Брокер чи торговець: яка кар'єра підходить саме вам?

У вас виникають проблеми з вирішенням кар'єри як торговця на Уолл-стріт або біржового посередника? І те й інше пов'язане з купівлею та продажем цінних паперів, але характер кожного сильно різниться. І ці варіації могли б змінити значення того, яка кар'єра вам найбільше підійде.

У цій статті ми розглянемо ці відмінності, а також як стати трейдером чи брокером.

Брокер чи торговець: яка кар'єра підходить саме вам?

Що роблять брокери та торговці?

Хоча як брокери, так і торговці мають справу з цінними паперами, брокери також є агентами з продажу, які діють або від свого власного імені, або з цінних паперів або брокерської фірми. Вони відповідають за отримання та підтримку списку постійних індивідуальних клієнтів, також відомих як роздрібні клієнти та / або інституційні клієнти. Трейдери, з іншого боку, прагнуть працювати у великій фірмі з управління інвестиціями, біржі або банку, і вони купують і продають цінні папери від імені активів, якими керує ця фірма.

Купівля та продаж

Брокери мають прямий контакт з клієнтами. Вони купують та продають цінні папери на основі побажань цих клієнтів. Деякі можуть навіть виступати фінансовими планувальниками для своїх клієнтів, формуючи пенсійний план, займаючись диверсифікацією портфеля та консультуючи з питань страхування чи інвестицій у нерухомість, якщо їх фірма пропонує такі послуги з управління фінансовими ресурсами та майном. Вони мають справу з акціями та облігаціями, а також пайовими фондами, ETF та іншими роздрібними продуктами, а також варіантами для більш досконалих клієнтів.

Трейдери, як правило, купують або продають цінні папери на основі побажань менеджера портфеля в інвестиційній фірмі. Трейдеру можуть бути призначені певні рахунки та доручено створити інвестиційну стратегію, яка найкраще підходить цьому клієнту. Трейдери працюють на різних ринках - акції, борг, деривативи, товари та форекс серед інших - і можуть спеціалізуватися на одному типі інвестиційних або активів.

Брокер часто витрачає багато часу, інформуючи клієнтів про зміни цін на акції. Крім того, брокери проводять значну частину своїх днів, прагнучи розширити свою клієнтську базу. Вони роблять це, холодно телефонуючи потенційним клієнтам і демонструючи свої знання та здібності, або проводячи публічні семінари з різних інвестиційних тем.

Дослідження

Як брокери, так і торговці розглядають аналітичні дослідження, щоб дати рекомендації клієнтам або менеджерам портфелів щодо купівлі або продажу цінних паперів. Однак торговці часто теж роблять власні дослідження та аналіз. Незважаючи на давній стереотип індивідуальних пропозицій криків і замовлень на торговому майданчику, більшість трейдерів зараз проводять свій час по телефону або перед екранами комп’ютерів, аналізуючи графіки ефективності та відшліфовуючи свої торгові стратегії - оскільки отримання прибутку часто все в терміни.

Не помиляйтесь, хоча брокери та торговці мають високий рівень енергії. Зазвичай вони знають багатозадачність і можуть справлятися зі швидким середовищем високого тиску, особливо між годинами 9:30 та 16:00 за східним стандартним часом - коли ринки відкриті.

Стати торговцем з Уолл-стріт

Тепер, коли ми дали вам огляд, настав час детальніше розібратися в тому, що пов'язано з тим, щоб стати торговцем на Уолл-стріт. ("Уолл-стріт" використовується в переносному розумінні галузі фінансових послуг. У цифрову епоху торговці можуть і робити, працюють з будь-якого місця.) Хоча ми зосередимось на торговій професії, шляху до того, щоб стати брокером - передумови та освіта - майже те саме.

Освіта

Торговці знову були породою самоучки. Сьогодні чотирирічна ступінь коледжу є основною вимогою - принаймні, якщо ви хочете працювати в авторитетному фінансовому закладі чи компанії. Більшість трейдерів мають ступінь математики (особливо бухгалтерського обліку), фінансів, банківської справи, економіки чи бізнесу. Не те, щоб види ліберального мистецтва не могли мати успішну кар'єру як торговці - будь-яка сфера, яка заохочує дослідження та аналітичне мислення, розвиває корисні навички. Але не помиляйтеся, чисельність, кількість фінансів та бізнес є важливою частиною професії, тому вам потрібно бути їм комфортно.

Деякі претенденти навіть рухаються до отримання MBA, де вони дізнаються про бізнес, аналіз, мікроекономіку та бізнес-планування. Інші переслідують магістра наук у галузі фінансів. Цей маршрут надає можливість дізнатися про фінансові обчислення, передові фінансові концепції, глобальні інвестиції, управління ризиками, а також інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації та ОВДП.

Що б не було головним, ви повинні дізнатися якомога більше про фінансові ринки. Звичайте регулярно переглядати фінансові канали чи читати бізнес-публікації на кшталт "The Wall Street Journal" або подібні сайти.

Хоча деякі стрибки відразу після закінчення коледжу, не рідкість для трейдерів мати якийсь інший досвід роботи до виходу на поле. Вони можуть працювати у відділі фінансів у корпорації. Це ще більше стосується брокерів - враховуючи високий рівень взаємодії з клієнтами, будь-який попередній досвід продажу високо цінується.

Починаючи

Найпростіший спосіб отримати доступ до торгового столу фірми на Уолл-стріт - відділу, де відбуваються операції з цінними паперами, - це звернутися до інвестиційного банку або брокерської компанії. Почніть з позиції початкового рівня, як помічник аналітика акцій або торговця, і дізнайтеся все, що можна. Багато фінансових фірм пропонують стажування - деякі платні, а інші - і багаторічні програми навчання для тих, хто не закінчує навчання в коледжі, особливо для тих, хто на трасі отримує ліцензію на торгівлю.

Вимоги: Іспити та ліцензування

Якщо ви не хочете торгувати лише для себе, ваш торговець або брокер не вимагає, щоб ви отримали ліцензію регулюючого органу фінансової галузі (FINRA) для виконання замовлень. А щоб отримати ліцензію, вам потрібно здати кілька тестів FINRA.

Щоб бути трейдером, ви повинні пройти іспит представника торговців цінними паперами з оцінкою не менше 70%. Цей іспит розмовно відомий як іспит 57 серії. Станом на 1 жовтня 2018 року іспит триває 105 хвилин і складається з 50 питань. Він охоплює торговельну діяльність та ведення книг і записів, звітність про торгівлю та оформлення та розрахунки.

Щоб стати брокером, ви повинні отримати 72% або вище на іспиті на загальне зареєстроване представника цінних паперів - частіше його називають іспитом серії 7. Це 225-хвилинний іспит на 125 запитань, який перевіряє основи інвестування та інвестиційні продукти, а також правила та положення Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Багато торговців теж здають цей іспит.

Окрім серій 7 та 57, багато штатів вимагають від кандидата скласти державну юридичну експертизу уніфікованих агентів з цінних паперів, яку зазвичай називають іспитом серії 63. Екзамен Series 63 також перевіряє різні аспекти фондового ринку. Коли фізична особа має ліцензію від FINRA, то вона або вона є членом фондової біржі і має можливість купувати або продавати акції та інші цінні папери.

Станом на жовтень 2018 року було встановлено деякі зміни для серійних тестів. Єдиний іспит з цінних паперів з питань цінних паперів (SIE) замінив частини, що збігаються з 7, 57 та інших серійних іспитів. Після цього кандидати здаватимуть додатковий менший іспит на "першокласне", що стосується конкретного поля, яке вони сподіваються ввести. Реформи також зроблять процес складання іспитів більш демократичним. Наразі вам потрібно працевлаштуватись або «спонсоруватися» компанією, зареєстрованою FINRA, щоб пройти один із тестів. Спонсорство часто є частиною навчальних програм фінансових фірм, при цьому наймаючи на роботу кандидата, який має право на отримання ліцензії - подібно до того, як юридичні фірми займають випускників, які навчаються на іспиті. SIE скасовує цю вимогу, хоча вам потрібно все-таки бути пов'язаним з фірмою-членом FINRA, щоб скласти найкращі іспити.

На стіл і на підлогу

Ви маєте два роки після складання іспиту, щоб зареєструватися у FINRA, щоб отримати ліцензію. Перш ніж надати його, вам знадобиться довідка перевірки - як кримінальної, так і фінансової - картки відбитків пальців, і вам потрібно буде зареєструватися в SEC.

Після складання іспиту (ів) та отримання ліцензії ви можете просити перенести його до будь-якої вільної торгової контори. Тут ви дізнаєтесь, як розробляти торгові стратегії, здійснювати прямі торгові операції та здійснювати торги від імені інвестиційного банку або клієнтів фірми. За торговим столом ви також отримуєте можливість вивчати компанії близько, поки ви відчуваєте ринки. Ви поступово визначатимете собі нішу, будь то у ф'ючерсних контрактах або в акціях чи боргових інструментах.

Однак перед тим, як розпочати присвоєння на фактичному торговому майданчику, ви повинні перевірити ФБР. Оскільки торговці на Уолл-стріті займаються чутливими фінансовими питаннями, такими як державні цінні папери, бюро перевіряє, чи є у вас кримінальне минуле. Це тому, що якщо будь-яка інформація просочилася, це може призвести до збитків ринкових спекуляцій та економічного шпигунства.

Напрям кар'єри

Існує безліч різних кар'єрних шляхів, які може пройти біржовий брокер, як тільки він набуде певного досвіду. Ось кілька варіантів:

• Фінансовий радник: Радники дають фінансові поради своїм клієнтам та рекомендують їм фінансові інвестиції та інструменти, щоб вони могли досягти своїх цілей.
• Фінансовий аналітик: Вони аналізують та вивчають тенденції та дані, надаючи консультативні послуги іншим - переважно організаціям.
• Інвестиційний банкір: Ці банкіри виступають посередниками між бізнесом та інвесторами. Підприємства збирають капітал, продаючи цінні папери, в той час як інвестори купують цінні папери для отримання прибутку. Інвестиційні банкіри надають консультаційні послуги бізнесу та допомагають їм зібрати необхідний капітал.

Зарплата

Хоча хвилювання опинитися на торговому майданчику чи мати справу з високими частками фінансового світу може бути привабливим, не забуваймо про важливу сторону цієї кар'єри: зарплату.

За даними Бюро статистики праці США (BLS), середня річна зарплата за цінними паперами, товарами та агентами фінансового продажу станом на травень 2017 року становила 63 780 доларів. BLS не розділяє торговців та посередників, а навпаки узагальнює категорію, як зазначено вище. Прогнози для галузі є позитивними - очікується, що зростання робочих місць у період з 2016 по 2026 рік становитиме приблизно 6%, оскільки попит на фінансові послуги, інвестиційний банкінг та пенсійне планування зростають.

Суть

Люди хочуть стати торговцями з різних причин. Гроші є ключовими, але пристрасть і захоплення фінансами та рухами інвестиційних фондів є також ключовими. Якщо ви також любите спілкуватися з людьми, ви можете віддати перевагу життю брокера. Що б ви не хотіли, будьте готові процвітати на швидкому робочому місці - адже гроші ніколи не сплять.