Гроші проти запасів: як прийняти рішення

У 2018 році S&P 500 набрав 7, 0%, Dow Jones отримав 6, 7%, а Nasdaq - 8, 4% до 8, 4%. Ці прибутки досить високі, щоб залучити багатьох інвесторів на ринок акцій. Однак врожайність також зростає, оскільки економіка підтримує силу, а Федеральний резерв перебуває в режимі посилення політики. Цей тип середовища може зробити рішення між готівкою та запасами ще складніше. Давайте розглянемо деякі важливі фактори ризику, які слід враховувати при інвестуванні грошових коштів порівняно з запасами та керуванні оптимізацією ризику в портфелі.

Що потрібно пам’ятати

Ринки йдуть вгору і вниз. Вони завжди є і завжди будуть. Незважаючи на те, що ваш портфель може бути стресним, майте на увазі, що з 2 січня 2009 року по 8 жовтня 2018 року S&P 500 зросла на 249%. Оскільки важко передбачити, яким шляхом піде ринок, терміни ринку не завжди є доброю ідеєю. Натомість ви можете виділити частину свого портфеля для індексування фондів. Для того, щоб зафіксувати прибуток на ринку за допомогою фондових індексів, ви можете скористатися усередненням витрат у доларах замість того, щоб зберігати готівку в кулуарах. (Докладніше дивіться у розділі: Усереднення вартості долара .)

Зважаючи на це, одним із ключів до зростання портфеля є мінімізація ваших втрат. Ринкові терміни придбання готівкою та стратегічні акції можуть бути життєво важливими для того, щоб максимально знизити збитки. Це приводить нас до того, на що слід спостерігати на ринку, щоб ви могли спробувати і мінімізувати свої втрати, все-таки ставити себе в змогу скористатися наступною фазою зростання фондового ринку.

Нестабільність

Нестійкість є постійним фактором при інвестуванні в акції. За річний період до жовтня 2018 року індекс волатильності VIX має прибуток приблизно 52%. Змінюється глобальне торгове середовище постійно існує, що призводить до значної мінливості ринку. Корпоративний прибуток був хорошим, але завжди призводить до нестабільності, тоді як валовий внутрішній продукт залишається вище 2%, але все ще коливається. Як результат, мінливість акцій може бути більшою, ніж багато інвесторів хочуть обробляти щодня.

Грошово-кредитна політика

Монетарна політика є другим фактором, який слід слідувати разом із мінливістю. Це може сильно вплинути на інвестиційний попит на ринок та на те, як інвестори розподіляють свої гроші. Низькі політичні ставки допомагають стимулювати запозичення, тоді як більш високі ставки змушують економити більше інвесторів. Починаючи з 2015 року, коли ФРС підняв ставку федеральних фондів вперше за сім років, ставка федеральних фондів перейшла з 0, 25% -0, 50% до 2, 00% -2, 25%. Таким чином, вища базова ставка підвищила інтерес до грошових інвестицій.

Корпоративна прибутковість

Корпоративний прибуток стабільний, а компанії виходять з періоду стимулу запозичення. Це сприяє більш широкому зростанню прибутку корпорацій на ринку з нестабільністю, але загалом робить привабливість інвестицій в акції. У міру поглиблення глобальної торговельної війни цей профіль може змінюватися, і торгівля, безумовно, впливає на світову міжнародну сферу. Крім того, багато світових міжнародних компаній також є найвищими компаніями, що виплачують дивіденди, що впливає на доходи інвесторів, які також приймають рішення між акціями та грошовими коштами.

Готівкою чи запасами?

Інвестори, які виступають проти грошових вкладень порівняно з фондовими вкладеннями в поточному середовищі, захочуть уважно спостерігати за зміною рівня готівкової бази. Ощадні рахунки з високою прибутковістю в середньому становлять приблизно 1, 90%, а 10-річна казначейство постійно відстежує близько 3, 25%. Таким чином, більшість інвесторів збільшують свої грошові рівні, щоб скористатися ризиком прибутку. Сказане нижче наведено деякі додаткові міркування щодо грошових коштів порівняно з запасами у 2018 році та далі.

1. Стабільний прибуток стабільний чи зростає? Багато хто може вважати газові компанії чудовою покупкою саме зараз, оскільки вони поки що впали. Однак ринок може не стабілізуватися та покращуватися так швидко, як деякі очікують.
2. Чи стабільні дивіденди? Дивіденди - це значна частина загального прибутку, який ви отримуєте на складі. Якщо компанія має стабільний дивіденд і має високий коефіцієнт виплати дивідендів, то ви можете розглянути можливість його придбання. Якщо ціна акцій не збільшиться, принаймні ви отримаєте прибуток від дивіденду.
3. Чи добре я володію цим запасом принаймні п’ять років, враховуючи поточні ринкові умови? Іншими словами, чи є у вас достатньо переконання у вартості акцій або перспективах зростання, щоб повірити в його здатність витримувати коливання ринку.

На величину грошей, на яку ви готові зробити ставку на готівку, порівняно з акціями, також буде впливати ваша толерантність до ризику та цілі інвестування. Інвестори, яким потрібні кошти на надзвичайні ситуації або накопичуються готівкою для покупки розкоші, захочуть скористатися будь-яким збільшенням ліквідних грошових вкладень. Інвестори, які мають більш високу толерантність до ризику та довгострокові перспективи інвестування, можуть потенційно взяти більше ставок на дивіденд, вартість та акції високого зростання.

Суть

Погляд на ринок буде змінюватися залежно від професіоналів з інвестицій, яких ви дотримуєтеся, але більшість радників з інвестицій вважають, що економіка США перебуває у фазі розширення приблизно з червня 2009 року, коли ринок вдарив до мінімумів фінансової кризи. Хоча очікується, що прибутки після фінансової кризи не повторяться, розширювальні характеристики ринку мають багато інвесторів, як правило, бичачих у 2018 році та в найближчій перспективі. Однак зростання базових ставок грошових вкладень також змушує багатьох інвесторів тягнути свої інвестиції до грошових коштів. В цілому нинішнє середовище може стати сприятливим часом для того, щоб більше усвідомити ліквідні варіанти грошових коштів, одночасно відчуваючи впевненість у потенційній віддачі акцій.