Вступ до позначення CFA

Призначення Chartered Financial Analyst (CFA) більшістю вважається ключовою сертифікацією для фахівців з інвестицій, особливо у сферах досліджень та управління портфелем. Однак це лише одне із багатьох позначень, що застосовуються сьогодні. Це може спричинити певну плутанину, оскільки інвестори та професіонали загадують загадки, що означає кожне позначення та що найкраще. Ця стаття детально розгляне позначення CFA. Якщо ви професіонал, який розглядає CFA, ми надаємо необхідну інформацію, щоб почати зважувати витрати та переваги цього рішення.

Що таке позначення CFA?

Позначення CFA надається інвестиційним професіоналам, які успішно виконали вимоги, встановлені всесвітньо визнаним інститутом CFA (раніше Асоціацією управління інвестиціями та дослідженнями або AIMR). Щоб мати право на призначення CFA, кандидати повинні відповідати наступним критеріям:

1. Пройдіть три строгі, шестигодові іспити протягом кількох років.

2. Мати 48 місяців "прийнятного професійного досвіду роботи". Хоча інститут CFA допускає тут досить широку інтерпретацію, досвід, як правило, має носити фінансовий характер.

3. Приєднайтесь до Інституту CFA, дотримуючись Кодексу етики та норм професійної поведінки Інституту CFA.

Що таке інститут CFA?

Інститут CFA - це глобальна неприбуткова професійна організація з понад 100 000 власників статутних організацій, керівників портфелів та інших фінансових фахівців у 135 країнах. Заявлена ​​місія - сприяти та розвивати високий рівень освітніх, етичних та професійних стандартів в інвестиційній галузі.

Іспити з CFA

Більшість людей, які розглядають позначення CFA, як правило, турбуються про одне - іспити. Іспити поділяються на три рівні. Рівень 1 пишеться двічі на рік у червні та грудні. Він перевіряє знання кандидатів щодо теорії інвестицій, етики, фінансового обліку та управління портфелем. (Для повного переліку всіх розділів ознайомтеся з навчальним посібником з Інвестопедії CFA рівня 1.)

Іспити рівня 2 та 3 рівня проводяться один раз на рік у червні. Для повного розбиття розділів див. Іспит CFA рівня II та іспит рівня CFA III. Це непросте випробування. Інститут CFA підрахував, що для проходження кожного іспиту потрібно щонайменше 250 годин навчання. Для професіоналів, які намагаються навчатися, працюючи у своїй галузі, це може бути непростим числом. Однак багато кандидатів вважають, що зосереджене навчання потребує кращої освіти, ніж аспірантура через загальну спрямованість на управління інвестиціями та практику.

Курси проходження CFA

Цей курс навчання був сформований у 1962 році і постійно оновлюється, щоб забезпечити відповідність навчальній програмі вимогам світової інвестиційної галузі. Ця навчальна програма на рівні випускників, як правило, передбачає шість місяців навчання до кожної дати іспиту. Швидкість проходження варіюється з року в рік, але оскільки перший іспит був складений у 1963 році, загальний показник становить 44%, а 10-річний середній бал складає 39% станом на 2010 рік. Більше того, менше 20% кандидатів здають всі три тести в перших трьох спробах, тому кандидатам важливо не відсторонятись. (Ми вас охопили! Перевірте здачу іспитів з CFA з першої спроби .)

Кар'єра CFA

Власники статуту CFA часто шукають кар'єру в інституційних інвестиційних фірмах (таких як хедж-фонди або пайові фонди), брокерах-дилерах, страхових компаніях, пенсійних фондах, банках та університетах. Деякі продовжують працювати для урядів у сферах регулювання та державної політики. До моменту отримання заробітної плати власник статуту матиме загально набутий чотирирічний досвід роботи, що також допомагає підготувати їх до вищої фінансової професії. (Докладніше про цю перевірку: Погляд на роботу CFA .)

Що означають позначення CFA для інвесторів?
Коли інвестор має справу з власником статуту CFA, вони можуть зробити деякі основні припущення. Загалом, CFA прагне покращити свою діяльність, будь то аналіз безпеки, управління портфелем, ділова звітність чи якась інша послуга. Крім того, особа погодилася підтримувати більш високий рівень доброчесності, дотримуючись Кодексу етики та стандартів професійної поведінки Інституту CFA.

Іншими словами, фахівці з інвестицій із позначенням CFA вклали значну кількість часу та зусиль для вдосконалення своїх навичок та знань від імені своїх клієнтів. Це стане великим комфортом для більшості інвесторів - особливо, якщо вони залежать насамперед від професійних порад щодо управління своїми фінансовими справами.

Обмеження CFA
Незважаючи на те, що на іспитах CFA є певна майстерність, якщо мова йде про фінансові концепції та ринки, то позначення CFA не робить автоматично кращим вибором акцій або більш успішним інвестором. Збір запасів - це практична майстерність, яку треба розвивати за допомогою досвіду. Незважаючи на те, що знання, отримані в результаті навчання на іспиті CFA, не зашкодять, одначе сертифікація не збирається робити маркетингового ринку з кожного власника статуту.

При цьому є деякі дуже відомі фахівці з інвестицій, які займають статут CFA: Еббі Джозеф Коен, Гері Брінсон та сер Джон Маркс Темплтон. Причини, через які ці відомі імена переслідували позначення CFA, можуть бути різними, але з упевненістю можна сказати, що всі вони мають одне спільне: бажання бути найкращим.

Нижня лінія

Позначення CFA відрізняє власника статуту від інших практикуючих в очах професіоналів та інвесторів. Успішний власник CFA довів свою здатність витримувати жорсткі випробування, виявив здатність до навчання та взяв серйозну зобов’язання вести своє професійне життя відповідно до високих етичних стандартів. Це не магія, але це може бути наступне найкраще.