Грошові еквіваленти
Грошові еквіваленти - це інвестиційні цінні папери, які призначені для короткострокового інвестування; вони мають високу кредитну якість і є високоліквідними.
Грошові еквіваленти, також відомі як "грошові кошти та їх еквіваленти", є одним із трьох основних класів активів у фінансовому інвестуванні, поряд із акціями та облігаціями. Ці цінні папери мають низький рівень ризику, низький рівень прибутку та включають урядові казначейські векселі, банківські депозитні сертифікати, акцепти банкірів, корпоративний комерційний папір та інші інструменти грошового ринку.
Ключові вивезення
- Грошові еквіваленти - це загальна вартість грошових коштів у касі, що включає предмети, схожі на грошові кошти; грошові кошти та їх еквіваленти повинні бути оборотними активами.
- Комбіновані грошові кошти або їх еквіваленти компанії завжди відображаються у верхньому рядку балансу, оскільки ці активи є найбільш ліквідними активами.
- Поряд із акціями та облігаціями, готівка та грошові еквіваленти складають три основні класи активів у фінансах.
- Ці цінні папери з низьким рівнем ризику включають державні облігації США, банківські компакт-диски, акцепти банкірів, корпоративний комерційний папір та інші інструменти грошового ринку.
- Наявність у руці грошових коштів та їх еквівалентів говорить про здоров'я компанії, оскільки це відображає здатність фірми виплачувати короткострокову заборгованість.
Грошові еквіваленти
Розуміння грошових еквівалентів
Грошові еквіваленти також служать одним з найважливіших показників здоров'я фінансової системи компанії. Аналітики також можуть оцінити, чи добре інвестувати в певну компанію завдяки її здатності генерувати грошові кошти та їх еквіваленти, оскільки вона відображає, як компанія здатна оплачувати свої рахунки протягом короткого періоду часу. Компанії з великою кількістю грошових коштів та їх еквівалентів є головними цілями великих компаній, які планують придбати менші компанії.
Існує п’ять видів грошових еквівалентів: казначейські векселі, комерційний папір, товарні цінні папери, фонди грошового ринку та короткострокові державні облігації.
Казначейські векселі
Казначейські векселі зазвичай називають "ОВДП". Це цінні папери, випущені Міністерством фінансів США. При випуску компаніям, по суті, позичають державні гроші. Облігації надаються номіналом від 1000 до 5 млн. Дол. США. Вони не сплачують відсотки, але надаються за зниженою ціною. Дохідність ОВДП - це різниця між ціною придбання та вартістю викупу.
Комерційні статті
Комерційні папери використовуються великими компаніями для отримання коштів для відповіді на короткострокові боргові зобов’язання, наприклад, заробітну плату корпорацій. Вони підтримуються банками або компаніями-емітентами, які обіцяють здійснити та сплатити номінальну суму у визначений термін погашення, зазначений у примітці.
Цінні папери
Торгові цінні папери - це фінансові активи та інструменти, які легко конвертуються у грошові кошти і тому є дуже ліквідними. Торгові цінні папери є ліквідними, оскільки терміни погашення мають місце протягом одного року або менше, а ставки, за якими вони можуть торгувати, мають мінімальний вплив на ціни.
Фонди грошового ринку
Фонди грошового ринку схожі на перевірку рахунків, що сплачують більш високі відсоткові ставки, що забезпечуються вкладеними грошима. Фонди грошового ринку забезпечують ефективний та ефективний інструмент для компаній та організацій управління своїми грошима, оскільки вони, як правило, більш стабільні в порівнянні з іншими видами фондів, такими як взаємні фонди. Ціна її акцій завжди однакова і постійно знаходиться на рівні 1 долара за акцію.
Короткострокові державні облігації
Короткострокові державні облігації забезпечуються урядами для фінансування державних проектів. Вони випускаються у національній валюті країни. Інвестори дивляться на політичні ризики, процентні ризики та інфляцію, інвестуючи в державні облігації.
Компанії часто зберігають гроші готівкою та їх еквівалентами, щоб заробити відсотки на кошти, поки вони чекають їх використання.
Для чого використовуються грошові еквіваленти
Є кілька причин, по яких компанія може зберігати свій капітал у грошових еквівалентах. По-перше, вони є частиною чистого оборотного капіталу компанії (оборотні активи за вирахуванням поточних зобов'язань), який він використовує для придбання товарно-матеріальних цінностей, покриття операційних витрат та інших покупок. Вони також забезпечують компанію для швидкого перетворення грошових коштів, якщо час стає слабким. Нарешті, вони можуть бути використані для фінансування придбання.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.