Визначення перекупленості
Перекупленність відноситься до цінних паперів, які, як вважають аналітики або торговці, торгують вище її внутрішньої цінності. Перекуплена загалом описує недавнє або короткострокове рух цінних паперів і відображає сподівання, що ринок виправить ціну найближчим часом. Ця віра часто є результатом технічного аналізу цін цінних паперів.
Протилежність перекупленню - перепродана, де цінні папери вважаються торгівлею нижче її внутрішньої вартості.
Ключові вивезення
- Перекупленність посилається на цінні папери з ціною, яка вища за його внутрішню цінність.
- Багато інвесторів використовують співвідношення ціни і заробітку (P / E), щоб визначити, чи є запас перекупленим, тоді як торговці використовують технічні показники, наприклад, індекс відносної міцності (RSI).
Перекуплена пояснена
Перекуплення відноситься до цінних паперів, які зазнавали постійного тиску вгору, і що технічний аналіз передбачає, що необхідно виправити. Бичачий тренд може бути зумовлений позитивними новинами щодо базової компанії, галузі чи ринку загалом. Купівля тиску може підкріплювати себе і призводити до продовження бичачості, ніж те, що багато торговців вважають розумним. У такому випадку торговці відносять актив як перекуплений, і багато хто зробить ставку на сторнування ціни.
Традиційно стандартним показником вартості акцій було співвідношення ціни та заробітку (P / E). Аналітики та компанії використовували або публічно повідомлені результати, або оцінки прибутку для визначення відповідної ціни для певної акції. Якщо P / E акцій піднімається вище рівня її сектору або відповідного індексу, інвестори можуть сприймати це як завищену вартість та розумну можливість купівлі для довгострокових інвестицій. Це форма фундаментального аналізу, в якій використовуються макроекономічні та галузеві фактори для визначення розумної ціни акції.
Зростання технічного аналізу дозволило торговцям зосередитися на показниках акцій на прогнозованій ціні. Ці показники вимірюють останні ціни, обсяг та імпульс. Трейдери використовують технічні інструменти для ідентифікації запасів, які стали завищеними в останніх торгах, і називають ці акції перекупленими.
Як визначити перекуплені запаси
Технічний аналіз дав торговцям все більш складні розрахунки для виявлення перекуплених запасів. Стохастичний осцилятор Джорджа Лейн, який він розробив у 1950-х роках, вивчає нещодавні зміни цін, щоб виявити неминучі зміни імпульсу акцій та тенденції ціноутворення. Цей генератор заклав основу для технічного показника, який став основним показником перекупленого запасу, показника відносної міцності (RSI). RSI вимірює потужність, пов'язаний з ціновими рухами за останній період, як правило, 14 днів, використовуючи наступну формулу:
RSI = 100−100 / (1 + RS) \ текст {RSI} = 100-100 / \ ліворуч (1+ \ текст {RS} \ праворуч) RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS представляє відношення середнього руху вгору до руху вниз протягом визначеного періоду часу. Високий показник RSI, як правило, вище 70, сигналізує трейдерам про те, що акції можуть бути перекуплені і що ринок повинен скорегуватись із зниженням тиску в найближчій перспективі. Багато трейдерів використовують канали ціноутворення, такі як групи Боллінгера, щоб підтвердити сигнал, який генерує RSI. На графіку групи "Боллінгер" лежать на одне стандартне відхилення вище і нижче експоненціальної ковзної середньої ціни останніх акцій. Аналітики, які ототожнюють акції з високим показником RSI і ціною, яка доходить до верхнього кінця верхнього діапазону Боллінгера, швидше за все, вважають його перекупленим.
Приклад реального світу в умовах перекуплення
Ось приклад діаграми з високим показником RSI, що пропонує умови перекуплення:
У наведеному вище графіку перепродані умови RSI (нижче 30) прогнозували підйом курсу акцій у жовтні. Перекупленні умови RSI (вище 70) у лютому можуть свідчити про те, що акція консолідується або знизиться в найближчій перспективі.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.