Збалансований фонд
Збалансований фонд - це взаємний фонд, який містить склад акцій, компонент облігацій, а іноді і компонент грошового ринку в єдиному портфелі. Як правило, ці кошти дотримуються відносно фіксованого поєднання акцій та облігацій. Їх запаси збалансовані між власним капіталом і боргом з метою досягнення між зростанням і доходом. Отже, їх назва "врівноважена".
Збалансовані кошти спрямовані на інвесторів, які шукають суміш безпеки, доходу та скромної оцінки капіталу.
Основи збалансованого фонду
Збалансований фонд - це тип гібридного фонду, інвестиційного фонду, який характеризується диверсифікацією між двома або більше класами активів. Суми, які фонд вкладає у кожен клас активів, як правило, повинні залишатися в межах встановленої мінімальної та максимальної вартості. Інша назва збалансованого фонду - це фонд розподілу активів.
Збалансовані портфелі коштів суттєво не змінюють їх сукупність активів - на відміну від життєвого циклу, цільової дати та активно керованих фондів розподілу активів, які розвиваються у відповідь на зміну апетиту інвестора до прибутку до ризику та віку або загальних умов інвестиційного ринку.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Збалансовані фонди - це взаємні фонди, які вкладають гроші в класи активів, суміш акцій, облігацій та інших цінних паперів з низьким та середнім рівнем ризику.
- Збалансовані кошти вкладають як дохід, так і збільшення капіталу.
- Збалансовані кошти обслуговують пенсіонерів або консервативних інвесторів, які прагнуть зростання, що випереджає інфляцію та дохід, що доповнює поточні потреби.
Елементи портфоліо збалансованого фонду
Як правило, пенсіонери або інвестори, що мають толерантність до низького ризику, використовують збалансовані кошти для зростання, що випереджає інфляцію та дохід, що доповнює поточні потреби. Компонент паїв сприяє запобіганню ерозії купівельної спроможності та забезпечить довгострокове збереження пенсійних яєць. Історично склалося, що інфляція в середньому становить близько 3% щорічно, тоді як індекс S&P 500 в середньому становить близько 10% - між 1928 та 2018 роками. Акції акцій збалансованого фонду схиляються до великих, виплачуваних дивідендів компаніям та випуску акцій, довгострокова загальна віддача яких відстежує Індекс S&P 500
Облігаційний компонент збалансованого фонду виконує дві цілі.
- Створення потоку доходу
- Нестабільність портфеля загарбників
Інвестиційні облігації, такі як корпоративний борг AAA та казначейські зобов'язання США, забезпечують прибуток від відсотків через піврічні виплати, тоді як акції великих компаній пропонують щоквартальні виплати дивідендів для підвищення прибутковості. Крім того, замість реінвестування розподілів, інвестори, які вийшли на пенсію, можуть отримувати готівку для підвищення доходів від пенсій, особистих заощаджень та державних субсидій.
Хоча вони торгують щодня, високооцінені облігації та казначейські послуги не відчувають коливань цін, які відчувають акції. Отже, стабільність цінних паперів з фіксованою ставкою перешкоджає диким стрибкам ціни акцій збалансованого фонду. Крім того, ціни на боргові гарантії не рухаються в стопку із запасами - вони часто рухаються в зворотному напрямку. Ця стабільність облігацій надає фонду баласт, ще більше вирівнюючи чисту вартість його портфеля.
Переваги збалансованих фондів
Оскільки збалансованим фондам рідко доводиться змінювати свою суміш акцій та облігацій, вони, як правило, мають менший коефіцієнт загальних витрат (ER). Крім того, оскільки вони автоматично поширюють гроші інвестора на різні типи акцій, вони мінімізують ризик вибору неправильних акцій або секторів. Нарешті, збалансовані фонди дозволяють інвесторам періодично вилучати гроші, не порушуючи розподіл активів.
Плюси
диверсифікований, постійно збалансований портфель
низькі коефіцієнти витрат
мала мінливість
низький ризик
Мінуси
заздалегідь встановлені асигнування
непридатні до стратегій захисту податків
"звичайні підозрювані" інвестиції
безпечний, але стислий повертається
Недоліки збалансованих фондів
З іншого боку, фонд контролює розподіл активів, а не ви - і це не завжди може відповідати оптимальним крокам у плануванні податків. Наприклад, багато інвесторів вважають за краще зберігати цінні папери, що приносять прибуток, на рахунках з вигідною оподаткуванням і зростання запасів у оподатковуваних, але ви не можете розділити їх у збалансованому фонді. Ви не можете використовувати стратегію складання облігацій - купівлю облігацій із встановленими строками погашення - для коригування грошових потоків та погашення основної суми відповідно до вашого фінансового становища.
Характерний розподіл збалансованого фонду - як правило, 60% акцій, 40% боргу - може не завжди вам підходити, оскільки ваші інвестиційні цілі, потреби чи переваги змінюються з часом. А деякі професіонали побоюються, що збалансовані фонди грають це занадто безпечно, уникаючи міжнародного ринку чи поза його мейнстриму, і, таким чином, хапають їх повернення.
Приклад реального світу збалансованого фонду
Фонд збалансованого індексу Vanguard (VBINX) має нижчий середній рейтинг ризику від Morningstar з вище середнього профілю винагороди. Протягом 10 років, що закінчуються 4 квітня 2019 року, фонд, що володіє близько 60% акцій та 40% облігацій, повернув 10, 78% в середньому з 2, 15% затримки за 12 місяців. Коефіцієнт витрат у Vanguard збалансованому індексі становить лише 0, 19%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.