Визначення середньої віддачі

Що таке середня віддача?

Середня віддача - це просте математичне середнє з серії повернень, генерованих за певний проміжок часу. Середня віддача обчислюється так само, як обчислюється просте середнє значення для будь-якого набору чисел. Числа додаються разом в одну суму, а потім сума ділиться на підрахунок чисел у безлічі.

Формула для середньої віддачі є

Середня віддача = Сума повернень Кількість повернень \ текст {Середня віддача} = \ dfrac {\ текст {Сума повернень}} {\ текст {Кількість повернень}} Середня віддача = Кількість повернень Сума повернення.

Як розрахувати середню віддачу

Існує кілька заходів повернення та способів їх обчислення, але для середньої арифметичної віддачі беруть суму повернень і ділить її на кількість показників повернення.

Що говорить вам середня віддача?

Середня дохідність повідомляє інвестору чи аналітику, яка була віддача за акціями або цінними паперами в минулому або якими є прибутки портфеля компаній. Це не те саме, що річна віддача. Середня віддача ігнорує складання.

Ключові вивезення

• Середня віддача - це просте математичне середнє з серії повернень.
• Може допомогти оцінити минулі показники цінних паперів або ефективність портфеля.
• Середнє значення геометричного значення завжди нижче середнього показника віддачі.

Приклад використання середньої віддачі

Одним із прикладів середньої віддачі є просте середнє арифметичне. Наприклад, припустимо, що інвестиція повертається щорічно протягом п'яти повних років: 10%, 15%, 10%, 0% та 5%. Для обчислення середньої прибутковості інвестицій за цей п'ятирічний період п’ять річних доходів складаються разом, а потім діляться на 5. Це дає середню річну віддачу в розмірі 8%.

Або розглянути Wal-Mart (NYSE: WMT). Акції Wal-Mart повернулися на 9, 1% у 2014 році, втратили 28, 6% у 2015 році, набрали 12, 8% у 2016 році, набрали 42, 9% у 2017 році та втратили 5, 7% у 2018 році. Середня віддача Wal-Mart за ці п’ять років становить 6, 1%, або 30, 5%, розділене на 5 років.

Розрахунок прибутку від зростання

Простий темп зростання - це функція від початкових і кінцевих значень або противаг. Він обчислюється відніманням закінчуваного значення від початкового значення, а потім діленням на початкове значення. Формула така:

Темп зростання = BV − EVBВсюди: BV = Початкове значенняEV = Кінцеве значення \ початок {вирівняне} & \ текст {Темп зростання} = \ dfrac {\ текст {BV} - \ текст {EV}} {\ текст {BV}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {BV} = \ текст {початкове значення} \\ & \ текст {EV} = \ текст {кінцеве значення} \\ \ кінець {вирівняний} Темп зростання = BVBV − EV де: BV = початкове значенняEV = кінцеве значення

Наприклад, якщо ви інвестуєте в компанію 10 000 доларів США, а ціна акцій зростає з 50 до 100 доларів, повернення можна розрахувати, взявши різницю між 100 і 50 доларами, а потім розділити на 50 доларів. Відповідь стовідсоткова, це означає, що зараз у вас є 20 000 доларів.

Різниця між середньою віддачею та геометричним середнім

Переглядаючи середні історичні прибутки, геометричне середнє значення є більш точним розрахунком. Середнє значення геометричного значення завжди нижче середнього показника віддачі. Одна з переваг використання геометричного середнього полягає в тому, що фактичні вкладені суми не потрібно знати. підрахунок повністю зосереджений на самих показниках прибутку та представляє порівняння "яблука до яблук", коли ми дивимось на ефективність двох або більше інвестицій за більш різні періоди часу.

Геометричну середню дохідність іноді називають зваженою за часом нормою прибутку (TWRR), оскільки вона виключає спотворюючі ефекти на темпи зростання, створювані різними надходженнями та відтоками грошей на рахунок протягом часу.

Альтернативно, коефіцієнт прибутку, зважений на гроші (MWRR), включає розмір та терміни руху грошових потоків, тому це ефективний захід для повернення портфеля, який отримав депозити, реінвестиції дивідендів, виплати відсотків або вилучив гроші. Доходність, зважена на гроші, еквівалентна внутрішній нормі прибутку, коли чиста теперішня вартість дорівнює нулю.

Обмеження використання середньої віддачі

Просте середнє повернення - це простий розрахунок, але він не дуже точний. Для більш точних підрахунків прибутковості аналітики та інвестори також часто використовують середню геометричну або грошову віддачу.

Дізнайтеся більше про середню віддачу

Для детального ознайомлення читайте докладніше про те, як розрахувати прибуток від інвестицій.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Середнє Просте математичне середнє набір з двох або більше чисел. Середнє значення для заданого набору чисел може бути обчислене методом середнього арифметичного, який використовує суму чисел у ряді та методом геометричного середнього. більше Всередині середньорічних темпів зростання (AAGR) Середньорічний темп приросту (AAGR) - це середнє збільшення вартості окремих інвестицій, портфеля, активу чи грошового потоку протягом періоду року. Він обчислюється шляхом взяття середнього арифметичного ряду темпів росту. докладніше, як зважена в часі норма прибутку - TWR вимірює ваші інвестиційні прибутки Зважена в часі норма прибутку (TWR) вимірює норму прибутку портфеля, усуваючи спотворюючі ефекти змін грошових потоків. докладніше Розуміння геометричного середнього значення Геометричне середнє значення - це середній набір продуктів, обчислення якого зазвичай використовується для визначення результатів діяльності інвестицій чи портфеля. більше Середнє арифметичне визначення Середнє арифметичне - це сума всіх чисел у ряді, поділена на кількість усіх чисел у ряді. більше Прибутковість, скоригована дивідендами більше Посилання партнерів