Дні оборотного капіталу

Що таке Дні оборотний капітал?

Дні оборотного капіталу описують, скільки днів потрібно компанії, щоб перетворити свій оборотний капітал у дохід. Чим більше днів у підприємства оборотних коштів, тим більше часу потрібно для перетворення оборотних коштів у продажі. Кількість оборотних коштів за днями вказує на неефективну компанію та навпаки.

Ключові вивезення

• Дні оборотного капіталу описують, скільки днів потрібно компанії, щоб перетворити свій оборотний капітал у дохід.
• Компанії, яким потрібно менше днів, щоб перетворити оборотний капітал на прибуток від продажу, ефективніші, ніж компанії, яким потрібно більше днів для отримання тієї ж суми доходу.
• Якщо кількість оборотних коштів у дні зменшується, це може бути пов'язано зі збільшенням продажів.
• І навпаки, якщо кількість оборотних коштів за великими днями збільшується або збільшується, це може означати, що продажі зменшуються, або, можливо, компанії потрібно більше часу, щоб отримати виплату або зібрати плату за свою кредиторську заборгованість.

1:45

Дні оборотного капіталу

Формула оборотного капіталу днів

DWC = Середній оборотний капітал × 365Продаж оборотнихвідступів: Середній оборотний капітал = усереднений оборотний капітал за певний часПро продаж доходу = Дохід від продажу \ початок {вирівняний} & \ текст {DWC} = \ frac {\ text {Середній оборотний капітал} \ раз \ \ текст {365}} {\ текст {дохід від продажу}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {середній оборотний капітал} = \ текст {усереднений оборотний капітал} \\ & \ текст {для проміжок часу} \\ & \ текст {дохід від продажу} = \ текст {дохід від продажу} \\ \ кінець {вирівняно} DWC = дохід від продажуЗагальний оборотний капітал × 365 де: Середній оборотний капітал = усереднений оборотний капітал за період timeSales виручка = дохід від продажу

Оборотні кошти - це міра ліквідності. Оборотний капітал обчислюється наступним чином:

Оборотний капітал = Оборотні активи - Поточні зобов'язання деінде: Оборотні активи = Активи, конвертовані в грошові цінності в нормальному операційному циклі Поточні зобов’язання = Заборгованості або зобов'язання, виплачені за нормальним операційним циклом \ початок {узгоджено} & \ текст {Оборотний капітал} = \ текст {Поточні активи } - \ текст {Поточні зобов'язання} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {Оборотні активи} = \ текст {Активи, перетворені на грошову вартість} \\ & \ текст {у межах нормального операційного циклу} \\ & \ текст {Поточні зобов’язання} = \ текст {Заборгованості або зобов'язання протягом} \\ & \ текст {звичайний операційний цикл} \\ \ кінець {вирівняний} Оборотний капітал = Оборотні активи - Поточні зобов'язання деінде: Оборотні активи = Перетворені активи до грошової вартості в звичайному операційному циклі Поточні зобов’язання = Заборгованості або зобов'язання, обумовлені в нормальному операційному циклі

Розрахунок днів оборотних коштів

1. Обчисліть оборотний капітал для компанії, віднімаючи поточні зобов’язання з оборотних активів.
2. Якщо ви підраховуєте дні оборотних коштів протягом тривалого періоду, наприклад, від одного року до іншого, ви можете обчислити оборотний капітал на початку періоду і знову в кінці періоду і середньостатистично два результати. Ви також можете розрахувати оборотний капітал за кожен квартал і взяти в середньому чотири квартали та підключити результат до формули як середній оборотний капітал.
3. Помножте середній оборотний капітал на 365 або дні в році.
4. Результат поділіть на продажі або дохід на період, який знаходиться у звіті про прибутки та збитки. Ви також можете взяти середні продажі протягом декількох періодів. Все залежить від того, чи аналізуєте ви один період або кілька періодів протягом часу.

Використання днів оборотних коштів

Чим більше днів у підприємства оборотних коштів, тим більше часу потрібно для перетворення оборотних коштів у продажі. Іншими словами, велика кількість днів оборотних коштів свідчить про неефективну компанію і навпаки.

Як було сказано раніше, оборотні кошти є результатом віднімання поточних зобов’язань з оборотних активів. До оборотних активів належать грошові кошти, товарні цінні папери, товарно-матеріальний запас, дебіторська заборгованість та інші короткострокові активи, які будуть використані протягом одного року. Поточні зобов’язання включають кредиторську заборгованість та поточну частину довгострокової заборгованості, що підлягає погашенню протягом одного року.

Різниця між оборотними активами та поточними зобов’язаннями являє собою короткостроковий надлишок або недолік грошових коштів компанії. Позитивний баланс оборотних коштів означає, що поточні активи покривають поточні зобов’язання. І навпаки, від'ємний баланс оборотних коштів означає, що поточні зобов'язання перевищують поточні активи.

Хоча негативні та позитивні розрахунки оборотних коштів дають загальний огляд оборотних коштів, дні оборотних коштів надають аналітикам числовий показник для порівняння. Дні оборотного капіталу надають аналітикам кількість днів, які потрібні компанії для перетворення оборотних коштів у продажі.

Інтерпретація днів оборотних коштів

Компанії, яким потрібно менше днів, щоб перетворити оборотний капітал на прибуток від продажу, ефективніші, ніж компанії, яким потрібно більше днів для отримання тієї ж суми доходу.

Низьке значення обігових коштів для днів може означати, що компанія швидко використовує свій оборотний капітал і перетворюється на продажі. Якщо кількість оборотних коштів у дні зменшується, це може бути пов'язано зі збільшенням продажів.

І навпаки, якщо кількість оборотних коштів за великими днями збільшується або збільшується, це може означати, що продажі зменшуються, або, можливо, компанії потрібно більше часу, щоб отримати виплату або зібрати плату за свою кредиторську заборгованість.

Оборотний капітал проти днів роботи

Оборотні кошти, також відомі як чистий оборотний капітал, - це різниця між оборотними активами компанії, такими як готівка, дебіторська заборгованість (несплачені рахунки клієнтів) та запасами сировини та готової продукції, та її поточними зобов'язаннями, як кредиторська заборгованість.

Оборотні кошти - це міра як операційної ефективності компанії, так і її короткострокового фінансового стану. Хоча оборотний капітал є важливим, дні оборотний капітал демонструє, скільки днів потрібно для перетворення оборотних коштів у дохід.

Обмеження днів оборотних коштів

Як і будь-який фінансовий показник, оборотний капітал днів не повідомляє інвесторам, чи кількість днів є доброю чи поганою кількістю, якщо його не порівняти з компаніями тієї ж галузі. Крім того, важливо порівнювати дні оборотного капіталу протягом кількох періодів, щоб побачити, чи є зміна чи тенденція.

Крім того, співвідношення можуть періодично перекошуватись і давати неприємні результати. Якщо в компанії відбувся раптовий сплеск оборотних активів у період, коли зобов'язання та продажі залишилися незмінними, кількість робочих коштів у дні збільшуватиметься, оскільки оборотний капітал компанії буде більшим.

Жоден інвестор не заперечує, що мати зайві грошові кошти або оборотні активи буде поганою справою. З цієї причини взяття середнього оборотного капіталу та середнього обсягу продажів за кілька кварталів дає інвесторам найбільш повну та точну картину.

Приклад один із днів оборотних коштів

Компанія продає 10 мільйонів доларів США та має оборотні активи або 500 000 доларів США та поточні зобов’язання в розмірі 300 000 доларів США.

• Оборотний капітал компанії становив би 200 000 доларів або 500 000 - 300 000 доларів.
• Дня оборотного капіталу обчислюється (200 000 дол. США (або оборотного капіталу) х 365) / 10 000 000 доларів США
• Дні оборотного капіталу = 7, 3 дня

Однак, якщо компанія зробила 12 мільйонів доларів продажів, а оборотні кошти не змінилися, дні оборотний капітал впаде до 6, 08 дня, або (200 000 доларів (або оборотних коштів) х 365) / 12 000 000 доларів.

Підвищений рівень продажів, при всіх інших рівнях, приводить до зменшення кількості обігових днів, оскільки компанія швидше перетворює оборотні кошти в більші продажі.

Компанія з рівнем оборотних коштів 6 днів потребує вдвічі більше часу для перетворення оборотних коштів, таких як інвентар, у продаж, ніж компанія, у якої тривалість оборотного капіталу становить 3 за той самий період. Іншими словами, компанія з 3-денним оборотним капіталом вдвічі ефективніша, ніж компанія з 6-денним оборотним капіталом. Хоча компанія з більш високим співвідношенням, як правило, є найбільш неефективною, важливо порівнювати її з іншими компаніями тієї ж галузі, оскільки різні галузі мають різні норми оборотних коштів.

Приклад оборотних коштів двох днів

Нижче наведено частину балансу для компанії Apple Inc. станом на 31 грудня 2018 року, згідно з поданням заявки 10Q компанії.

• Оборотні активи за цей період становили 140 828.
• Поточні зобов'язання за цей період становили 108 283.
• Дохід або чистий продаж за цей період становив 84 310 доларів США, що не відображається, але знаходиться у звіті про прибутки та збитки компанії.
• Оборотний капітал: $ 32 555 (140 828 - 108 283).
• Дні оборотного капіталу обчислюються у розмірі (32 555 х 365) / 84 310 дол
• Дні оборотного капіталу дорівнювали 140, 89 дня за період, тобто знадобиться стільки днів, щоб перетворити оборотний капітал компанії в прибуток або збут.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Що таке управління оборотним капіталом "> Управління оборотними коштами - це стратегія, яка вимагає моніторингу поточних активів та зобов'язань компанії для забезпечення її ефективної роботи. Більше Поточні зобов'язання Поточні зобов'язання - це борги або зобов'язання компанії, які повинні бути сплачені кредиторам протягом одного року докладніше Як працює оборот оборотних коштів Оборот оборотного капіталу - це показник порівняння виснаження оборотних коштів до генерування продажів за певний період. Більше циклу конвертації грошових коштів - цикл конвертації готівкових грошових коштів (CCC) - це показник, що виражає тривалість часу. в дні, потрібні компанії для перетворення вхідних ресурсів у грошові потоки. Більше розуміння оборотних активів Поточні активи - це стаття балансу, яка представляє вартість усіх активів, за які можна обґрунтовано очікувати конвертації в готівку протягом одного року. докладніше Як працює коефіцієнт поточної коефіцієнта як коефіцієнт ліквідності Коефіцієнт струму - це коефіцієнт ліквідності, який вимірює здатність компанії до над своїми короткостроковими зобов’язаннями з оборотними активами. більше Партнерські посилання