Органічний ріст

Що таке органічне зростання

Органічне зростання - це темп зростання, який компанія може досягти, збільшуючи виробництво та підвищуючи внутрішні продажі. Це не включає прибуток або зростання, який можна віднести до поглинань, поглинань або злиття. Оскільки поглинання, поглинання та злиття не приносять прибутку, отриманого в компанії, вони призводять до того, що замість цього вважається неорганічним зростанням.

1:16

Органічний ріст

НАРУШЕННЯ ВНИЗ Органічний ріст

Стратегія органічного зростання спрямована на максимальне зростання зсередини. Найчастіше компанії використовуватимуть прибуток і прибуток щоквартально або щорічно як показники ефективності, за допомогою яких можна оцінити органічне зростання. Досягнення органічного зростання продажів часто включає акції, нові лінійки продуктів або покращене обслуговування клієнтів. Цей тип зростання важливий тому, що інвестори хочуть побачити, що компанія, в яку вони інвестуються, або планує інвестувати, здатна заробляти більше, ніж це робила попередній рік - подвиг, який часто відображається у вищій ціні акцій або збільшенні виплати дивідендів.

У деяких галузях промисловості, особливо в роздрібній торгівлі, органічний приріст вимірюється як порівнянний приріст або комп. Порівняльні продажі магазинів, а іноді і продажі в одних і тих же магазинах, дають дані про зростання доходу існуючих магазинів за обраний період часу. Іншими словами, компреси не впливають на зростання за рахунок нових відкриттів магазинів або діяльності з МіО, що натомість відображається у вищій дохідній формі фірми.

Неорганічне зростання також може бути бажаним до тих пір, поки воно виплачується за рахунок грошових коштів компанії, а не за рахунок боргу чи власного капіталу. Комбінація як органічного, так і неорганічного зростання є ідеальною, оскільки вона диверсифікує дохідну базу, не покладаючись лише на поточні операції щодо збільшення частки ринку.

Приклад органічного росту

Такі фірми, як Walmart, Costco та інші роздрібні торговці великими кормами, щоквартально звітують про компіляції, щоб дати інвесторам та аналітикам уявлення про їх органічне зростання. У четвертому кварталі 2018-го фінансового року Walmart збільшив свої продажі на 2, 6% - чіткий приклад органічного зростання, який генеральний директор Walmart приписував прискореним продажам (та збільшенню попиту) у відділах свіжого м'яса, хлібобулочних виробів та виробництва. Крім того, роздрібний продавець заявив, що продажі в електронній комерції підскочили на 23% за рік. Однак, за рахунок придбання електронної комерції у попередні роки та квартали ця цифра не відображає органічного зростання.

Аналіз ризику органічного та неорганічного росту

Якщо компанія A зростає зі швидкістю 5%, а компанія B зростає зі швидкістю 25%, більшість інвесторів вибирають компанію B. Припущення, що компанія A зростає повільнішими темпами, ніж компанія B, і тому має нижчу норма прибутку. Однак є ще один сценарій, який слід врахувати. Що робити, якщо компанія B зросла дохід на 25%, оскільки викупила свого конкурента за 12 мільярдів доларів? Насправді, причина B придбала свого конкурента через те, що продажі компанії B знизилися на 5%.

Компанія B може зростати, але, мабуть, існує великий ризик, пов'язаний з її зростанням, тоді як компанія A зростає на 5% без придбання або необхідності брати більше боргу. Можливо, компанія A є кращою інвестицією, хоча вона зростала набагато повільнішими темпами, ніж компанія B. Деякі інвестори можуть бути готові взяти на себе додатковий ризик, але інші вирішили вибрати більш безпечні інвестиції.

У цьому прикладі компанія A, більш безпечна інвестиція, зросла дохід на 5% за рахунок органічного зростання. Зростання не вимагало злиття чи поглинання, і сталося через збільшення попиту на поточну продукцію компанії. Компанія B зростала доходами за рахунок придбань, позичаючи гроші. Насправді органічний приріст зменшився на мінус 5%. Зростання компанії B повністю залежить від придбань, а не від її бізнес-моделі, що може не сприятливо для інвесторів.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Неорганічне зростання Неорганічне зростання - це оперативне зростання бізнесу, яке виникає в результаті злиття або поглинання, а не від збільшення власної ділової активності компаній. більше Визначення "Компс" позначає порівняння подібних підприємств, продажів або властивостей для кількісної оцінки продуктивності чи вартості, наприклад порівняння одноразових продажів роздрібної торгівлі з продажами порівнянного магазину або будинку з подібними будинками. більше Продаж одиниць як міра випуску продукції за певний період Продаж одиниці продукції є показником загального обсягу продажів, який фірма отримує за даний звітний період, виражений на одиницю продукції. більше Продажі, подібні до подібних, подібні до продажів, подібні до подібних, показують зростання або падіння встановлених магазинів або товарів з подібними характеристиками та історичними періодами продажів. докладніше, як виконуються та пристосовуються цегляно-будівельні магазини Термін "цегла та розчин" відноситься до традиційного бізнесу, який пропонує свої товари та послуги своїм клієнтам віч-на-віч в офісі чи магазині. більше Темпи зростання Темпи зростання - це процентна зміна змінної протягом певного періоду часу та контексту, часто представлена ​​у вигляді складеної річної ставки. більше Посилання партнерів