Повернення грошових потоків від інвестицій (CFROI)

Що таке повернення грошових потоків від інвестицій?

Прибутковість грошових потоків від інвестицій (CFROI) - це показник оцінки, який виступає проксі-сервісом економічної віддачі компанії. Ця віддача порівнюється з вартістю капіталу або ставкою дисконтування для визначення потенціалу доданої вартості. CFROI визначається як середня економічна віддача від усіх інвестиційних проектів компанії за даний рік.

Розуміння віддачі грошових потоків від інвестицій (CFROI)

CFROI - зареєстрована торгова марка швейцарського банку HOLT, підрозділу Credit Suisse. Компанія HOLT Value Associates, утворена в 1991 році, створила цю метрику оцінки, яка, як вважають засновники, дала більше розуміння економічної віддачі цілої компанії. HOLT розширив концепцію єдиної внутрішньої норми прибутку проекту (IRR) проти коефіцієнта перешкод, застосувавши аналогічний розрахунок для всієї фірми, за допомогою якого всі проекти компанії виконуються через оцінку та усереднюються, щоб створити фірмову компанію широкий CFROI. Власна методологія усуває, як вважається, спотворення у звіті про прибутки та баланс компанії та вносить коригування щодо інфляції, щоб створити чисту основу порівняння для історичного аналізу створення або знищення вартості окремої фірми з часом. На питання про те, чи управління вигідно використовує свої ресурси, можна відповісти підрахунками CFROI.

CFROI також може бути корисним для порівняння ефективності компанії з колегами, які можуть мати різні варіанти фінансування. Зосередженість на можливостях отримання грошових коштів, справжній фундамент твердої вартості, робить можливим універсальне порівняння з колегами, незалежно від того, чи мають місце проживання в одній країні (тобто, ті самі стандарти бухгалтерського обліку) або за кордоном. Одним із цікавих аспектів CFROI для інвесторів є можливість порівняти ціну акцій компанії з CFROI. Наприклад, якщо CFROI досяг високих показників, і ця ефективність не повністю відображена в ціні акцій, інвестори, можливо, зможуть скористатися цією можливою невідповідністю оцінки.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Модифікована внутрішня норма прибутку - визначення MIRR Хоча внутрішня норма прибутку (IRR) передбачає, що грошові потоки від проекту реінвестуються за IRR, модифікована внутрішня норма прибутковості (MIRR) передбачає, що позитивні грошові потоки реінвестуються у фірмі вартість капіталу, а початкові витрати фінансуються за рахунок витрат на фінансування фірми. докладніше Визначення Аналіз компанії (CCA) Визначення Порівняльний аналіз компанії використовується для оцінки вартості компанії з використанням показників інших підприємств подібного розміру в тій же галузі. докладніше Пояснена ставка перешкод Ставка перешкод - це мінімальна норма прибутку проекту або інвестицій, необхідна менеджеру чи інвестору. Ставки перешкод дозволяють компаніям приймати важливі рішення щодо того, чи слід проводити конкретний проект. більше Прибутковість грошових потоків з урахуванням відповідальності (LACFY) Прибутковість коригуваної відповідальності грошових потоків - це фундаментальний розрахунок аналізу, який порівнює довгостроковий вільний грошовий потік фірми з непогашеними зобов'язаннями. докладніше Що таке внутрішня норма прибутковості - заходи IRR Внутрішня норма прибутку (IRR) - це показник, який використовується в бюджеті капіталу для оцінки прибутковості потенційних інвестицій. докладніше Як працює норма прибутку фінансового менеджменту. Коефіцієнт прибутковості фінансового менеджменту - це показник ефективності нерухомості, який коригує унікальні ставки дисконтування для безпечних і ризикованих грошових потоків. більше Партнерські посилання