Кристалізація
Кристалізація - це продаж цінних паперів для отримання прибутків або збитків від капіталу. Після того, як є прибуток або збиток від капіталу, податок на інвестиції застосовується до виручки.
Порушення кристалізації
Коли інвестор купує капітальний актив, збільшення (або зменшення) вартості цінного папера не означає прибуток (або збиток). Інвестор може вимагати прибуток (або збиток) лише після продажу цінного папера. Продаж цінних паперів з метою отримання прибутку називається кристалізацією приросту капіталу.
Розглянемо інвестора Сміта, який 13 жовтня 2016 року придбав 100 акцій корпорації Nvidia (Nasdaq: NVDA) за $ 65, 35. Запас постійно збільшувався з моменту його придбання і станом на 18 вересня 2017 року становив 187, 55 доларів. Поки Сміт не продає акції, він не може викристалізувати прибуток від збільшення або заявити, що він отримав прибуток. Якщо він вирішить продати акцію за 187, 55 доларів, його приріст капіталу складе (187, 55 - 65, 35 долара) х 100 акцій = 12, 220 доларів. У цьому випадку він викристалізував 12, 220 доларів приросту капіталу.
Сміт може не насолодитися своїм щастям довгий час, оскільки прибуток на капітал оподатковується. Станом на 2017 рік податок на приріст капіталу на короткострокову інвестицію дорівнює звичайній ставці податку на прибуток інвестора. Довгострокова ставка податку на приріст капіталу, залежно від того, в яку граничну податкову категорію потрапляє інвестор, лежить між 0% та 20%. Якщо припустити, щорічний дохід Сміта за 2017 рік становить 120 000 доларів США, це означає, що він потрапляє в 28-відсотковий маржинальний податок на прибуток, а отже, податок на прибуток від капіталу з його прибутку NVDA становитиме 15%. Наприкінці податкового року він заплатить 15% x 12 220 доларів = 1833 долари.
Капітальні втрати можуть бути використані для компенсації деяких або всіх прибутків капіталу. Якщо Сміт володів 700 акціями ТОВ Transocean Ltd. (NYSE: RIG), які він купував за 15, 80 доларів за акцію рік тому, але зараз торгує на ринках капіталу за $ 7, 30 за акцію, він може кристалізувати втрати капіталу на інвестиції для компенсації капіталу прибуток від NVDA, щоб зменшити рахунок податку на прибуток. Якщо він продасть RIG, він викристалізує втрати ($ 15, 80 - 7, 30 $) х 700 = $ 5, 950. Замість того, щоб повідомити про приріст капіталу в розмірі 12 220 доларів, Сміт може замість цього звітувати про прибуток у розмірі 12 220 доларів США - 5 950 доларів = 6 770 доларів. Оскільки він використав свої кристалізовані збитки від капіталу для компенсації свого прибутку, податок на його приріст капіталу складе 15% x 6, 270 $ = 940, 50 $.
Стратегії кристалізації
Кристалізація може бути використана як стратегія продажу та купівлі акцій майже миттєво для збільшення або зменшення балансової вартості. Приклад цього трапляється, коли інвестору необхідно взяти збиток від капіталу для певної акції, але все ще вважає, що акції зростуть. Таким чином, він / б викристалізував паперові втрати, продавши запас і викупивши його відразу. У нашому прикладі вище, Сміт продав свої акції RIG для втрати капіталу, щоб зменшити податкове зобов’язання з прирісту капіталу. Якщо Сміт вважає, що акція все ще має потенціал для збільшення вартості, він може повторно придбати її для свого портфеля.
Кристалізація податкових втрат не є проблемою. Однак те, що ви робите після кристалізації, може бути проблемою. Більшість податкових відомств мають положення (наприклад, правила миття-продажу), щоб запобігти втраті капіталу на якийсь сумнівний спосіб. Наприклад, у США та Канаді інвестор не може вимагати податкових втрат, якщо він викупить акції протягом 30 днів після кристалізації збитку від одних і тих же акцій. Слідуючи наведеному вище прикладу, Сміт повинен буде викупити трансокеанські акції після того, як пройшло 30 днів.
Капіталізовані втрати капіталу можна переносити на невизначений час. Збитки від капіталу можуть бути використані для компенсації реалізованих прибутків та зменшення звичайного податку на прибуток (до 3000 доларів на рік) у наступні роки. Наприклад, інвестор, який кристалізує втрати капіталу в розмірі 20 000 доларів США, може застосувати це до свого кристалізованого приросту в розмірі 5000 доларів. Оскільки після зменшення податку на приріст капіталу до нуля їй буде ще 15 000 доларів, вона може використати до 3000 доларів і для зменшення звичайного податку на прибуток. Наприклад, якщо її річний дохід за рік становить 85 000 доларів, вона буде обкладатися податком лише на 85 000 доларів - 3000 доларів = 82 000 доларів. Решта кристалізованих втрат у розмірі 12 000 доларів США можуть бути використані в наступні роки таким же чином.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.