Рядок 1 звичайного капіталу (CET1)
Загальний капітал першого рівня (CET1) - це складова капіталу першого рівня, що складається здебільшого із загальних акцій, що перебувають у власності банку чи іншої фінансової установи. Це захід капіталу, який був запроваджений у 2014 році як запобіжний засіб для захисту економіки від фінансової кризи. Очікується, що до 2019 року всі банки повинні відповідати мінімальному необхідному співвідношенню CET1 в 4, 50%.
Розуміння загального рівня 1 (CET1)
Після фінансової кризи 2008 року Базельський комітет сформулював реформований набір міжнародних стандартів для перегляду та моніторингу достатності капіталу банків. Ці стандарти, у сукупності названі Базель III, порівнюють активи банку з його капіталом, щоб визначити, чи може банк витримати випробування кризи.
Капітал необхідний банкам для поглинання несподіваних втрат, які виникають під час звичайного ходу діяльності банку. Рамка "Базель III" посилює вимоги до капіталу, обмежуючи тип капіталу, який банк може включати в свої різні рівні та структури капіталу. Структура капіталу банку складається з капіталу першого рівня, капіталу першого рівня та капіталу загального капіталу першого рівня.
Ключові вивезення
- Загальний власний капітал Рівень 1 охоплює найбільш очевидні акції, якими володіє банк, такі як готівка, акції тощо.
- Коефіцієнт CET1 порівнює капітал банку з його активами.
- Додатковий капітал першого рівня складається з інструментів, які не є загальним капіталом.
- У разі виникнення кризи власний капітал береться спочатку з першого рівня.
- Хороша кількість стресових тестів проти банків використовують капітал першого рівня як вихідний захід для перевірки ліквідності та здатності банку пережити складну грошову подію.
Розрахунок капіталу першого рівня
Капітал першого рівня обчислюється як капітал CET1 плюс додатковий капітал першого рівня (AT1). Загальний капітал Рівень 1 включає основний капітал банку і включає загальні акції, надлишки акцій, що виникають в результаті випуску простих акцій, нерозподіленого прибутку, простих акцій, випущених дочірніми компаніями, утримуваних третіми сторонами, та накопиченого іншого сукупного доходу (AOCI).
Додатковий капітал першого рівня визначається як інструменти, які не є загальним капіталом, але можуть бути включені до цього рівня. Прикладом капіталу AT1 є умовна конвертована або гібридна цінні папери, які мають вічний термін і можуть бути перетворені у власний капітал при виникненні тригерної події. Подія, яка спричиняє перетворення цінних паперів у власний капітал, відбувається, коли капітал CET1 опускається нижче певного порогу.
CET1 - це міра платоспроможності банку, яка визначає міць капіталу банку.
Цей захід краще відображається за коефіцієнтом CET1, який вимірює капітал банку щодо його активів. Оскільки не всі активи мають однаковий ризик, активи, придбані банком, зважуються на основі кредитного ризику та ринкового ризику, який представляє кожен актив.
Наприклад, державна облігація може бути охарактеризована як "актив без ризику" та мати нульовий відсоток зважування ризику. З іншого боку, іпотека на доплату може бути класифікована як актив високого ризику та вагою 65%. Згідно з правилами щодо капіталу та ліквідності Базеля III, до 2019 року всі банки повинні мати мінімальне співвідношення середньозважених на ризик СВТ1 до ризику (RWA) - 4, 50%.
Коефіцієнт загального капіталу 1-го рівня = Загальний капітал першого рівня капіталу / ризиковані активи
Структура капіталу банку складається з нижнього рівня 2, верхнього рівня 1, AT1 та CET1. CET1 знаходиться в нижній частині структури капіталу, що означає, що в разі кризи будь-які понесені збитки спочатку віднімаються з цього рівня. Якщо в результаті вирахування коефіцієнт CET1 впаде нижче його нормативного мінімуму, банк повинен збільшити свій коефіцієнт капіталу до необхідного рівня або ризик його перегнати або закрити регуляторними органами.
Під час фази відновлення регулятори можуть обмежувати банк від виплати дивідендів або премій працівникам. У випадку неплатоспроможності власники акцій несуть збитки спочатку за гібридними та конвертованими облігаціями, а потім капіталом другого рівня.
У 2016 році Європейський банківський орган провів стрес-тести, використовуючи коефіцієнт CET1, щоб зрозуміти, скільки капітальних банків залишилося б у несприятливому випадку фінансової кризи. Випробування були зроблені в тривожний період, коли багато банків Єврозони боролися з величезними сумами непогашених позик (NPL) та зниженням цін на акції. Результат тесту показав, що більшість банків зможуть пережити кризу у 2016 році.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.