Видатні продажі днів - визначення DSO
Викупні дні (DSO) - це показник середньої кількості днів, які потрібно компанії для збору платежів після здійснення продажу. DSO часто визначається щомісячно, щоквартально або щорічно, і може бути обчислена шляхом ділення суми дебіторської заборгованості за даний період на загальну вартість кредитних продажів за той самий період та множення результату на кількість днів у вимірюваний період.
Прострочені продажі за день є елементом циклу конвертації грошових коштів і його часто називають днями дебіторської заборгованості або середнім періодом стягнення.
1:44День видатних продажів
Формула для видатних днів продажів є
DSO = Дебіторська заборгованістьТотальний продаж кредитів × Кількість днів \ початок {вирівняний} & \ текст {DSO} = \ frac {\ text {Дебіторська заборгованість}} {\ текст {Загальний обсяг продажу кредитів}} \ раз \ текст {Кількість днів } \\ \ кінець {вирівняно} DSO = Загальна сума кредиторських продажів Дебіторська заборгованість × Кількість днів
Про що вам говорять видатні дні продажів?
У зв'язку з високою важливістю грошових коштів для ведення бізнесу, в інтересах компанії максимально швидко стягувати свою непогашену дебіторську заборгованість. Хоча компанії найчастіше можуть з відносною впевненістю очікувати, що вони, власне, отримають непогашену дебіторську заборгованість через принцип часової вартості грошей, гроші, які компанія витрачає на час очікування, - це втрачені гроші. Швидко перетворюючи продажі на готівку, компанія має шанс швидше знову використати готівку.
Висока кількість DSO свідчить про те, що компанія продає свій товар клієнтам у кредит і займає більше часу, щоб зібрати гроші. Це може призвести до проблем з грошовим потоком через велику тривалість між часом продажу та моментом отримання платежу компанією. Низьке значення DSO означає, що компанії потрібно менше днів, щоб стягнути дебіторську заборгованість. Фактично, здатність визначати середній проміжок часу, у який залишки заборгованості компанії відображаються у дебіторській заборгованості, в деяких випадках може значною мірою сказати про характер грошових потоків компанії.
Важливо пам’ятати, що формула для розрахунку DSO припадає лише на продаж кредитів. Незважаючи на те, що продажі готівки можуть вважатися, що DSO дорівнює 0, вони не враховуються в розрахунках DSO, оскільки вони не представляють часу між продажем і отриманням від компанії платежу. Якби їх врахували в розрахунку, вони знизили б DSO, а компанії з високою часткою продажів готівкою мали б нижчі DSO, ніж ті, у кого висока частка кредитних продажів.
- Викупні дні (DSO) - це показник середньої кількості днів, які потрібно компанії для збору платежів після здійснення продажу.
- DSO вказує кількість продажів, які компанія здійснила протягом певного періоду часу, як швидко клієнти платять, якщо відділ колекцій компанії працює добре, якщо компанія підтримує задоволення клієнтів, або якщо кредит надається клієнтам, які не кредитоспроможний.
- Взагалі кажучи, ДСО до 45 днів вважається низьким; однак те, що кваліфікується як високий або низький рівень DSO, часто може змінюватись залежно від типу та структури бізнесу.
Застосування DSO
Продаж за видатні дні має широкий спектр застосувань. Він може вказувати кількість продажів, які компанія здійснила протягом певного періоду часу; як швидко клієнти платять; якщо відділ колекцій компанії працює добре; якщо компанія підтримує задоволеність клієнтів; або якщо кредит надається клієнтам, які не є кредитоспроможними.
Переглядаючи індивідуальне значення DSO для компанії, можна дати хороший орієнтир для швидкої оцінки грошових потоків компанії, тенденції в DSO набагато корисніші, ніж окремі значення DSO. Якщо DSO компанії зростає, це може вказувати на кілька речей. Можливо, клієнти забирають більше часу на оплату своїх витрат, припускаючи, що задоволення клієнтів зменшується, що продавці в компанії пропонують більш тривалі умови оплати для збільшення продажів, або що компанія дозволяє клієнтам з поганими кредитами робити покупки в кредит.
Крім того, занадто різке збільшення DSO може спричинити серйозні проблеми компанії щодо грошових потоків. Якщо компанія звикла платити свої витрати за певною ставкою на основі послідовних платежів за дебіторською заборгованістю, різке зростання DSO може порушити цей потік і змусити компанію до кардинальних змін.
Як правило, дивлячись на грошовий потік даної компанії, корисно відслідковувати ДСО компанії з часом, щоб визначити, чи є її ДСО в якомусь конкретному напрямку чи чи є якісь закономірності в історії грошових потоків компанії. DSO часто може змінюватись щомісяця, особливо якщо компанія впливає на сезонність. Якщо в компанії є непостійний DSO, це може викликати занепокоєння, але якщо компанія DSO занурюється протягом певного сезону щороку, це часто є менш причин для занепокоєння.
Приклад видатних днів продажів
Як гіпотетичний приклад, припустимо, що протягом липня місяця компанія A здійснила загальну суму 500 000 доларів США в результаті продажу кредитів і мала 350 000 доларів США. У липні є 31 день, тому ДСО компанії A за липень можна обчислити так:
$ 350 000 $ 500 000 × 31 = 0, 7 × 31 = 21, 7 днів \ frac {\ $ 350 000} {\ $ 500 000} \ раз 31 = 0, 7 \ раз 31 = 21, 7 \ текст {дні} 500 000 $ 350 000 × 31 = 0, 7 × 31 = 21, 7 дня
Із DSO 21, 7 Компанія A має короткий середній поворот у перетворенні дебіторської заборгованості у готівку. Взагалі кажучи, ДСО до 45 днів вважається низьким; однак те, що кваліфікується як високий або низький рівень DSO, часто може змінюватись залежно від типу та структури бізнесу.
Обмеження DSO
Як і будь-яка метрика, яка намагається оцінити ефективність бізнесу, вихідні розпродажі днів набувають набір обмежень, важливих для будь-якого інвестора, який слід розглянути перед його використанням.
Найпростіше, використовуючи DSO для порівняння грошових потоків декількох компаній, слід порівнювати компанії в межах однієї галузі, в ідеалі, коли вони мають схожі бізнес-моделі та кількість доходів. Як було сказано вище, компанії різного розміру часто мають дуже різні структури капіталу, що може сильно впливати на розрахунки DSO, і те саме часто стосується компаній різних галузей.
DSO не є особливо корисним для порівняння компаній зі значними відмінностями у частці продажів, які є кредитними, оскільки визначення DSO компанії з низькою часткою продажів кредитів не означає багато про грошовий потік цієї компанії. Порівняння таких компаній з тими, які мають високу частку продажів кредитів, також зазвичай не свідчить про велике значення.
Крім того, DSO не є ідеальним показником ефективності дебіторської заборгованості компанії, оскільки коливання обсягів продажів можуть впливати на DSO, при цьому будь-яке збільшення продажів часто знижує значення DSO. Видатний продаж продажів «Делінквентні дні» (DDSO) - хороша альтернатива для оцінки стягнення кредитів для використання поряд з DSO. Як і будь-який показник, що вимірює результати діяльності компанії, DSO не слід розглядати поодинці, а натомість використовувати його також і з іншими показниками.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.