Активна торгівля
Активна торгівля відноситься до купівлі та продажу цінних паперів для швидкого отримання прибутку на основі короткострокових змін ціни. Наміром є зайняти посаду лише короткий проміжок часу. Не існує точного вимірювання часу для активної торгівлі. Одноденні торговці, які здійснюють десятки або сотні торгів на день, дуже активно торгують, тоді як трейдинг, що розгортається, кожні кілька днів відкриває або закриває позиції, багато хто може вважати і активним трейдером.
Ключові вивезення
- Активна торгівля намагається отримати прибуток від короткострокових коливань цін.
- Активні торговці мають намір проводити торги лише короткий проміжок часу.
- Одноденні торговці, скальдери та трейдинги на гойдалках вважаються активними торговцями, при цьому скальпери та торговці днями активніші, ніж трейдинги, що працюють на свінг.
Розуміння активної торгівлі
Активна торгівля прагне отримати прибуток від руху цін на високоліквідних ринках. З цієї причини активні торговці, як правило, зосереджуються на акціях, торгах в іноземній валюті, ф'ючерсах та опціонах з великим обсягом, що дозволяє їм легко та легко виходити на позиції.
Активні трейдери, як правило, використовують великий обсяг торгів для отримання прибутку, оскільки коливання цін, які, ймовірно, відбудуться в короткий термін, мають тенденцію бути порівняно невеликими. Вони також використовуватимуть різні типи замовлень залежно від ситуації. Для захоплення прориву вони можуть використовувати наказ зупинки. Наприклад, якщо є опір у розмірі 50 доларів, вони можуть встановити замовлення на зупинку покупки на рівні 50, 05 долара, який надсилає замовлення на купівлю, якщо ціна пробивається через 50 доларів і сягає 50, 05 долара.
Порядок зупинки збитків - стоп-ордер, що використовується для обмеження втрат - допомагає зберігати збитки, якими можна керувати, якщо ціна рухається до торговця.
Для отримання вигідної ціни активний трейдер може використовувати лімітні замовлення. Якщо акція торгується на рівні 30 доларів, але трейдер хоче перевірити, чи зможуть вони придбати за $ 29, 50 при швидкому падінні, вони можуть розмістити лімітне замовлення на покупку на рівні $ 29, 50. Так само вони можуть розмістити ліміт на замовлення на продаж, щоб вийти з позиції на рівні 31 долар.
Такі замовлення дозволяють активному трейдеру купувати та продавати, не дивлячись на ціну щосекунди дня. Вони встановлюють свої замовлення і знають, що якщо ціна досягне тих рівнів, їхні замовлення спрацьовують.
Оскільки активні торговці торгують протягом коротких періодів часу, фундаментальні чи економічні аспекти, як правило, не грають ролі в торгах. Швидше, технічний та статистичний аналіз відіграють більшу роль, при цьому багато активних трейдерів торгують на основі цінових дій або технічних показників чи концепцій.
Стратегії активної торгівлі
Активні торговці зазвичай підпадають під три категорії. Торговці кожної категорії, як правило, торгують різними сумами та в різні часові рамки, хоча всі вони є короткотерміновими торговцями.
Щоденна торгівля передбачає купівлю та продаж цінних паперів протягом того ж самого торгового дня, як правило, намагаючись скористатися конкретною подією, яка, як очікується, вплине на ціну акцій. Наприклад, трейдер на день може торгувати мінливими ціновими акціями, які слідкують за оголошенням про прибуток компанії або зміною процентних ставок, зроблених центральним банком. Зазвичай ці торговці використовуватимуть графіки на одну, п'ять або п'ятнадцять хвилин.
Скальпінг використовує великий обсяг торгів, щоб скористатися невеликими розбіжностями в цінах за дуже короткий термін. Наприклад, торговці можуть використовувати значні важелі, доступні від іноземного валютного брокера, щоб збільшити прибуток від крихітних рухів цін на основі тикових графіків та однохвилинних графіків. Багато автоматизованих та кількісних стратегій торгівлі потрапляють до категорії скальпінгу.
Торгівля swing передбачає позиції, що утримуються на період від декількох днів до декількох тижнів. Торговий гойдалки використовують переваги цінових змін, які відбуваються на погодинних, чотиригодинних та / або щоденних графіках цін.
Активна торгівля порівняно з активним інвестуванням
Хоча вони звучать схоже, активна торгівля та активне інвестування описують різні підходи до ринку. Активне інвестування стосується діяльності, яку здійснюють інвестори чи менеджери фондів, які прагнуть переставити портфель цінних паперів. Активні інвестори постійно шукають альфа, яка полягає в різниці між рентабельністю активно керованого портфеля порівняно з індексом, еталоном чи подібною пасивною стратегією інвестування.
Прихильники пасивного інвестування, навпаки активного інвестування, часто стверджують, що активні торговці рідко перевершують пасивні фондові індекси. Це пов'язано насамперед із збільшенням комісійних витрат та витрат на активну торгівлю. Однак, багато трейдерів звичайно перевершують показники, тому активна торгівля має таке звернення через потенціал високої прибутковості (та вищого ризику).
Активна торгівля є короткостроковою, ніж активне інвестування. Хоча інвестор може бути активним, вони часто мають намір обіймати посади роками. Активні трейдери зацікавлені в набагато короткострокових операціях.
Приклад активної торгівлі на однохвилинній діаграмі
Активні трейдери використовують безліч різних стратегій. Навіть серед одноденних торговців навряд чи хтось із двох буде торгувати абсолютно однаково. Наступний графік показує, як денний трейдер на основі ціни може торгувати однохвилинним графіком SPDR S&P 500 (SPY).
У прикладі трейдер стежить за тенденціями розвитку. У разі спаду: нижній підйом гойдалки та нижній низ. У випадку висхідного тренду: більш високі підйоми на гойдалках та більш високі мінімуми розмаху.
Вони чекають консолідації, а потім сильні зрушення назад у напрямку тенденції. Вони виходять із втратою, якщо ціна повернеться до них. Вони виходять з прибутком, коли ціна знову консолідується або коли ціна починає агресивно рухатися проти напрямку тренда хоча б на одну хвилину. Стрілками позначають торги у напрямку стрілки, тоді як "x" позначає вихід для торгівлі.
За тригодинний період було відкрито та закрито сім торгів, загалом 14 угод.
Перша торгівля була переможцем, друга - програш, третя - переможцем, четверта - малим прибутком, п'ята - малим збитком, а шоста та сьома - обидва переможці. Активний трейдер, як і будь-який трейдер, просто намагається заробити більше, ніж вони втрачають на торгах, які вони беруть, загалом. Оскільки комісійні винагороди та комісії можуть швидко підсумовуватись під час активної торгівлі, виграшів має бути достатньо для подолання цих витрат.
Обговорювана стратегія призначена лише для демонстрації.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.