Грошовий потік на одну акцію
Грошовий потік на акцію - це прибуток після оподаткування плюс амортизація на основі акції, який функціонує як міра фінансової міцності фірми. Багато фінансових аналітиків більше акцентують увагу на грошовому потоці на акцію, ніж на прибутку на акцію (EPS). Хоча прибутком на акцію можна маніпулювати, грошовий потік на акцію складніше змінити, внаслідок чого може бути більш точним значення сили та стійкості конкретної бізнес-моделі.
Ключові вивезення
- Грошовий потік на акцію функціонує як міра фінансової міцності фірми і розраховується як прибуток компанії після оподаткування плюс амортизація на частку.
- Додаючи зворотні витрати, пов'язані з амортизацією та амортизацією, оцінка грошових потоків на одну акцію утримує цифри грошових потоків компанії від штучного зменшення.
- Оскільки грошовий потік на одну акцію являє собою чисті грошові кошти, які виробляє компанія, деякі фінансові аналітики розглядають це як більш точне вимірювання фінансового стану компанії.
Розуміння грошового потоку на одну акцію
Грошовий потік на одну акцію розраховується як коефіцієнт, що вказує на суму грошових коштів, яку отримує бізнес, виходячи з чистого доходу компанії з доданими назад амортизаційними витратами. Оскільки витрати, пов’язані з амортизацією та амортизацією, насправді не є грошовими витратами, додавання їх назад запобігає штучному зменшенню кількості грошових потоків компанії.
Розрахунок для визначення грошового потоку на одну акцію:
Грошовий потік на одну акцію = (Операційний грошовий потік - привілейовані дивіденди) / Загальні видаткові акції
Грошовий потік на одну акцію та вільний грошовий потік
Вільний грошовий потік (FCF) схожий з грошовим потоком на акцію тим, що він розширюється, намагаючись уникнути штучної дефляції грошових потоків компанії. Розрахунок вільного грошового потоку включає витрати, пов'язані з одноразовими капітальними витратами, виплатами дивідендів та іншими неодноразовими або нерегулярними діями. Компанія враховує ці витрати в той час, коли вони виникають, на відміну від розподілу їх у часі.
Вільний грошовий потік надає інформацію про суму грошових коштів, яку компанія фактично отримує протягом періоду, який перевіряється. Оскільки вони вважають, що вільний грошовий потік забезпечує більш точний огляд фінансів та прибутковості компанії, деякі інвестори вважають за краще оцінювати акцію за її вільним грошовим потоком на акцію замість її прибутків на акцію.
Прибуток на акцію порівняно з грошовим потоком на одну акцію
Прибуток компанії на акцію - це частина її прибутку, яка розподіляється на кожну непогашену акцію звичайних акцій. Як і грошовий потік на акцію, прибуток на акцію слугує показником прибутковості компанії. Прибуток на акцію обчислюється діленням прибутку компанії або чистого доходу на кількість випущених акцій.
Оскільки амортизація, амортизація, разові витрати та інші нерегулярні витрати, як правило, віднімаються від чистого доходу компанії, результат розрахунку прибутку на акцію може бути штучно знижений. Крім того, прибуток на акцію може бути штучно завищений доходами з інших джерел, крім грошових коштів. Безготівковий прибуток та дохід можуть включати продажі, в яких покупець придбав товари чи послуги в кредит, видані через компанію-продавця, а також може включати оцінку будь-яких інвестицій чи продажу обладнання.
Оскільки грошовий потік на акцію враховує здатність компанії генерувати грошові кошти, деякі вважають це більш точним показником фінансового становища компанії, ніж прибуток на акцію. Грошовий потік на акцію являє собою чисті грошові кошти, які фірма виробляє на основі акції.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.