Покажчик

Що таке індекс?

Індекс - це показник чи показник чогось, а у фінансах він, як правило, означає статистичний показник зміни на ринку цінних паперів. Що стосується фінансових ринків, індекси ринку акцій та облігацій складаються з гіпотетичного портфеля цінних паперів, що представляють певний ринок або його сегмент. (Ви не можете інвестувати безпосередньо в індекс.) S&P 500 та індекс сукупних облігацій США - загальні орієнтири для американських ринків акцій та облігацій відповідно. Стосовно іпотечних кредитів, це стосується базової процентної ставки, створеної третьою стороною.

1:37

Покажчик

Пояснені показники

Кожен індекс, що стосується ринків акцій та облігацій, має свою методологію розрахунку. У більшості випадків відносна зміна індексу важливіша за фактичне числове значення, що представляє індекс. Наприклад, якщо Фондова біржа Financial Times (FTSE) 100 знаходиться на рівні 6 670, 40, це число повідомляє інвесторам, що індекс майже в сім разів перевищує її базовий рівень 1000. Однак, щоб оцінити, як змінився індекс за попередній день, інвестори повинні дивитись на суму індексу, який часто впав у відсотках.

Взаємозв'язок між індексами торгівлі, взаємними фондами та фондовими коштами

Складаючи спільні фонди та фондові фонди (ETF), спонсори фонду намагаються створити портфоліо, що відображає компоненти певного індексу. Це дозволяє інвестору придбати цінні папери, які, ймовірно, піднімуться і впадуть в тандемі з фондовим ринком в цілому або з сегментом ринку.

Індекси також часто використовуються як орієнтири, за якими можна оцінити ефективність пайових фондів та ETF. Наприклад, багато взаємних фондів порівнюють свою віддачу з рентабельністю в 500 & Standard Poor's 500, щоб дати інвесторам уявлення про те, наскільки більше або менше менеджери заробляють на своїх грошах, ніж вони могли б заробити в індексному фонді.

Приклади індексів торгівлі

Standard & Poor's 500 - один з найвідоміших світових індексів і один з найбільш часто використовуваних орієнтирів для фондового ринку. Він включає 75% від загальної кількості акцій, що торгуються в США. І навпаки, Dow Jones Industrial Average (DJIA) також є дуже відомим індексом, але він представляє лише цінності акцій від 30 публічно торгуваних компаній країни. Інші визначні показники включають Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, що включає іноземні акції, що базуються в Європі, Австралії та на Далекому Сході; та Індекс сукупних облігацій Братів Леман, відомий сьогодні як Індекс агрегації облігацій Barclays Capital.

Визначення індексованої ануїтету

Як і пайові фонди, індексовані ануїтети прив'язані до торгового індексу. Однак, замість того, як спонсор фонду намагається скласти інвестиційний портфель, який, можливо, тісно імітує відповідний індекс, ці цінні папери мають коефіцієнт прибутку, який слід за певним індексом, але, як правило, мають обмеження прибутковості, яку вони надають. Наприклад, якщо інвестор купує ануїтет, індексований на Dow Jones, і він має максимальний розмір у розмірі 10%, його норма прибутку становитиме від 0 до 10%, залежно від щорічних змін цього індексу. Індексовані ануїтети дозволяють інвесторам купувати цінні папери, які ростуть разом із широкими сегментами ринку або загальним ринком.

Іпотечний індекс

Іпотечні кредити з регульованою ставкою (ARM) містять процентні ставки, які коригуються протягом терміну дії позики. Регульована процентна ставка визначається додаванням маржі до індексу. Одним з найпопулярніших індексів іпотечного кредиту є Лондонська міжбанківська ставка пропозиції (LIBOR). Наприклад, якщо іпотека, індексована на LIBOR, має маржу в розмірі 2%, а LIBOR - 3%, процентна ставка за кредитом становить 5%.

Індексні фонди

Оскільки ви не можете інвестувати безпосередньо в індекс, індексні фонди створюються для відстеження їх ефективності. Ці фонди містять цінні папери, що тісно імітують ті, що знаходяться в індексі, тим самим дозволяючи інвестору робити ставку на його ефективність за певну плату. Прикладом популярного індексного фонду є Vanguard S&P 500 ETF, який чітко відображає індекс S&P 500.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Індексний фонд Індексний фонд - це портфель акцій або облігацій, який створений для імітації ефективності ринкового індексу. Ці кошти часто складають основні фонди пенсійних портфелів і пропонують нижчі коефіцієнти витрат, ніж активні фонди, що управляються. докладніше Розуміння ринкових індексів та їх використання допомагає інвесторам. Індекс ринку - це гіпотетичний портфель інвестиційних холдингів, який представляє собою сегмент фінансового ринку. детальніше VINX 30 VINX 30 - це фондовий індекс, який відстежує 30 найбільших компаній з найбільш торгуваними акціями на Північних фондових біржах. більше Альфа-альфа (α), що використовується у фінансах як міра ефективності, - це надмірна віддача інвестицій щодо повернення базового показника. детальніше Індекс Dow Jones Wilshire Mid-Cap Індекс Dow Jones Wilshire Mid-Cap - це індекс, зважений ринковою капіталізацією, який підтримується індексами Dow Jones. детальніше Індекс загального ринку Wilshire 5000 (TMWX) Індекс загального ринку Wilshire 5000 - це індекс, зважений на ринкову капіталізацію, що становить понад 6 700 публічно торгуваних американських компаній. більше Посилання партнерів