Оборонна інвестиційна стратегія
Оборонна інвестиційна стратегія - це консервативний метод розподілу та управління портфелем, спрямований на мінімізацію ризику втрати основної суми. Оборонна інвестиційна стратегія передбачає регулярне збалансування портфеля для підтримання призначеного розподілу активів; придбання високоякісних облігацій короткого строку погашення та акцій блакитного чіпа; диверсифікація між секторами та країнами; розміщення ордерів на зупинку; та утримання грошових коштів та їх еквівалентів на низьких ринках. Такі стратегії мають на меті захистити інвесторів від значних втрат від значних спадів ринку.
Розуміння оборонної інвестиційної стратегії
Оборонні інвестиційні стратегії покликані забезпечити захист першим і скромне зростання вдруге. Навпаки, образлива або агресивна інвестиційна стратегія, навпаки, інвестор намагається скористатись ринком, що зростає, купуючи цінні папери, які переважають за певним рівнем ризику та мінливості. Наступальна стратегія може також спричинити за собою опціони та торгівлю маржами. Як наступальні, так і оборонні інвестиційні стратегії вимагають активного управління, тому вони можуть мати більш високі інвестиційні збори та податкові зобов'язання, ніж пасивно керований портфель. Збалансована інвестиційна стратегія поєднує в собі елементи оборонної та наступальної стратегій.
Оборонна інвестиційна стратегія та управління портфелем
Оборонна інвестиційна стратегія - один із декількох варіантів у практиці управління портфелем. Управління портфелем - це і мистецтво, і наука; менеджери портфеля повинні приймати критичні рішення для себе або своїх клієнтів, враховуючи конкретні інвестиційні цілі та вибираючи правильний розподіл активів, балансуючи ризик та потенційну винагороду.
Багато керівників портфелів приймають оборонні інвестиційні стратегії для клієнтів, які не мають ризику, такі як пенсіонери без постійних зарплат. Захисні інвестиційні стратегії також можуть бути доречними для тих, хто не втрачає багато капіталу. В обох випадках цілями є захист наявного капіталу та підтримка інфляції за рахунок скромного зростання.
Інвестиції для оборонної інвестиційної стратегії
Вибір інвестицій у високоякісні облігації короткого терміну погашення, такі як казначейські казначейські зобов'язання США (T-банкноти) та акції блакитного чіпа, є надійною тактикою оборонної інвестиційної стратегії. Навіть під час вибору запасів менеджер оборонного портфеля буде дотримуватися великих, встановлених імен з хорошими послужними послугами. Сьогодні цей менеджер портфеля, швидше за все, схиляється до фондових біржових торгів, що імітують ринкові індекси, оскільки вони пропонують вплив усіх встановлених акцій одним диверсифікованим капіталовкладенням.
Керуючий портфелем, який практикує оборонну стратегію, також може містити грошові кошти та їх еквіваленти, такі як казначейські векселі США (ОВДП) та комерційні папери, також можуть допомогти не відставати від інфляції та захистити портфель на низьких ринках. Однак занадто велика кількість грошових коштів та їх еквівалентів може викликати питання, чому інвестори в першу чергу платять за активне управління.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.