Заборгованість за борговою заставою на кубі (CDO-кубова)

Що таке облігаційне боргове зобов'язання?

Зобов'язання по боргу, забезпеченому заставою (кубо CDO) - це похідне цільове забезпечення, підкріплене заставою, забезпеченим заставою в квадраті (CDO-квадрат). З кубиками CDO є потрійне похідне, тобто похідне від похідного похідного - саме тому його називають "похідними стероїдів".

2:02

Буквар з зобов'язань по забезпеченому боргу (CDO)

Розуміння CDO-Cubed

Заставлене зобов'язання, забезпечене заставою в кубі (CDO-куб), є ідентичним звичайному CDO, за винятком активів, що забезпечують зобов'язання. На відміну від CDO, який підтримується пулом облігацій, позик та інших кредитних інструментів, кубики CDO підтримуються траншами у формі CDO, які є похідними фінансовими інструментами, підкріпленими пулом облігацій, позик, цінних паперів, забезпечених активами, та інших кредитні інструменти.

Документи CDO дозволяють банкам перепродавати кредитний ризик, який вони взяли на себе знову, шляхом упаковки своїх CDO-квадратів. CDO-квадрати та CDO-кубіки можуть бути багаторазово упаковані, щоб створити похідні інструменти, які сильно відрізняються від початкового цінного боргу. Вони також називаються CDO ^ n, щоб показати невідому глибину деяких із цих цінних паперів.

На відміну від традиційних похідних інструментів, які використовуються для хеджування ризику або проведення ставок з важелем, CDO-кубі - це нововведення, яке породило тисячі нових інвестиційних активів, охоплюючи весь спектр ризику та дохідності.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Заборгованість за борговими зобов'язаннями у квадраті (CDO-Squared) Зобов’язане зобов'язання, забезпечене заставою у квадраті, є інструментом спеціального призначення (SPV) із сек'юритизаційними платежами, що підтримуються траншами CDO. докладніше, як працюють синтетичні зобов'язання по забезпеченості боргом (CDO) Синтетичне CDO - це форма боргового зобов'язання, що забезпечується заставою, яка інвестує в кредитні свопи за замовчуванням або інші безнадійні активи для отримання експозиції до фіксованого доходу. детальніше Зобов'язання за борговими зобов'язаннями (CDO) Зобов'язані боргові зобов'язання (CDO) - це цінні папери інвестиційного рівня, що підтримуються пулом облігацій, позик та інших активів. докладніше Чи підписаний CDO підходить для вашого портфоліо? Замовний CDO - це структурований фінансовий продукт - конкретно, зобов'язання по забезпеченню застави (CDO) - що дилер створює та налаштовує для конкретної групи інвесторів, які потім купують транш (частину) його. У наші дні це часто відомо як можливість замовлення траншу. більше Смерть Облігація Смертна облігація - це цінні папери, отримані об'єднанням полісів страхування життя, які потім перепаковуються в облігації та продаються інвесторам. детальніше Зобов'язальне іпотечне зобов'язання (CMO) Зобов'язальне іпотечне зобов'язання - це іпотечне забезпечення, де погашення основної сукупності організовується за строком погашення та рівнем ризику. більше Партнерські посилання