Чому комерційні банки запозичують у Федеральної резервної системи?

Комерційні банки позичають у Федеральної резервної системи насамперед для задоволення резервних вимог, коли їх грошові кошти на руках є низькими до закінчення робочого дня. Щоб повернути себе понад мінімальний поріг, банк позичає гроші у центрального банку уряду, використовуючи те, що відоме як вікно знижок. Позичення у вікні знижок зручно, оскільки воно завжди доступне, а процес кредитування не включає жодних переговорів чи обширної документації. Мінусом є, однак, ставка дисконтування, або процентна ставка, за якою Федеральна резервна система кредитує банки, вища, ніж у випадку запозичення у іншого банку.

Пояснення вимог до резерву

До 1930-х років уряд не встановлював для банків норм щодо кількості грошових коштів, які вони мали зберігати, відносно своїх депозитних зобов'язань. Після краху на фондовому ринку 1929 року вкладники, боячись краху банку, масово приїхали, щоб забрати свої гроші. Це призвело до того, що багато банків стали неплатоспроможними, оскільки суми, що вимагаються за зняття коштів, перевищували кошти, які вони мали.

Уряд відповів, застосовуючи резервні вимоги, які змусили банки зберігати відсоток від загальних депозитних зобов’язань на руках як грошові кошти. Станом на 2018 рік резервна вимога для банків із депозитами понад 122, 3 млн. Дол. США становить 10%.

Використовуючи Федеральний резерв

Іноді потужна кредитна діяльність виснажує грошові резерви комерційного банку там, де вони опускаються нижче обов'язкових урядових резервів. На даний момент у банку є два варіанти, щоб уникнути порушення закону. Він може позичити у іншого банку, або він може позичити у Федеральної резервної системи.

Позичення у іншого банку є більш дешевим варіантом, але багато комерційних банків, особливо коли лише беруть кредит на овернайт для задоволення резервних вимог, обирають позичати у вікні дисконту через свою простоту.