6 акцій, готових поринути далі серед торговельних воєн

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Промислові акції мають важкий 2018 рік. Сектор промислового вибору SPDR ETF (XLI) кардинально відстає від ширшого ринку, знизившись цього року більше ніж на 3%, і все ще знизився майже на 9% від своїх максимумів. Торговельна напруженість між США, Китаєм та іншими торговими партнерами вже знизила ці запаси, і тепер вони готові ще більше впасти в найближчі тижні на основі технічного та фундаментального аналізу.

Ймовірними невдахами є Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) та United Technologies Corp. (UTX).

XLI дані YCharts

Група в смуті

Ціна промислового ETF наразі становить 73, 40 долара, трохи вище критичної технічної підтримки та істотного технічного зростання на рівні 72, 85 долара. Технічний підйом почався після обрання президентом Дональда Трампа у 2016 році в рамках торгівлі рефляцією. Зараз ETF ризикує зламати цей тренд, і це може говорити про дуже погані новини для ETF та інших акцій в секторі. Якщо ціна впаде нижче підтримки, ETF може знизитися приблизно на 5% до 69, 90 доларів, що призведе до загальних збитків майже до 13, 5% від максимуму в січні близько 81 долара.

Гусениці стикаються з найбільшими втратами

З шести акцій Caterpillar може найбільше впасти, що може знизитись майже на 12% від його поточної ціни в $ 142, 50. Зараз акція знаходиться трохи вище технічної підтримки на рівні $ 150, 50. Акції вже два рази перевіряли технічну підтримку, і третій повторний тест є вирішальним. Якщо підтримка утримується, це може створити бичачий зворотний зразок, який називається потрійним дном. Але якщо підтримка не вдасться, акція може впасти майже до $ 125, 50 від її поточної ціни. Це було б величезною втратою від піку на початку січня майже на 28% від максимумів близько 173 доларів.

Уповільнений ріст

HON Щорічний EPS Оцінює дані YCharts

Частина проблеми, з якою стикаються ці компанії, - це уповільнення темпів зростання, причому очікується, що темпи зростання доходів істотно сповільниться у 2019 році. Наприклад, Honeywell, як очікується, зросте повільним зростанням прибутків приблизно з 13% у 2018 році, до лише 8, 9% у 2019 році, тоді як Очікується, що зростання доходів сповільниться з 6, 6% до лише 2, 5%.

Не дешево

Деякі компанії насправді трохи дорогі, як Emerson, торгуючи в 19, 4 рази за 2019 рік, оцінюючи прибуток у 3, 64 долара за акцію. При коригуванні коефіцієнта P / E для прогнозу зростання на 13, 3% у 2019 році коефіцієнт PEG становить високі 1, 45.

Можливо, припливи повертають те, що було однією з найгарячіших груп фондового ринку в 2017 році. Навіть послаблення торговельної напруги може виявитися недостатньою, щоб повернути ведмежу тенденцію, а зростаюча напруженість загрожує прискорити її.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керується, портфелем тематичного зростання, що займається єдиним довгим часом. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.