Абсолютний відсотковий приріст
Абсолютний відсотковий приріст - це збільшення вартості активу або рахунку, виражене в процентному вираженні. Абсолютний відсотковий ріст означає, що збільшення вартості відображається окремо, а не стосовно еталону чи іншого активу. Термін "абсолютний приріст відсотків" може викликати певну плутанину, оскільки "абсолютний" зазвичай позначає загальне збільшення чи зменшення вартості активів у доларовому вираженні, тоді як "відсоток" означає відносну зміну (збільшення чи зменшення) протягом певного періоду часу. Таким чином, якщо акція X зросте в ціні з 10 до 15 доларів, абсолютний приріст становить 5 доларів, тоді як відсоткове збільшення становить 50%. Отже, цей термін можна більш точно називати абсолютним зростанням (або абсолютною віддачею) у відсотковому вираженні.
Пояснення абсолютного відсоткового зростання
В інвестиційній галузі результативність, як правило, вимірюється відносно, а не в абсолютних показниках. Наприклад, взаємний фонд з невеликими розмірами США може скласти до 30% за даний рік, що за будь-якими мірками є хорошим прибутком в абсолютних показниках. Але якщо індекс з невеликим ковпаком, який він відстежує (наприклад, індекс Russell 2000), перевищує 35%, вважається, що фонд відстав від показника на п'ять відсоткових пунктів. Фонд також може оцінюватися по відношенню до інших фондів у його категорії, щоб оцінити, чи переважав він або невдало своїх колег.
Хоча інституційні інвестори зосереджуються на відносній доходності, роздрібні інвестори, як правило, більше переймаються абсолютною віддачею. Визначаючи інвестиційні цілі, роздрібний інвестор може вказати радникові, що цільовий прибуток для портфеля повинен бути, скажімо, 5% або 7%; середній інвестор, як правило, навряд чи наполягає на тому, щоб портфель переважав обраний показник на x відсоткових пунктів протягом певного періоду часу.
Зосередження результатів діяльності роздрібного інвестора на абсолютному зростанні портфеля, а не на відносному зростанні, може стати проблемою на ринках диких ведмедів, особливо якщо інвестор досить протилежний ризику. Якщо такий портфель власних капіталів інвестора знизиться на 10% за рік, коли показник орієнтиру знизився на 20%, той факт, що портфель фактично перевищив орієнтир на 10 відсоткових пунктів, швидше за все, запропонує інвестору мізерну втіху.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.