Хто визначає процентну ставку?

Процентні ставки - це вартість позикових грошей. Вони представляють те, що кредитори заробляють, позичаючи вам гроші. Ці ставки постійно змінюються і відрізняються залежно від позикодавця, а також вашої кредитоспроможності. Процентні ставки не тільки підтримують функціонування економіки, але й утримують людей у ​​позичанні, витрачанні та кредитуванні. Але більшість з нас насправді не зупиняються на думці про те, як вони реалізовані або хто їх визначає.

У цій статті узагальнено три основні сили, які контролюють і визначають процентні ставки.

Ключові вивезення

• Процентні ставки - це вартість позикових грошей і відображають те, що кредитори заробляють на позикових грошах.
• Центральні банки підвищують або знижують короткострокові процентні ставки для забезпечення стабільності та ліквідності в економіці.
• На довгострокові процентні ставки впливає попит на 10- та 30-річні казначейські зобов'язання США.
• Низький попит на довгострокові ноти призводить до підвищення ставок, тоді як більший попит призводить до зниження ставок.
• Банки роздрібної торгівлі також контролюють ставки залежно від ринку, потреб у бізнесі та окремих клієнтів.

Короткострокові процентні ставки: центральні банки

У країнах, що використовують централізовану банківську модель, короткострокові процентні ставки визначаються центральними банками. Економічні спостерігачі уряду створюють політику, яка допомагає забезпечити стабільні ціни та ліквідність. Ця політика регулярно перевіряється, тому пропозиція грошей в економіці не є занадто великою, що призводить до зростання цін, а також занадто малим, що може призвести до падіння цін.

У США відсоткові ставки визначаються Федеральним комітетом з відкритого ринку (FOMC), до складу якого входять сім губернаторів Федеральної резервної ради та п'ять президентів Федерального резервного банку. FOMC збирається вісім разів на рік, щоб визначити короткостроковий напрям грошово-кредитної політики та процентних ставок. Дії центральних банків, як ФРС, впливають на короткострокові та змінні процентні ставки.

Якщо розробники грошово-кредитної політики хочуть зменшити грошову масу, вони підвищать процентну ставку, зробивши привабливішим депозит коштів та зменшення запозичень у центрального банку. І навпаки, якщо центральний банк бажає збільшити грошову масу, вони знизять процентну ставку, що робить більш привабливим позичати та витрачати гроші.

Ставка коштів ФРС впливає на основну ставку - ставки банків стягують своїх найкращих клієнтів, багато з яких мають найвищий можливий кредитний рейтинг. Це також ставки, за якими банки стягують один одного за позики на овернайт.

Прогнозна ставка США залишалася на рівні 3, 25% між 16 грудня 2008 року та 17 грудня 2015 року, коли вона була підвищена до 3, 5%.

Довгострокові процентні ставки: попит на казначейські зобов'язання

Багато з цих ставок не залежать від ставки коштів ФРС і, замість цього, відповідають 10- або 30-річній доходності казначейства. Ці врожаї залежать від попиту після того, як Міністерство фінансів США продає їх на ринок. Зниження попиту, як правило, призводить до високих процентних ставок. Але коли є високий попит на ці купюри, це може підштовхнути ставки нижче.

Якщо у вас є довгострокова іпотека з фіксованою ставкою, кредит на автомобіль, студентський кредит або будь-який подібний нереволюційний продукт споживчого кредиту, це саме місце. Ці примітки також впливають на деякі річні відсоткові ставки за кредитною карткою.

Ці ставки, як правило, нижчі, ніж більшість револьверних кредитних продуктів, але вищі за основну ставку.

Багато ставок на ощадні рахунки також визначаються довгостроковими казначейськими векселями.

Інші ціни: Банки роздрібної торгівлі

Банки роздрібної торгівлі також частково відповідають за контроль за процентними ставками. Позики та іпотека, які вони пропонують, можуть мати ставки, що змінюються залежно від кількох факторів, включаючи їх потреби, ринок та окремого споживача.

Наприклад, хтось із нижчим кредитним рахунком може мати високий ризик дефолту, тому вони сплачують більш високу процентну ставку. Те саме стосується кредитних карток. Банки пропонують різним клієнтам різні ставки, а також підвищуватимуть ставку, якщо є пропущений платіж, відхилений платіж або для інших послуг, таких як переказ балансу та валюта.