Все про рідкі товари

Рідкими товарами великі обсяги торгуються інвесторами, хеджерами, спекулянтами / трейдерами та арбітражами як на готівкових, так і на ринках деривативів. Сира нафта, природний газ, золото, пшениця, кукурудза та мідь є одними з провідних товарів, якими торгують у всьому світі величезними обсягами. Товаровий індекс Deutsche Bank ліквідності (DBLCI) відслідковує ефективність шести товарів у галузі енергії (нафта WTI та мазут), дорогоцінні метали (золото), промислові метали (алюміній) та зерновий сектор (кукурудза, пшениця). В основному товари класифікуються як енергетика, метал, злитки та агро.

1. Енергетичні товари: Сира нафта, природний газ та мазут є провідними енергетичними товарами. Сира нафта є найбільш активно торгуваним товаром у світі і є базовим товаром для найбільшого обсягу у світі ф'ючерсного контракту - легкого ф'ючерсного контракту дивізії NYMEX Division. Будучи ключовим джерелом світової енергії, сира нафта користується великим попитом у зацікавлених сторін. Сирою нафтою в основному торгують геологорозвідувальні та видобувні компанії, гравці з переробки нафти та маркетингу, авіакомпанії, компанії, що займаються нафтохімією та інші.
2. Металеві товари : Мідь широко застосовується як сировина для промислових машин, таких як виробництво електронних товарів, обладнання для виробництва та передачі електроенергії, телекомунікаційні кабелі тощо. Це також широко торгується.
3. Агротовари : Тривалий час торгівля агропродукцією була синонімом торгівлі товарами. Лише після промислової революції та відкриттів нафти це все змінилося. Навіть зараз пшениця та кукурудза все ще широко торгуються великими обсягами.
4. Злиток : Золото також є одним з провідних товарів і торгується великими обсягами. Він вважається одним із найкращих класів звичайних інвестиційних активів, а також захистом від інфляції.

Чому рідкі товари підходять денним торговцям

Великі обсяги торгівлі вищезгаданими товарами забезпечують менші витрати, прозорість цін та нижчі торгові витрати. Логічно кажучи, торговці можуть легко знайти своїх торгових аналогів, не загрожуючи необхідному ціновому діапазону. З іншого боку, торговці неліквідними товарами не зможуть негайно заблокувати необхідну ціну, і частіше за все навіть не здійснюють свою торгівлю через погану ліквідність та супутні додаткові витрати.

Техніка торгівлі рідкими товарами

1. Точковий ринок : інвестор, торговець, кінцевий споживач або будь-який інший учасник може купувати та зберігати вищезгадані товари. Однак викрадення та пошкодження, а також витрати на перевезення пов'язані з утриманням товарів у фізичній формі.
2. Форвардний контракт : Оскільки торгівля спотовим ринком вимагає від покупця вкласти всю суму для придбання базового товару, форвардні контракти все частіше використовуються для придбання тієї ж суми експозиції без початкових вкладень. Дві сторони можуть укласти договір на придбання базового товару за попередньо визначеною ціною та за попередньо визначеною датою. Торгівля може бути врегульована готівкою без доставки покупцеві. Однак сторона, яка отримує прибуток, наражається на ризик контрагента, враховуючи, що для початкової торгівлі не потрібна початкова маржа.
3. Ф'ючерси : На відміну від форвардних контрактів, із ф'ючерсними контрактами дві сторони укладають контракт через біржу, яка гарантує виконання та потребує початкової маржі, а MTM для виконання контракту.
4. Варіанти : Опції дозволяють покупцям товарів захищати себе, сплачуючи премію, яка дає їм право, але не зобов'язання виконувати договір.

Суть

Трейдери в усьому світі використовують форвардний, майбутній та / та / та опціонний контракт, і віддають перевагу рідким товарам, таким як сира нафта, природний газ, мідь перед неліквідними, оскільки вони мають низьку вартість виконання, прозорість ціни та більш високу ймовірність виконання контракту та виступ через велику кількість учасників з величезними обсягами.