3 основні ознаки ринку
Коли ейфорія охоплює ринки, може бути важко відступити назад і побачити, що все може йти на зміну. Ось чому інвестори повинні відкинути емоції та зосередитись на тому, що говорить ринок. Зростаючий ринок врешті-решт виправиться, і часто трапляються ранні попереджувальні знаки до того, як відбудеться падіння. Інвестор, який обізнаний з цими ознаками, може отримати прибуток на зростаючому ринку, а потім бути в кулуарах для виправлення.
Чи можемо ми передбачити вершини ринку?
Ринки динамічні, і, таким чином, шанс вибрати точний верх (або низ) малоймовірний, а також не потрібен для отримання прибутку від ринків. Захоплення основної частини тренд-ходу забезпечить істотну винагороду; не потрібно намагатися вичавити кожну копійку. Такі спроби, ймовірно, призведуть до того, що трейдер зависне занадто довго.
Поки пошук точних вершин ринку не вдасться, є ознаки, які свідчать про настання виправлення. Знаючи, що ми не зможемо визначити точний верх (будь то ціна чи час), торговець може отримати прибуток, коли ринок почне проявляти ознаки слабкості. Навіть якщо ринок продовжує зростати деякий час, вони можуть потішити, знаючи ознаки виправлення, і що виїзд був розумним.
Що потрібно врахувати, перш ніж шукати "Топ"
Невеликі чи великі ринки завжди рухаються хвилями, будь то в тренді чи містяться в межах діапазону. Тому для формування вершини має бути видно мітинг не менше дев'яти місяців. Хвилі можуть виникати по ходу, але загальна тенденція повинна демонструвати зростання принаймні дев’ять місяців.
Тенденції можуть тривати довго, а дев'ять місяців - це фактично короткий мітинг за історичними мірками. У період з 1942 по 2007 рік середній ринок биків становив 56 місяців. Дев'ятимісячний діапазон використовується для запобігання перетриманню та уникнення зупинки на ралі. Мітинг повинен бути присутнім до того, як може відбутися вершина.
1:423 основні ознаки ринку
3 ознаки ринку
Ці ринкові показники допоможуть зрозуміти основні сили чи слабкість ринку. Перші два сигнали часто присутні перед тим, як зроблено вершину, тоді як третій сигнал виступає в якості індикатора хронометражу, щоб показати ціни на голову нижче.
- Кількість максимумів у 52 тижні починає скорочуватися, незважаючи на зростання показників. Якщо кількість максимумів у 52 тижні зменшується, це свідчить про те, що менше акцій працює, щоб підняти ринок вище.
- Попередження / спад NYSE досяг свого піку і зараз зменшується, хоча S&P та Dow продовжують зростати або затримуються . Це вказує на те, що хоча селективні ринкові індекси піднімаються вище, ширший ринок бореться.
- основні показники рухаються нижче попереднього низького рівня. Це остаточне підтвердження неприємностей. Зростання цін підвищує максимуми та підвищує мінімум. Тому, коли ціни не можуть досягти більш високих максимумів або створити нижчий мінімум, ніж попередній мінімум у висхідній тенденції, зростання не вдалося. Зазвичай застосовується денний або тижневий графік, але часові рамки можна коригувати, щоб відображати часовий горизонт індивідуального інвестора.
Зрештою, третій сигнал подасть наш індикатор часу. Не виключено, що хоча лінія просування / зниження курсу NYSE та кількість 52-тижневих максимумів можуть зменшуватися, основні індекси можуть продовжувати рухатися вище, хоча кількість акцій, що беруть участь, буде скорочуватися. Тому, коли всі сигнали вирівнюються, це говорить про те, що на ринку відбудеться велика корекція. Це може дозволити інвесторам отримувати прибуток, а потім переходити в сторону.
На малюнках від 1 до 3 викладено, як цей сценарій зіграв у спаді 2008 р. До 2009 р. Високий / низький графік NYSE це чітко демонструє, значно скорочуючись до того, як продажі відображаються в індексі Dow. Індикатор термінів також підтвердив, що ціна виявляла ознаки слабкості (вона вийшла з попереднього низького рівня) в перший тиждень 2008 року, разом з лінією просування / зниження курсу NYSE.
Рисунок 1: Промисловий середній показник Dow Jones, щотижня
Джерело: Stockcharts.com
На рисунку 2 показано зниження просування запасів до 2008 року.
Малюнок 2: Лінія попереднього зниження рівня NYSE, щотижня
Джерело: Stockcharts.com
Малюнок 3 є одним із найголовніших сигналів, оскільки нові піки на 52 тижні починають різко знижуватися наприкінці 2007 року.
Малюнок 3: Нові максимуми NYSE - нові мінімуми, щотижня
Джерело: Stockcharts.com
Хоча для індикатора цін використовується крок нижче низького рівня, тактику також можна використовувати для тенденції просування / зниження курсу NYSE та кількості максимумів у 52 тижні. Якщо плануватись з часом, то тенденція також буде помітна за цими показниками. Як і в ціні, тенденцію до зростання вказують більш високі і високі мінімуми. Тому, коли лінія виправляється нижче низького попереднього розмаху, тенденція до показника зменшується.
Коли ціни роблять нові максимуми, а показники не дають нових максимумів, це називається негативною розбіжністю, і це є ранньою ознакою слабкості. Ця слабкість може тривати деякий час, і саме тому підтвердження сигналів може підтверджувати лише фактична ціна розбиття.
Підсумок
Оскільки ринок завжди рухається хвилями, не кожен спад є причиною виходу з ринку. Однак, коли ряд сигналів вирівнюється, це може підтвердити, що ринок створює вершину і може ввести більші корективи. Лінія просування / зниження курсу NYSE та кількість акцій, що роблять 52-тижневі максимуми, можуть завчасно попереджати про зменшення кількості акцій, що беруть участь у просуванні на ринок. Якщо ці показники не зможуть досягти нових максимумів (або просунутися нижче) разом із ринком, це може бути ознакою слабкості на ринку. Слабкість означає, що ціни негайно впадуть; тому використовується третій сигнал: ціна повинна знижуватися нижче низького попереднього розгону. Коли лінія просування / зниження курсу NYSE і 52-тижневі максимуми впали, а ціни впали нижче нижчих мінімумів, тенденція до зростання вже не існує, і, швидше за все, буде показано подальше виправлення.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.