студентський кредит був створений одним закладом, володіти іншим, гарантований ще одним, а можливо, обслуговуватися четвертим чи навіть п'ятим агентством. Це може ускладнити відстеження того, хто належить до вашого боргу та яким чином. Багато що також залежить від типу позики, яку ви взяли, хоча можна сказати, що федеральний уряд був залучений якимось чином.

Більшість кредиторів - це величезні установи, такі як міжнародні банки або уряд. Однак після отримання позики він являє собою актив, який можна придбати та продати на ринку. Банки часто заохочують пересувати позики з книг і продавати їх іншому посереднику, оскільки це миттєво покращує їх коефіцієнт капіталу та дозволяє їм ще більше кредитів. Оскільки майже всі позики повністю гарантуються урядом, банки можуть продати їх за більш високою ціною, оскільки ризик дефолту не передається разом із активом.

Недержавні власники

Поза межами уряду більшість студентських позик утримується кредитором або стороннім підприємством, що обслуговує позику. Оригінатори та треті сторони можуть виконувати послуги внутрішньої інкасації або укладати договір, який сплачує митне агентство збору. Деякі з найбільших приватних компаній, що займаються студентською позикою, включають Navient Corp., Wells Fargo & Co., та Discover Financial Services.

Багато студентських позик також належать квазіурядовим установам або приватним компаніям, які мають вигідні стосунки з Міністерством освіти, такими як NelNet Inc. та Sallie Mae. Саллі Мей володіє великою кількістю позик, наданих у рамках Федеральної програми кредитування сімейної освіти (FFELP), яку замінив федеральний уряд.

Федеральний уряд як кредитор

Станом на 8 липня 2016 року федеральним урядом належало приблизно 1 трлн дол. США непогашеного споживчого боргу за даними, зібраними Федеральним резервним банком Сент-Луїса. Цей показник збільшився з менш ніж 150 мільярдів доларів у січні 2009 року, що становить майже 600% збільшення за цей проміжок часу. Основним винуватцем є студентські позики, які федеральний уряд фактично монополізував у маловідомому положенні Закону про доступну допомогу, підписаного законом у 2010 році.

До Закону про доступну допомогу більшість студентських позик виходила з приватного позикодавця, але гарантувалась урядом, тобто платники податків подають рахунок, якщо студентські позичальники замовчують. У 2010 році Управління бюджету Конгресу (ОГС) за оцінками 55% позик потрапило до цієї категорії. У період з 2011 по 2016 рік частка приватних студентських кредитів знизилася майже на 90%.

До адміністрації Білла Клінтона федеральний уряд володів нульовими студентськими позиками, хоча він займався гарантією позик щонайменше з 1965 року. Між першим роком президентства Клінтона та останнім роком адміністрації Джорджа Буша, уряд повільно накопичував близько 140 мільярдів доларів студентського боргу. Ці цифри вибухнули з 2009 року. У вересні 2018 року Міністерство фінансів США у своєму щорічному звіті виявило, що студентські кредити становлять 36, 8% усіх урядових активів США.

Вартість федеральних програм студентської позики широко обговорюється. ЦБ надає дві різні оцінки на основі низьких дисконтних ставок та "справедливої ​​вартості". Якщо покластися на оцінку справедливої ​​вартості, уряд втрачає приблизно від 100 до 250 мільярдів доларів на рік, включаючи $ 40 + мільярд адміністративних витрат. Іншими словами, уряд не відшкодовує вартість позик, ставлячи нинішніх та майбутніх платників податків на позицію гаранта.