Нижня частина
Нижня сторона - це негативний рух цін на цінні папери, сектор чи ринок. Нижня частина також може посилатися на економічні умови, описуючи потенційні періоди економіки або перестала рости, або скорочується.
Ключові вивезення
- Даунсайд описує негативний рух економіки або ціну цінних паперів, сектору чи ринку.
- Ваш теоретичний мінус на 100%, якщо придбані вами акції падають до 0 доларів. Однак якщо ви скорочуєте компанію, ваш зворотний бік не обмежений і теоретично нескінченний.
- Здебільшого, чим вище потенціал зниження, тим більший потенціал перевертання.
- Існує чимало способів, як інвестори можуть захистити себе від зворотного боку.
Як працює Даунсайд
Нижня частина виражається в оцінці потенціалу безпеки або економіки, що може зазнати негативного руху. Наприклад, фондовий аналітик може прогнозувати, наскільки може знизитися ціна акцій через певні події. Тим часом, економісти можуть передбачити зниження економіки країни, беручи до уваги такі фактори, як рівень безробіття, інфляція та валовий внутрішній продукт (ВВП) зростання.
Приклади нижньої сторони
Скажімо, інвестор заплатив 100 000 доларів за власність 1000 акцій компанії ABC. Хоча навряд чи ціна акцій потенційно може впасти до 0 доларів, тобто ризик зниження інвестицій становить 100% або 100 000 доларів.
Ось тут і грає ризик зворотного ризику. Загалом, чим вище ризик, тим більший ризик зниження.
Для більшості активів зворотний бік обмежений, оскільки ціна не може перевищувати 0 доларів. Винятки включають короткий продаж, а торгова стратегія, яка дозволяє інвесторам міркувати про зниження ціни акцій чи інших цінних паперів. Якщо ціна активу, який ви короткотривали, зростає, ви втрачаєте гроші. Більше того, ваш недолік теоретично нескінченний, оскільки ціна може продовжуватись підніматися.
Даунсайд у порівнянні з низхідним ризиком
Рух у бік зворотного боку часто виражається у вигляді ризику, такого як ризик зниження економіки конкретної країни або ризик зниження цінних паперів компанії через зміни споживчих тенденцій. Нижня сторона - це потенційний негативний рух, тоді як ризик зворотного погляду виглядає кількісно, щоб оцінити потенційний рух.
Здебільшого, чим вище потенціал зниження, тим більший потенціал перевертання. Це сходить до ідеї, чим вище ризик, тим вища винагорода. Вгору - це позитивний рух ціни на активи.
Нижній ризик можна оцінити за допомогою фундаментальних та технічних факторів, оцінюючи розмір цінних паперів або ціну активів за найгіршого сценарію. Це можна зробити за допомогою моделей ймовірностей або стандартних відхилень, хоча немає можливості ідеально оцінити мінус, якщо не буде встановлений якийсь захист від зворотного боку.
Способи знизу
Інвестори можуть захистити себе або свій портфель від зниження хеджування втрат. Це відомо як захист від зворотного боку.
Захист із нижньої сторони забезпечує захисну мережу, якщо інвестиція починає знижуватись. Цього можна досягти кількома способами, зокрема:
- Опція "пут" : договір, що дає власникові право, але не зобов'язання, продати вказану суму базового цінного паперу за визначеною ціною протягом певних часових рамків. Якщо ціна акцій падає, інвестор може або продати акції за ціною, вказаною на путі, або продати покладений, оскільки він буде збільшуватися у вартості, оскільки знаходиться в грошах.
- Зупинити втрату : замовлення, розміщене брокером на автоматично продати цінні папери, коли воно падає на або нижче певної ціни.
- Придбайте різні активи : Диверсифікований портфель, що складається з активів, які негативно співвідносяться, може полегшити зниження ризику. Коли один піднімається, інший має тенденцію до падіння, зменшуючи втрати, але також обмежуючи потенційні вигоди.
В якості альтернативи, інвестори можуть вирішити чекати виправлення ринку, сподіваючись, що акції відскакують у майбутньому.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.