Хто страхує ваші інвестиції на фондовому ринку

Клієнти банку користуються безпекою та захистом, які надає Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC), знаючи, що їхні накопичувальні вклади підтримуються цілковитою вірою та кредитом уряду США до 250 000 доларів на рахунок. Однак ті, хто шукає вищих прибутків, які були готові ризикувати своїми грошима на ринках цінних паперів - протягом більшої частини історії Уолл-стріт - практично не мали жодного захисту, навіть від втрат через банкрутство брокера / дилера.

Чи застраховані інвестиційні втрати?

Кожного разу, коли ви інвестуєте в акціонерний, облігаційний або пайовий фонд, немає страхування від можливої ​​втрати ваших початкових інвестицій. Навіть якщо ви інвестуєте в предмети колекціонування, страхування, яке ви можете придбати, захищає лише від несподіваних випадків, таких як пожежа чи крадіжка, а не знецінення вартості.

Елемент ризику властивий інвестуванню, через що інвестиції не (і не можуть бути) застраховані. Для всіх видів інвестицій рентабельність - будь то у формі відсотків, дивідендів або приросту капіталу - є відображенням типу ризику, який ви берете на себе. Чим вище ризик, тим вища потенційна віддача. І навпаки, зниження ризику означає зниження потенційної віддачі.

Наприклад, розглянемо інвестиційні продукти, які гарантують основну суму. Ваші гроші гарантовані, оскільки ви отримаєте відносно низьку віддачу. Пам’ятайте, немає такого поняття, як безкоштовний обід.

Страхування від банкрутства брокера / дилера

У 1970 році Конгрес створив нове агентство, відоме як Корпорація захисту цінних паперів (SIPC). Єдиною функцією цього агентства є покриття збитків рахунків інвесторів, завданих банкрутством їх брокера / дилера.

SIPC не покриває будь-які збитки, понесені внаслідок ринкової діяльності, шахрайства чи будь-якої іншої причини збитків, окрім банкрутства брокера / дилера. Регулюючі органи, такі як Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) та Орган регулювання фінансової промисловості (FINRA), займаються питаннями, пов'язаними з шахрайством та іншими збитками.

SIPC або виступає довіреною особою, або працює з клієнтом для повернення активів у випадку, якщо брокер / дилер стає неплатоспроможним. SIPC також здійснюватиме нагляд за процесом відновлення та гарантуватиме своєчасне та впорядковане виплату всіх вимог клієнтів, а всі відновлені цінні папери розподіляються на справедливій, пропорційній основі.

SIPC відшкодує інвесторам до 500 000 доларів, з яких до 250 000 доларів США можуть бути готівкою. Будуть повернені також будь-які цінні папери, які вже зареєстровані у формі сертифіката на ім'я інвестора.

Приклад

Інвестор має 300 000 доларів готівкою та 150 000 доларів у цінних паперах, що зберігаються у назві вулиці, у брокера / дилера, який стає неплатоспроможним. Він також депонує цінні папери в розмірі 450 000 доларів, зареєстровані від свого імені у брокера / дилера безпосередньо перед тим, як він визнає банкрутством.

Вказівки SIPC вказують, що інвестор отримає 250 000 доларів від своїх грошових коштів та всіх своїх цінних паперів, що зберігаються у назві вулиці, на загальну суму 400 000 доларів. Хоча SIPC відшкодовує до $ 500 000, решта 50 000 доларів готівкою не покриватимуться, оскільки це перевищує ліміт у розмірі 250 000 доларів США. Він також отримає всі свої сертифікати акцій, якщо вони все ще зареєстровані на його ім’я.

Коли захист SIPC може не застосовуватися

Не всі типи цінних паперів можуть бути відшкодовані до відшкодування за допомогою СІПЦ. Цінні папери, за які СІПК не відшкодовує, включають товари, ф'ючерси, валюту, договори з фіксованою та індексованою ануїтетами та товариства з обмеженим товариством (LP) - які покриваються окремо страховими перевізниками. Крім того, будь-які цінні папери, які не зареєстровані у SEC, не матимуть права на відшкодування.

Як і FDIC, SIPC охоплює лише фірми-члени. Це означає, що ви повинні переконатися, що ваш брокер є членом фірми. Якщо ви замовник у великому брокерському будинку, ви, мабуть, добре, але це завжди гарна ідея. Якщо ваш рахунок є на меншій фірмі, вам слід не тільки переконатися, що ця фірма є її членом, але і з’ясувати, чи здійснює інша компанія операції від імені вашого брокерського бюро, і в цьому випадку вам потрібно переконатися, що ця інша компанія також член СІПК. Членство іншої компанії необхідно, щоб ваш рахунок був застрахований.

SEC зазначила, що частою проблемою для SIPC є вирішення того, яка частина рахунку особи зазнала збитків через звичайні ринкові ризики та скільки втрачена через несанкціоновану торгівлю, що часто є причиною брокерської неплатоспроможності. Якщо вам потрібно буде вимагати збитки, які є результатом несанкціонованої торгівлі, вам, можливо, доведеться довести SIPC, що на вашому рахунку відбулася несанкціонована торгівля. Тому, якщо ви коли-небудь підозрюєте, що у вашому обліковому записі відбулася несанкціонована трансакція, переконайтеся, що ви надіслали листа фірмі для цілей документації. Таким чином, якщо ваша фірма коли-небудь стає неплатоспроможною, записи можуть допомогти SIPC вирішити, які частини ваших рахунків покриті, а які - ні.

Насправді менше одного відсотка всіх інвесторів по всій країні коли-небудь втрачали будь-які фактичні активи від неплатоспроможності під час участі ДІПК. Між пропорційним розподілом відновлення, поверненням всіх зареєстрованих сертифікатів цінних паперів та лімітами страхового покриття, мало шансів, що інвестор понесе чисті збитки внаслідок неплатоспроможності брокера / дилера.

Крім захисту від SIPC, багато брокерів / дилерів також надають своїм клієнтам додаткове покриття через приватного перевізника. Цей тип покриття відомий як страхування "перевищення SIPC", і ліміти покриття для цього захисту часто високі, наприклад, 100 мільйонів доларів на рахунок. Як і у випадку SIPC, це покриття поверне інвесторам лише збитки через неплатоспроможність брокера / дилера. Ліміти покриття для цього виду страхування залежать від фірми до фірми.