10 вічних правил для інвесторів

Очолюючи дослідження десятиліттями в Merrill Lynch, Боб Фаррелл зарекомендував себе як один з провідних аналітиків ринку на Уолл-стріт. Його розуміння щодо технічного аналізу та загальних тенденцій на ринку пізніше були охарактеризовані як "10 правил ринку, які слід пам'ятати", і з тих пір широко розповсюджуються. Тут ми розглядаємо ці позачасові аксіоми і як вони можуть допомогти вам досягти кращої віддачі.

1. Повернення ринків до середнього з часом

Незалежно від того, чи стикаються вони з надзвичайним оптимізмом чи песимізмом, ринки з часом повертаються до більш безпечних і довгострокових рівнів оцінки. Для окремих інвесторів урок зрозумілий: складіть план і дотримуйтесь його. Не киньте щоденні балаканини та потрясіння ринку.

2. Надлишок призводить до протилежного надлишку

Як автомобіль, що повертається, керований недосвідченою молоддю, ми можемо очікувати перевитрати, коли ринки перевищують. Налаштовані інвестори будуть насторожено ставитися до цього і матимуть терпіння та ноу-хау, щоб вжити заходів, щоб захистити свій капітал.

3. Надмірність ніколи не є постійною

Тенденція навіть серед найуспішніших інвесторів - вірити, що коли справи рухаються на їх користь, прибуток є безмежним. Це не правда. Як вказують перші два правила, ринки повертаються до середнього значення.

4. Виправлення ринку не йде збоку

Ринки, що швидко рухаються, мають тенденцію до різкого виправлення, що може завадити інвесторам задуматися про наступний крок у спокої. Урок тут повинен бути вирішальним у торгівлі швидкозмінними ринками та зупиняти свої торги, щоб уникнути емоційних реакцій.

5. Громадське купує більшість у верхній частині, а найменше знизу

Типовий інвестор, Джон Q, читає останні новини на своєму мобільному телефоні, дивиться ринкові програми і вірить тому, що йому сказали. На жаль, до того моменту, коли фінансова преса почала звітувати про певний рух цін (вгору чи вниз), цей крок вже завершений і зазвичай відбувається реверсія. Це саме той момент, коли Джон Q вирішує купити (вгорі) або продати (внизу).

Необхідність бути протилежним підкреслюється правилом № 5. Незалежне мислення завжди перевершує ментальність стада.

6. Страх і жадібність сильніші, ніж довготривалі рішення

Основна емоція людини - чи не найбільший ворог успішного інвестування. Навпаки, дисциплінований підхід до торгівлі - будь то довгостроковий інвестор чи торговець, що займається денною торгівлею - є ключовим для отримання прибутку. Ви повинні мати торговий план з кожною торгівлею. Ви повинні точно знати, на якому рівні ви продавець своїх запасів - вгору і вниз.

Знати, коли вийти з торгівлі, набагато складніше, ніж знати, коли входити. Знати, коли отримати прибуток або зменшити збиток, дуже легко зрозуміти абстрактно, але коли ти тримаєш цінні папери, які швидко рух, страх і жадібність швидко діятимуть, щоб відділити вас від реальності та ваших грошей.

7. Ринки найсильніші, коли вони широкі і слабкі, коли вони вузькі

Хоча багато чого можна отримати, якщо зосередити увагу на популярних середніх показниках, сила ринкового руху визначається основними силами ринку в цілому.

Більш широкі середні показники пропонують кращі сили на ринку. Подумайте про перегляд індексу Wilshire 5000 або деяких індексів Рассела, щоб краще оцінити стан здоров'я на будь-якому ринку.

8. Ведмежі ринки мають три етапи: різкий спад, рефлексивний підйом та основний низхідний тренд

Техніки ринку знаходять загальні зразки як на ринку биків, так і ведмедів. Як описано тут, типова модель ведмедика передбачає різкий розпродаж, "мітинг присосок" та остаточне, поривчасте зміцнення до рівнів, коли оцінки є більш розумними та загальний стан депресії переважає щодо загальних інвестицій.

9. Коли всі експерти та прогнози погоджуються, щось інше станеться

Це не магія. Коли кожен, хто хоче придбати, купує, покупців більше немає. У цей момент ринок повинен повернутися нижче ... і навпаки.

10. Бикові ринки є веселішими, ніж ведмежі ринки

Це стосується більшості інвесторів - якщо ви не короткий продавець.