8 способів компанії готують книги

Кожна компанія певною мірою маніпулює своїми номерами, щоб забезпечити збалансованість бюджетів, керівники отримують бонуси, а інвестори продовжують пропонувати фінансування. Такий креативний облік - нічого нового. Однак такі фактори, як жадібність, відчайдушність, аморальність та погане переконання, можуть змусити деяких керівників перейти лінію до прямого корпоративного шахрайства.

Enron, Adelphia та WorldCom - крайні приклади компаній, які готували книги, вимагаючи мільярдів активів, яких просто не існувало. Вони є винятками з правила. Такі нормативно-правові акти, як Закон Сарбанаса-Окслі 2002 року, федеральний закон, який запровадив комплексну реформу ділових фінансових звичаїв, спрямованих на публічні корпорації, їх внутрішній фінансовий контроль та процедури аудиту їх фінансової звітності, значною мірою панував у неухильних компаніях.

Однак інвесторам все ж слід знати, як розпізнати основні ознаки попередження фальсифікованих заяв. Хоча деталі, як правило, приховані навіть від бухгалтерів, у фінансовій звітності є червоні прапори, які можуть вказувати на використання методів маніпулювання.

Деякі компанії маніпулюють своєю бухгалтерською практикою, щоб намалювати яскравішу картину, коли справа стосується їхньої фінансової діяльності. Причини цього включають надання вищих бонусів керівникам або залучення інвесторів.

1. Прискорення доходів

Один із способів прискорити дохід - це резервування одноразових платежів як поточних продажів, коли послуги фактично надаються протягом ряду років. Наприклад, постачальник програмних послуг може отримати авансовий платіж за чотирирічний контракт на обслуговування, але зафіксувати повний платіж як продаж за період, який отримав платіж. Правильний, точніший спосіб - амортизувати дохід протягом терміну дії договору на обслуговування.

Друга тактика прискорення доходу називається "заповнення каналів". Тут виробник робить велику поставку дистриб'ютору наприкінці чверті та фіксує відвантаження як продажі. Але дистриб'ютор має право повернути будь-який непроданий товар. Оскільки товар може бути повернутий і не гарантований як продаж, виробник повинен зберігати товари, класифіковані як тип товарно-матеріальних цінностей, поки дистриб'ютор не продав товар.

Ключові вивезення

• Більшість компаній проводять облікові процедури, щоб оптимально відобразити їх результативність.
• Жадібність і неправильне судження можуть бути попередником корпоративного шахрайства.
• Закон Сарбанса-Окслі 2002 року запровадив реформи, які значною мірою контролюють зростаючі компанії.
• Фінансова звітність може вказувати на використання таких методів маніпулювання, як прискорення надходжень; затримка витрат; прискорення витрат до злиття; та використання пенсійних планів, позабалансових статей та синтетичної оренди.

2. Затримка витрат

Компанія AOL була винна в затримці витрат на початку 1990-х, коли вперше розповсюджувала свої інсталяційні компакт-диски. AOL розглядала цю маркетингову кампанію як довгострокову інвестицію та капіталізувала витрати - тобто вона перенесла їх із звіту про прибутки та збитки до балансу, де кампанія буде витрачена протягом певних років. Більш консервативне (і відповідне) лікування полягає у витраті витрат у період надсилання CD-дисків.

3. Прискорення витрат до злиття

Це може здатися протизаконним, але перед завершенням злиття компанія, яка придбається, заплатить - можливо, передоплату - якомога більше витрат. Тоді після злиття темпи зростання прибутку на одну акцію (СЕП) об'єднаного суб'єкта господарювання виявляться вищими порівняно з минулими кварталами. Крім того, компанія вже забронювала витрати в попередньому періоді.

Готування книг

4. Неповторювані витрати

Зважаючи на надзвичайні події, неодноразові витрати - це разові збори, розроблені з метою допомогти інвесторам краще аналізувати поточні операційні результати. Деякі компанії, однак, користуються цим щороку. Потім, через кілька чвертей, вони «виявляють», що зарезервували занадто багато, і повернули суму до доходу (див. Наступну тактику).

5. Інші доходи або витрати

Інші доходи або витрати - це категорія, яка може приховати безліч гріхів. Тут компанії резервують будь-які «надлишкові» резерви з попередніх платежів (без повторного або іншого). Інші доходи або витрати - це також місце, де компанії можуть приховувати інші витрати, усуваючи їх проти інших новоприбутих доходів. Джерелами іншого доходу є продаж обладнання або інвестиції.

6. Пенсійні плани

Якщо компанія має план із визначеними вигодами, вона може використовувати план на свою користь. Компанія може покращити прибуток, зменшивши витрати плану. Якщо вкладення в план потім зростатимуть швидше, ніж припущення компанії, компанія може записати ці прибутки як дохід. В кінці 90-х рр. Ряд великих фірм, деякі з них синіх фішок, застосовували подібні методи.

7. Позабалансові статті

Компанія може створити окремі дочірні компанії, які можуть покривати зобов’язання або понести витрати, які материнська компанія не хоче розкривати. Якщо ці дочірні компанії створені як окремі юридичні особи, які не перебувають у повній власності материнської компанії, вони не повинні фіксуватися у фінансовій звітності материнської компанії та компанія може приховувати їх від інвесторів.

8. Синтетична оренда

Синтетичну оренду можна використовувати, щоб утримати вартість новобудови, наприклад, не відображаючись на балансі компанії. Ефективно синтетична оренда дозволяє компанії орендувати актив собі. Це працює так: суб'єкт спеціального призначення, заснований материнською компанією, купує актив, а потім передає його в оренду материнській компанії. Як результат, актив суб'єкта спеціального призначення відображається на балансі, який трактує оренду як оренду капіталу та стягує витрати на амортизацію з прибутком. Однак актив не відображається в балансі материнської компанії. Натомість материнська компанія розглядає оренду як операційну оренду та отримує податкову знижку для платежів у звіті про прибутки та збитки. Також не виявлено, що наприкінці оренди материнська компанія зобов’язана придбати будівлю - величезна відповідальність, яка ніде не з’являється в балансі.

Суть

Незважаючи на послідовність законодавства про реформи, корпоративні проступки все ще відбуваються. Пошук прихованих позицій у фінансовій звітності компанії є попереджувальним знаком для маніпулювання заробітком. Це не означає, що компанія напевно готує книги, але копати глибше, можливо, варто, перш ніж робити інвестиції.