Коефіцієнт заміни

Що таке швидкість обміну?

Ставка свопу - це ставка фіксованої ноги свопу, визначена його конкретним ринком та залученими сторонами. При свопі процентних ставок це фіксована процентна ставка, обміняна на базову ставку, наприклад Libor, плюс-мінус спред. Це також обмінний курс, пов'язаний з фіксованою частиною валютного свопу.

• Ставка свопу позначає фіксовану ставку, яку сторона договору своп вимагає в обмін на зобов’язання сплатити короткострокову ставку, наприклад, ставку праці або федерального фонду.
• Коли вводиться своп, фіксована ставка буде дорівнює величині платежів з плаваючою ставкою, обчисленої від узгодженої зустрічної вартості.
• Заміни, як правило, котируються в спреді swap, який обчислює різницю між свопом і ставкою контрагента.

Як працює показник обміну?

Ставки свопів застосовуються до різних типів свопів. Процентний своп відноситься до обміну плаваючою процентною ставкою на фіксовану процентну ставку. Валютний своп відноситься до обміну відсотковими платежами в одній валюті на тих, які перебувають в іншій валюті. В обох типах транзакцій фіксований елемент називається ставкою своп.

Про що говорить вам своп процентної ставки?

При свопі процентних ставок одна сторона буде платником, а інша - одержувачем фіксованої ставки. Грошовий потік ноги фіксованої ставки свопу встановлюється під час здійснення торгів. Грошовий потік для періоду з плаваючою ставкою встановлюється періодично на дати скидання ставки, які визначаються періодом скидання плаваючої ставки.

Найпоширеніший індекс для ноги з плаваючою ставкою - тримісячний Libor. Це може виплачуватися щоквартально або складатись і виплачуватися щороку. Ставка вище або нижче обраного Libor відображає криву прибутковості та кредитний спред, який потрібно стягувати.

Виплати відсоткової ставки між фіксованою та плаваючою ставкою ставки зачислюються в кінці кожного періоду платежу, і обмінюється лише різниця.

Що говорить вам своп валюти?

Існує три типи обмінних процентних ставок для валютного свопу:

1. Фіксований курс однієї валюти для фіксованого курсу другої валюти.
2. Фіксований курс однієї валюти за плаваючим курсом другої валюти.
3. Плаваючий курс однієї валюти для плаваючого курсу другої валюти.

Свід може включати або виключати повний обмін основної суми валюти як на початку, так і в кінці свопу. Виплати відсоткової ставки не мають сітки, оскільки вони обчислюються та сплачуються в різних валютах. Незалежно від того, обміняється чи ні основна сума, слід встановити швидкість своп для конвертації основної суми.

Якщо немає обміну основної суми, тоді своп-ставка просто використовується для обчислення двох умовних сум основної валюти, на яких ґрунтуються процентні платежі. Якщо існує обмін, де встановлений курс свопу може мати фінансовий вплив, оскільки обмінний курс може змінюватися між початком угоди та його укладенням.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Означення нульового купонного свопу. Нульовий купонний своп - це обмін потоками доходу, при якому потік плаваючих процентних платежів проводиться періодично, але потік фіксованих платежів здійснюється як один одноразовий платіж. докладніше Як працює своп валюти? Валютний своп - це валютна операція, яка передбачає торгів основним капіталом та відсотками в одній валюті за ту саму в іншій валюті. детальніше Визначення сувенірного обміну індексом Облік індексу за ніч відноситься до механізму хеджування, при якому грошовий потік на основі курсу позики на овернайт обмінюється на інший заздалегідь визначений грошовий потік. більше Визначення та приклад міжвалютного свопу. Валютний валютний своп - це угода між двома сторонами про обмін відсоткових платежів та основної вартості, виражених у двох різних валютах. Ці типи свопів часто використовуються великими компаніями з міжнародними операціями. детальніше Визначення своп процентної ставки Спід своп процентних ставок - це форвардний контракт, в якому один потік майбутніх процентних платежів обмінюється на інший на основі визначеної основної суми. більше Простий ванільний обмін Простий ванільний своп - це найосновніший вид форвардних вимог, що торгуються на позабіржовому ринку між двома приватними сторонами. більше Посилання партнерів