Ризик країни
Ризик країни стосується невизначеності, пов'язаної з інвестуванням у певну країну, а точніше, ступеня, до якої ця невизначеність може призвести до збитків для інвесторів. Ця невизначеність може виникнути через будь-яку кількість факторів, включаючи політичний, економічний, обмінний курс або технологічний вплив. Зокрема, ризик країни позначає ризик того, що іноземний уряд виконає невиконання своїх облігацій або інших фінансових зобов'язань, що збільшує трансферний ризик. У більш широкому розумінні ризик країни - це ступінь впливу політичних та економічних заворушень на цінні папери емітентів, які здійснюють бізнес у певній країні.
1:58Оцінка ризику країни при інвестуванні
Ключові вивезення
- Ризик країни відноситься до невизначеності, властивої інвестиціям у певну країну.
- Ризик країни найчастіше стосується можливості дефолту на облігації місцевих випусків.
- Сполучені Штати вважаються орієнтиром низького ризику в країні.
- Аналітики можуть звернутися до індексів MSCI, звітів OCED або звітів рейтингових агентств для допомоги в аналізі ризику країни.
Розуміння ризику країни
Ризик для країни є критичним для врахування при інвестуванні в менш розвинені країни. Оскільки такі фактори, як політична нестабільність, можуть впливати на інвестиції в певну країну, ці ризики підвищуються через велику смуту, яку можна створити на фінансових ринках. Такий ризик країни може знизити очікувану прибутковість інвестицій (ROI) цінних паперів, що випускаються в таких країнах, або компаній, які ведуть бізнес саме таких країн.
Інвестори можуть захищати від ризиків деяких країн, таких як ризик обмінного курсу, шляхом хеджування; але інші ризики, як-от політична нестабільність, не завжди мають ефективну захист. Таким чином, коли аналітики дивляться на державний борг, вони вивчать основи бізнесу - що відбувається в політиці, економіці, загальному здоров’ї суспільства тощо - країни, яка випускає борг. Прямі іноземні інвестиції - ті, які не здійснюються через регульований ринок або біржу - і довгострокові інвестиції стикаються з найбільшим потенціалом для ризику країни.
Ваговий ризик країни
Більшість інвесторів вважають Сполучені Штати як орієнтир низького ризику в країні. Отже, якщо інвестора приваблюють інвестиції в країни з високим рівнем цивільного конфлікту, наприклад, Аргентина чи Венесуела, він або вона буде розумним порівняти ризик своєї країни з ризиком американських професійних аналітиків, які повинні оцінювати такий ризик, часто будуть вивчати Дані індексу MSCI, шукаючи коефіцієнти кореляції, щоб знайти способи вимірювання впливу ризику країни в певному місці.
Отримання довідки щодо оцінки ризику країни
Деякі міжнародні організації оцінюють ризик країни від імені країн-членів. Наприклад, Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), як частина своєї домовленості щодо офіційно підтримуваних експортних кредитів, публікує оновлений перелік країн та пов'язані з ними ризики з метою встановлення процентних ставок та умов оплати. Крім того, основні агенції кредитного рейтингу - Standard & Poor's (S&P), Moody's та Fitch - усі мають свої списки суверенних рейтингів, в яких також аналізуються основи, такі як ефективність інститутів та уряду, економічна структура, перспективи зростання, зовнішні фінанси та фіскальну та грошову гнучкість. Великі фірми з управління інвестиціями також оцінюють ризик країни у своїх специфічних сферах бізнесу. Наприклад, BlackRock Inc. публікує індекс суверенного ризику BlackRock (BSRI), щоквартальний індекс суверенного ризику, який відстежує поточні рівні ризику та тенденції для різних країн та регіонів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.