Великий продаж акцій програмного забезпечення зменшує технічний сектор

ARPANET була ранньою мережею, призначеною для обміну інформацією та ідеями між університетами. Це не тільки стало технічною основою Інтернету, воно давало студентам доступ до обміну ідеями з найяскравішими умами по всій країні. Отже, що ви робите з такою силою? Якщо ви студент Стенфорда на початку 70-х, ви купуєте марихуану. У 1971 році студент Стенфорда використовував ARPANET, щоб купити горщик у студента MIT. Тож технічно найпершою трансакцією електронної комерції була угода про наркотики.

Природно, що це перетворилося на нашу тепер нормальну електронну комерцію. У 2018 році споживачі витратили 517 мільярдів доларів в Інтернеті, що становить майже 15% усіх роздрібних продажів. І ми не виявляємо ознак уповільнення. Ми постійно рухаємось вперед до автоматизації, електронної комунікації та цифрового життя. І все це працює на основі програмного забезпечення. Отже, логічно, програмне забезпечення повинно залучати багато капіталу, правда?

Ну неправильно. Принаймні, згідно останніх дій на фондовому ринку. На сьогоднішній день ви знаєте, що я стежу за великими грошима, які купували акції програмного забезпечення, як божевільні, протягом великого минулого року - до декількох тижнів тому. Коли моя дослідницька фірма MAPsignals бачить сигнали акцій, цілком ймовірно, що великі гроші надходять у запаси та виходять із них. Зазвичай це відбувається приблизно на 2% акцій щодня.

Отже, те, що я побачив минулого тижня, було примітним. П'ятниця була найбільшим днем ​​продажу в техніці, яку ми бачили за шість тижнів. Це призвело до того, що техніка не змінилася як провідна галузь, ковзаючи на третє місце позаду комунальних та промислових підприємств.

Що ще важливіше, 82% сигналів продажу сектору технологій були в програмному забезпеченні - 31 з 38. Але я вважаю, що в програмі є великі закупівлі, якщо ви знаєте, де шукати. Скануючи 5500 акцій, я знайшов 267 компаній із написом "програмне забезпечення" в описі підгалузі; середній річний приріст продажів становить 34%, тоді як трирічне зростання продажів - 77%. Середній річний приріст заробітку становить 36%.

Мій метод дослідження зосереджений на акціях з найкращими основами, які залучають великі гроші. Деякі виконавці великого часу зараз дуже схожі на немовлят, яких викидають разом з водою. Я підозрюю, що в найближчі тижні та місяці вони будуть виглядати як угоди, які могли бути.

На графіку вище ми бачимо велику купівлю комунальних послуг. Це оборонна дія, оскільки інвестори намагаються досягти безпеки та поступатися останніми новинами запитів про імпічмент. Цікаво, що схоже на те, що відбулася ротація охорони здоров’я, оскільки цей сектор побачив найбільший день продажу з початку серпня. Ми бачили 39% сигналів про продаж журналу Всесвіту охорони здоров'я, і ​​65% цих продажів були біотехнологічними компаніями. Керована охорона здоров'я також бачила продаж.

Я думаю, зараз існує страх, коли Елізабет Уоррен отримає демократичну номінацію. У неї очі спрямовані на охорону здоров'я. Я пригадую подібний страх кілька років тому, коли кампанія Хіларі Клінтон мала негативні коментарі щодо охорони здоров’я. Запаси були покарані, але з часом повернулися назад. І як це зазвичай буває, великі акції підстрибували високо і швидко, в той час, як грязнув грім.

Невизначеність спричиняє мінливість. Ми повинні розглядати індекс волатильності CBOE (VIX) як барометр невизначеності, протилежного страху. З менш передбачуваними результатами цінова дія починає переходити до тями. Волатильність, безумовно, піднімається: VIX піднімається від вересневих мінімумів. Але очевидно, що це може піти набагато вище.

Щоразу, коли ми маємо перспективу рідкісної події з невідомими наслідками, ринок переходить у "безпечний режим". Оголошення офіційного запиту про імпічмент це зробить. Крім того, коли ми враховуємо, що 70% всього щоденного обсягу торгів акціями є інституційним, все стає зрозумілішим.

Ця стаття "Альфа" шукає, що 80% ринку - це алгоритмічна торгівля. Отже, коли заголовки спричиняють гумовий наліт, альго починається. Це тоді, коли все може розтягнутися до крайності. Знову ж таки, майте на увазі, що ви, ймовірно, не продаєте акції. Комп'ютери заволодівають і згинають ринки за своїм бажанням. Це відбувається до тих пір, поки не буде видавлений останній прибуток. Тоді ми зазвичай бачимо реверсію як гонку на шорти. Це нормальне рубання або початок турбулентності ">

Хороша новина полягає в тому, що я підозрюю, що ринки будуть продовжувати зростати. Європа така ж безладна, як волосся Бориса Джонсона. Зростання Китаю скорочується. Латинська Америка така ж мінлива, як і твіти Трампа. Пам’ятаєте аргентинський індекс MERVAL, який 12 серпня опускався на 48% за день? Внутрішні акції США пропонують найкраще місце для інвестицій. О, а дивідендна прибутковість на S&P 500 б'є Казначейства до оподаткування!

Я зосереджуюсь на пошуку найкращих акцій, які залучають великі гроші. Це як знайти маркетингових партнерів, які мають перевагу як вгору, так і вниз. На щастя, люди, що випадають, завжди є. Щодо волатильності ринку ">

Суть

Ми (Mapsignals) продовжуємо бути бичачими на акції США в довгостроковій перспективі, і ми бачимо будь-який відкат як можливість покупки. Слабкі ринки можуть запропонувати продаж акцій, якщо інвестор терплячий.

Розкриття інформації: автор не займає жодної позиції в жодних акціях, згаданих на момент публікації.

Відмова від інвестиційних досліджень