Аналіз витрат і вигод
Аналіз витрат і вигод - це процес, який бізнес використовує для аналізу рішень. Бізнес або аналітик підсумовує переваги ситуації чи дії, а потім віднімає витрати, пов'язані з вжиттям цієї дії. Деякі консультанти чи аналітики також будують моделі для призначення вартості долара нематеріальним предметам, наприклад, вигоди та витрати, пов’язані з проживанням у певному місті.
1:39Аналіз витрат і вигод (CBA)
Розуміння аналізу витрат та вигод
Перш ніж будувати новий завод або починати новий проект, розсудливі менеджери проводять аналіз витрат і вигод для оцінки всіх потенційних витрат і доходів, які компанія може отримати від проекту. Результат аналізу визначить, чи є проект фінансово здійсненним, чи компанія повинна вести інший проект.
У багатьох моделях аналіз витрат і вигод також враховуватиме можливі витрати в процесі прийняття рішень. Витрати на можливість - це альтернативні переваги, які могли бути реалізовані при виборі однієї альтернативи над іншою. Іншими словами, альтернативна вартість - це пропущена або пропущена можливість в результаті вибору чи рішення. Розподіл можливих витрат дозволяє керівникам проектів зважити переваги від альтернативних способів дій, а не лише поточний шлях чи вибір, що враховуються в аналізі витрат і вигод.
Розглядаючи всі варіанти та потенційні пропущені можливості, аналіз витрат і вигод є більш ретельним і дозволяє краще приймати рішення.
Ключові вивезення
- Аналіз витрат і вигод (CBA) - це процес, який використовується для вимірювання вигоди від прийняття рішення чи вжиття заходів за вирахуванням витрат, пов'язаних з прийняттям цієї дії.
- CBA включає вимірювані фінансові показники, такі як отриманий дохід або заощаджені витрати в результаті рішення про проект.
- CBA також може включати нематеріальні вигоди та витрати або наслідки такого рішення, як моральний стан працівників та задоволеність клієнтів.
Процес аналізу витрат та вигод
Аналіз витрат і вигод (CBA) повинен починатися зі складання вичерпного переліку всіх витрат і вигод, пов'язаних з проектом чи рішенням.
Витрати, пов'язані з ЄСВ, можуть включати в себе наступне:
- Прямими витратами будуть прямі робочі сили, що беруть участь у виробництві, запасах, сировині, виробничих витратах.
- Непрямі витрати можуть включати електроенергію, накладні витрати на управління, оренду, комунальні послуги.
- Нематеріальні витрати, такі як вплив замовника на виконання нової бізнес-стратегії, проекту чи будівництва виробничого заводу, затримки з доставкою продукції, вплив на працівників.
- Можливості, такі як альтернативні інвестиції, або придбання заводу порівняно з будівництвом.
- Вартість потенційних ризиків, таких як регуляторні ризики, конкуренція та вплив на навколишнє середовище.
Перевагами можуть бути такі:
- Виручка та збут збільшуються від збільшення виробництва чи нового продукту.
- Нематеріальні переваги, такі як поліпшення безпеки та морального стану працівників, а також задоволеність клієнтів за рахунок покращеної пропозиції товарів або швидшої доставки.
- Конкурентна перевага або частка ринку, отримана в результаті рішення.
Аналітик або керівник проекту повинен застосовувати грошові показники до всіх предметів у списку витрат і вигод, особливо обережно, щоб не занижувати витрати або завищувати переваги. Консервативний підхід із усвідомленими зусиллями, щоб уникнути будь-яких суб'єктивних тенденцій при розрахунку кошторису, найкраще підходить при призначенні значення як витрат, так і вигод для аналізу витрат і вигод.
Нарешті, результати сукупних витрат та вигод слід порівняти кількісно, щоб визначити, чи перевага переважає витрати. Якщо так, то раціональне рішення - рухатися вперед до проекту. Якщо ні, то бізнесу слід переглянути проект, щоб побачити, чи він може внести коригування або збільшити вигоди, або зменшити витрати, щоб зробити проект життєздатним. В іншому випадку компанія, швидше за все, повинна уникати проекту.
При аналізі витрат і вигод у процесі вбудована низка прогнозів, і якщо будь-який з прогнозів є неточним, результати можуть бути поставлені під сумнів.
Обмеження аналізу витрат та вигод
Для проектів, що передбачають капітальні витрати від середнього та середнього рівня, які мають короткий проміжок часу за часом до завершення, може бути достатньо поглиблений аналіз витрат і вигод для прийняття добре обґрунтованого раціонального рішення. Для дуже великих проектів з довгостроковим часовим горизонтом аналіз витрат і вигод може не враховувати важливих фінансових проблем, таких як інфляція, процентні ставки, різні грошові потоки та поточна вартість грошей.
Альтернативні методи аналізу бюджетного капіталу, включаючи чисту теперішню вартість, можуть бути більш підходящими для цих ситуацій. Концепція теперішньої вартості говорить про те, що сума грошей чи грошових коштів в даний час коштує більше, ніж отримувати суму в майбутньому, оскільки сьогоднішні гроші можна було б інвестувати та отримувати дохід.
Однією з переваг використання чистої теперішньої вартості для прийняття рішення про проект є те, що він використовує альтернативну норму прибутку, яку можна було б заробити, якби проект ніколи не робився. Це повернення дисконтується з результатів. Іншими словами, проект повинен заробляти щонайменше більше, ніж прибуток, який можна було б заробити в іншому місці, або ставка дисконтування.
Однак, з будь-яким типом моделі, що використовується при аналізі витрат і вигод, існує значна кількість прогнозів, вбудованих у моделі. Прогнози, що використовуються в будь-якій міській валюті, можуть включати майбутні доходи або продажі, альтернативні норми прибутку, очікувані витрати та очікувані майбутні грошові потоки. Якщо один або два прогнози не виконані, результати CBA, ймовірно, будуть поставлені під сумнів, таким чином, підкресливши обмеження при аналізі витрат і вигод.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.