Краудфандинг
Краудфандинг - це використання невеликої кількості капіталу від великої кількості людей для фінансування нового підприємницького підприємства. Краудфандинг використовує легку доступність величезних мереж людей через соціальні медіа та веб-сайти краудфандингу для об’єднання інвесторів та підприємців разом з потенціалом для збільшення підприємництва шляхом розширення кола інвесторів за межами традиційного кола власників, родичів та венчурних капіталістів.
Ключові вивезення
- Обмеження застосовуються до того, кому дозволено фінансувати новий бізнес та скільки їм можна робити внески.
- Краудфандинг дозволяє інвесторам вибрати один із сотень проектів та інвестувати лише 10 доларів.
- Сайти, що займаються краудфандингом, приносять дохід із відсотка зібраних коштів.
- SEC регулює акції краудфандингу на основі власного капіталу в США.
Основи краудфандингу
У більшості юрисдикцій застосовуються обмеження щодо того, хто може фінансувати новий бізнес та скільки їм дозволено робити внески. Подібно до обмежень щодо інвестування в хедж-фонди, ці норми повинні захищати непрофілізованих або малозаможних інвесторів від того, щоб надто велику кількість своїх заощаджень наражати на небезпеку. Оскільки так багато нових підприємств провалюються, їхні інвестори стикаються з високим ризиком втратити свою долі.
Як працює краудфандинг
Краудфандинг створив можливість для підприємців зібрати сотні тисяч чи мільйони доларів у кожного, хто має гроші інвестувати. Crowdfunding надає форуму для тих, хто має ідею поставити його перед очікуючими інвесторами.
Один з найбільш кумедних проектів отримати фінансування від особи, яка хотіла створити новий рецепт салату з картоплі. Його мета по збору коштів склала 10 доларів, але він зібрав понад 55 000 доларів з 6 911 прихильників. Інвестори можуть вибрати один із сотень проектів та інвестувати лише 10 доларів. Сайти, що займаються краудфандингом, приносять дохід із відсотка зібраних коштів.
Популярні веб-сайти для краудфандингу: Kickstarter & Indiegogo
Такі веб-сайти, як Kickstarter та Indiegogo, приваблюють сотні тисяч людей, сподіваючись вкласти гроші в наступну велику справу. Станом на 2019 рік краудфандинг здебільшого є синонімом Kickstarter, оскільки це найбільша платформа краудфандингу. З моменту заснування Kickstarter у 2009 році сайт профінансував понад 160 000 проектів, при цьому понад 4, 2 мільярда доларів США були надані на всі проекти Kickstarter. Indiegogo почав працювати як краудфандинговий сайт, спочатку орієнтований виключно на збір грошей на незалежні фільми, але почав приймати проекти з будь-якої категорії через рік після запуску в 2007 році.
Indiegogo розглядається як менш сувора і гнучкіша платформа, ніж Kickstarter, тому що вона надає підтримці суб'єктам контролю над тим, чи хочуть вони фіксованих або гнучких моделей - це, мабуть, найбільш суттєва різниця між двома платформами краудфандингу. Kickstarter звільняє кошти лише після того, як кампанія досягне своєї мети фінансування, тоді як Indiegogo дозволяє кампанії отримувати фінансування пропорційно або чекати, поки їх мета буде досягнута.
Як агітаторам, можливо, простіше і менш ризиковано працювати з гнучким фінансуванням (тобто отримувати кошти по мірі їх надходження); однак, незалежно від залученої суми, агітаційні компанії все ж повинні виконувати будь-які обіцянки. Для бенефіціара фіксоване фінансування є більш привабливим, оскільки пов'язане зі значно меншим ризиком.
Як інвестори отримують вигоду від краудфандингу
Багато проектів краудфандингу базуються на винагороді; інвестори можуть отримати участь у запуску нового продукту або отримати подарунок за свою інвестицію. Наприклад, виробник нового мила, виготовленого з салового сала, може надіслати безкоштовний бар кожному з його інвесторів. Відео ігри - це популярна інвестиція в краудфандинг для геймерів, які часто отримують попередню копію гри як винагороду.
Краудфандинг на основі акцій набуває все більшої популярності, оскільки дозволяє стартап-компаніям збирати гроші, не відмовляючись від контролю над інвесторами венчурного капіталу. Він також пропонує інвесторам можливість заробити позицію власного капіталу в підприємстві. У США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) регулює краудфандинг на основі власного капіталу.
Приклади реального світу успішних венчурних інвестицій
Багато продуктів, що фінансуються на Kickstarter, стали дуже успішними та прибутковими. Наприклад, через сайт було профінансовано американську компанію Oculus VR, що спеціалізується на апаратних та програмних продуктах віртуальної реальності. У 2012 році засновник Палмер Лукі запустив кампанію Kickstarter зі збору коштів, щоб зробити розробниками гарнітури віртуальної реальності, призначені для відеоігор. Кампанія фінансувала 2, 4 мільйони доларів, що в десять разів перевищує початкову мету в 250 000 доларів. У березні 2014 року Facebook, Inc. (FB) придбала VR Oculus на 2, 3 мільярда доларів готівкою та запасами.
Ще один приклад компанії, яка досягла успіху завдяки кампаніям Kickstarter, - це M3D, компанія, заснована двома друзями, які виготовляють невеликі 3D-принтери. Девід Джонс та Майкл Армані зібрали 3, 4 мільйона доларів для свого мікро 3D-принтера на сайті краудфандингу в 2014 році. Крихітний 3D-принтер, який постачається з різноманітними довговічними 3D-чорнилами, тепер доступний на сайті Staples, Amazon.com, Inc. (AMZN), Брукстоун та ін. Компанія продає від 10 до 15 мільйонів доларів.
У квітні 2019 року Critical Role, щотижнева рольова гра, що транслюється в прямому ефірі, за участю групи видатних голосових акторів, лише за 24 години зібрала $ 4, 7 мільйона за останній анімаційний спеціальний фільм «Легенда про Vox Machina». Жодна інша кампанія Kickstarter 2019 не піднімалася ця сума протягом усього 30-60-денного періоду збору.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.