Корпоративний рейдер
Корпоративний рейдер - це інвестор, який купує велику кількість акцій корпорації, активи яких, здається, недооцінені. Купівля великої акції дала б корпоративному рейдеру значні права голосу, які потім можуть бути використані для просування змін у керівництві та управлінні компанії. Це збільшило б вартість акцій і, таким чином, призведе до величезної віддачі рейдера.
Розуміння корпоративного рейдера
Корпоративні рейдери можуть використовувати різні тактики, щоб впливати на зміни, які вони бажають. Це може включати використання їх голосу для встановлення обраних членів до ради директорів. Вони також могли придбати випущені акції під приводом, що вимагають змін, яких нинішнє керівництво не піддається, але потім запропонувати продати ці акції за преміальною ціною, щоб отримати прибуток для себе.
Ключові вивезення
- Корпоративний рейдер - це інвестор, який купує великий інтерес до корпорації, активи якої були визнані заниженими.
- Звичайна мета корпоративного рейдера - вплинути на вигідну зміну ціни акцій компанії та продати компанію або їх акції з метою отримання прибутку на пізніше.
- Хоча корпоративні рейдери зазвичай прагнуть якось вдосконалитись і отримати прибуток від компанії, їхні остаточні мотиви можуть бути дуже особистими.
Інші мотивації для корпоративних рейдерів можуть включати позиціонування компанії для продажу або злиття, яке, на їхню думку, забезпечить прибутковий прибуток. Такі дії можуть виникнути у відповідь на існуюче керівництво компанії, яке відкидає пропозиції щодо придбання, які, на думку корпоративного рейдера, є придатними та достатніми.
Корпоративний рейдер, можливо, захоче побачити певні активи та бізнес-лінії, позбавлені від компанії, можливо, щоб розблокувати вартість активу або усунути шкоду нижній лінії компанії. Це може включати усунення офісів та виробничих потужностей, які дорого обслуговують. Корпоративний рейдер може просто захотіти скоротити кількість компаній як засіб для підвищення прибутковості, що, в свою чергу, може стати кроком до підготовки компанії до продажу.
Спеціальні міркування
Дії та наміри корпоративного рейдера можуть розглядатися як руйнівні з точки зору нинішнього керівництва, оскільки компанія намагається продовжувати вести бізнес, стикаючись з проблемами контролю з боку корпоративних рейдерів.
Компанії використовували різноманітні стратегії, щоб запобігти зусиллям корпоративних рейдерів. До них відносяться плани прав акціонерів (таблетки від отрути), голосування над більшістю голосів, поетапні ради директорів, викуп акцій у рейдера за преміальною ціною (greenmail), різке збільшення суми боргу на балансі компанії та стратегічні злиття з білим лицарем.
Відомий корпоративний рейдер Карл Ікан застосував тактику, таку як взяти приватну компанію, примусити спіноффа, закликати зовсім нову раду директорів або закликати розпоряджатися активами, щоб заробити статки з його ворожими захопленнями.
В останні роки роль корпоративного рейдера в корпоративній Америці була перероблена як необхідне зло, яке служить противагою поганому менеджменту в публічно торгуваних компаніях.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.