Що потрібно знати про фінансових радників, котрі платять лише плату

Чи варто працювати з фінансовим радником, який сплачує лише плату? Є багато переваг від роботи з тим, хто компенсується виключно тим, що він або вона стягує безпосередньо з клієнтів, а не від комісій, зароблених від продажу фінансових продуктів або фінансових операцій. Але є і недоліки. Давайте розглянемо та обговоримо варіанти.

Ключові вивезення

• Багато фінансових радників переходять на структуру компенсацій, що сплачуються лише за плату, де вони отримують однакову єдину плату за послуги планування замість традиційних комісій або комісій, заснованих на АУМ.
• До переваг гонорару належать лише прозорість, відсутність прихованих платежів та відсутність упередженості через конфлікт інтересів щодо продажу певної товарної лінії чи пропозиції компанії.
• До недоліків можна віднести плату більше, ніж ви б за традиційну структуру, вони можуть бути менш кваліфікованими, ніж традиційні радники, або обмежений спектр пропонованих товарів та послуг.

Категорії компенсацій

Основними моделями компенсацій для фінансових консультантів є:

• Радники, які стягують плату лише за погодинну або фіксовану плату за надані ними послуги планування. Залежно від залучення, вони можуть надавати обмежені або вичерпні поради. Заручини можуть бути разовими або тривалими.
• Консультанти, які стягують плату на основі активів, що знаходяться в управлінні (АУМ), наприклад, 1% від вартості інвестиційного рахунку. Заняття можуть включати або не включати планування та / або інші поради, які зазвичай є вторинними для управління грошима.
• Радники, які отримують комісію лише на основі продажу товару або фінансової операції, наприклад, біржової торгівлі. Поради або планування можуть бути допоміжними до продажу товару (як у біржового брокера), або вони можуть бути ключовою частиною послуг (як у фінансового планувальника).
• Радники, які отримують компенсацію за рахунок поєднання гонорарів, активів, що знаходяться в управлінні та / або комісійних комісій. Точна суміш змінюється залежно від радника. Також відома як "платня", ця модель дозволяє консультантам пропонувати клієнтам ширший спектр послуг, а також працювати з ними для виконання рекомендацій та моніторингу прогресу.

Були певні дебати щодо того, як слід визначати компенсацію лише за плату - головним чином, чи повинна вона включати другу групу тих, хто стягує плату на основі АУМ. Однак, як правило, більшість з них погоджується, плата стосується лише плати за фіксовану, рівну, погодинну або процентну плату.

Плюси використання радника, який призначений лише для оплати

Однією з найважливіших переваг вибору радника, який заплатив єдину плату, є свобода від притаманного конфлікту інтересів, який може виникнути, коли значна частина доходу консультанта надходить від продажу вам фінансових продуктів. Стурбованість, яку ви маєте мати як потенційний клієнт, полягає в тому, рекомендує чи ні радник певний фінансовий продукт, оскільки він підсилює його / її підсумок і якщо рекомендовані продукти справді відповідають вашим інтересам. Насправді, є деякі зареєстровані представники та інші, які заробляють всю або частину своєї компенсації за рахунок комісії, яка може вимагати перевагу продуктів, пропонованих їх роботодавцем - що може бути, а може і не бути найкращим транспортним засобом для вашої ситуації. Оскільки радники, які платять лише за винагороду, не продають товари, що базуються на комісіях, не отримують реферальні збори чи інші форми компенсації, потенціал конфлікту інтересів обмежений.

З цієї причини багато хто рекомендує працювати тільки з радником, який стягує плату. Обґрунтування полягає в тому, що вони виступають у ролі довіреної служби і зобов'язані юридично діяти у ваших інтересах, оскільки ви є їх клієнтом. Як правило, радник є довірителем, коли він стягує плату за послуги планування та / або вкладає гроші на консультаційний рахунок. Також зареєстровані радники з інвестицій та сертифіковані фінансові планувальники виступають в якості довірителів. На противагу цьому, радник, який заробляє лише комісійні, вважається нижчим стандартом і не повинен давати рекомендації "найкращих інтересів", а краще "підходить" для ваших потреб.

Ще однією перевагою використання фінансових консультантів, які беруть плату, є можливість запропонувати об'єктивну другу думку щодо вашої ситуації. Це особливо актуально, якщо радник працює з клієнтами щогодини, за необхідності або, можливо, зробить фінансовий план або фінансовий огляд за фіксовану плату за проект. Послуги тут можуть варіюватися від вирішення конкретного фінансового питання до огляду вашого інвестиційного портфеля або повномасштабного фінансового плану.

Мінуси використання консультанта, призначеного лише для оплати

Все це може бути правдою, але все ж є деякі потенційні недоліки моделі, яка сплачує лише плату.

Перш за все, консультанти, які платять лише плату, можуть бути дорогими. Наприклад, скажімо, у процесі планування консультант, який платить лише за плату, виявляє потребу та рекомендує клієнту купувати продукт на основі комісійних послуг, наприклад страхування доходу від втрати працездатності. Якщо радник, який сплачує плату, не продає товар, то клієнту потрібно буде знайти і попрацювати зі страховим брокером, додавши додаткові кроки до вже складного процесу. Також страховий брокер отримує комісію за продаж товару - тому клієнт в кінцевому підсумку сплачує і плату, і комісію (хоча і різним людям). Також деякі штати обмежують можливість радника стягувати плату за аналіз лише страхових продуктів або потреб.

Отже, радник, який заплатив лише плату, повинен або обмежувати пропоновані ним послуги, і / або стягувати з клієнтів більш високу плату. Для заможних людей, які бажають і можуть заплатити значну суму утримання, радник, який сплачує плату, може стати правильним вибором. Але для багатьох осіб з обмеженими ресурсами або активи яких пов'язані з кваліфікованими планами, витрати, пов'язані з власною кишею, для консультанта, який заплатив лише плату, можуть стати непомірними.

Жодна форма компенсації консультанта не є конфліктною. Якщо ви працюєте з радником, який отримує компенсацію за допомогою відсотка від інвестиційних активів, що знаходяться в управлінні, чи завжди ви можете бути впевнені, що його поради не нахиляються до того, щоб якомога більше ваших грошей залишалося за консультацією? Наприклад, якщо ви хочете попросити зняти, скажімо, 200 000 доларів з інвестиційних рахунків, щоб погасити іпотечний кредит, чи можете ви бути впевнені, що їх потенційний втрачений прибуток якось не мотивував поради консультанта проти цього?

Ще одне питання, яке слід враховувати, полягає в тому, що бажана структура компенсації, як тільки плата, не забезпечує того, щоб радник був компетентним. Як і будь-який інший професіонал, такий як юрист чи бухгалтер, знання та досвід роботи фінансових консультантів, які не сплачують плату, будуть різними. Деякі радники мають більше досвіду, ніж інші. Крім того, деякі консультанти можуть бути більш придатними для роботи з клієнтами з вашими унікальними потребами, ніж інші. Наприклад, радник, який сплачує єдину плату, який спеціалізується на роботі з викладачами та державними службовцями, які наближаються до виходу на пенсію, мабуть, не був би найкращим радником для найвищого заробітку, який є чимось професійним у приватному секторі.

Деякі консультанти, які платять лише за плату, можуть мати справу лише з клієнтами з мінімальним рівнем активів для інвестування або стягувати мінімальну плату, що прирівнюється до цього рівня активів. Це може виключати кількох інвесторів із меншими портфелями, які потребують консультації. Ви хочете розібратися в таких питаннях, коли здійснюєте пошук консультанта, який платить лише за плату.

Як знайти консультанта, призначеного лише для оплати

Національна асоціація персональних фінансових радників (NAPFA) є однією з найбільших професійних організацій фінансових радників, які беруть плату, у країні. На його веб-сайті є посилання на радника. Ви можете шукати за поштовим індексом, а потім далі за областю спеціалізації. Зауважте, що члени NAPFA керують гамою від практикуючих соло до великих фірм-консультантів. Крім того, члени NAPFA пропонують широкий спектр послуг, включаючи щомісячні послуги за потребою, постійні інвестиційні та портфельні консультації та майже все, що знаходиться між ними.

Мережа планування Гарретт - це ще одна організація платників, які платять лише за плату, які в основному зосереджуються на наданні погодинних порад. Існує ступінь збігу в членстві в Мережі планування Гарретта та NAPFA. Він також має функцію пошуку консультанта.

Бухгалтерська професія також має позначення фінансового планування для CPA, що називається PFS (Personal Financial Specialist). Зверніть увагу, що хоча багато власників позначення PFS платні лише, вони не повинні бути такими. Вам потрібно буде запитати цих людей, як вони отримують компенсацію; ось посилання, щоб знайти місцевого власника PFS.

Сертифікована рада фінансового планування також має довідник фінансових консультантів, які мають призначення CFP. Знову ж таки, бути CFP не означає, що радник платить лише плату. Правління CFP нещодавно переглянуло свої класифікації компенсацій, щоб включити лише плату, комісію та комісію. Існували певні суперечки щодо його визначення лише плати, тому знову інвесторам, які використовують цю базу даних, потрібно запитати і бути уважними у розслідуванні радників, знайдених тут, щоб переконатися, що вони є лише платними. Тут ви знайдете посилання на розділ правління CFP, який знаходиться у розділі фінансового планувальника на їхньому сайті.

Суть

Важливо розуміти, що якість отриманих порад не пов'язана виключно з моделлю компенсації радника. Однак на тип отриманих порад може впливати модель компенсації радника. Компенсація, що випливає з комісій з продажу фінансових продуктів, може призвести до того, щоб радники рекомендували продукти, доручені їх роботодавцем, та / або продукти, що приносять найвищі комісійні комісії. Ці продукти можуть не завжди найкраще відповідати вашій ситуації, навіть якщо вони відповідають стандарту придатності.

Критики, які сплачують лише плату, стверджують, що подібне домовленість, як правило, дорожче. Звичайно, гонорари - це авансові витрати - але не помиляйтесь, комісії, що сплачуються фінансовому консультанту, також виходять з вашої кишені у вигляді меншої віддачі від ваших інвестицій. Тільки плата не є ідеальною домовленістю, але вона, як правило, трохи прозоріша; збори, що стягуються за консультації, помітніші; комісій може бути важче визначити.

Крім того, жоден радник (або група радників) не може досягти успіху у всьому. Бувають випадки, коли вам може бути краще працювати з радником, який спеціалізується на певних комісійних продуктах, таких як інвалідність або медичне страхування, і розуміє різні варіанти. Однак якщо ви хочете отримати поради щодо планування виходу на пенсію, і не обов’язково купувати конкретний продукт, радник, який стягує плату за плату, може бути правильним вибором.