Екологічні, соціальні та врядові критерії (ESG)
Екологічні, соціальні та критерії управління (ESG) - це сукупність стандартів діяльності компанії, які соціально свідомі інвестори використовують для екранізації потенційних інвестицій. Екологічні критерії враховують, як компанія виконує функції управителя природи. Соціальні критерії вивчають, як він управляє відносинами з працівниками, постачальниками, замовниками та громадами, де працює. Управління стосується керівництва компанії, оплати праці виконавців, аудитів, внутрішнього контролю та прав акціонерів.
Ключові вивезення
- Екологічні, соціальні та врядні критерії (ESG) - все більш популярний спосіб для інвесторів оцінювати компанії, в які вони можуть захотіти інвестувати.
- Зараз багато взаємних фондів, брокерських фірм та робото-консультантів пропонують продукти, які використовують критерії ESG.
- Критерії ESG також можуть допомогти інвесторам уникати компаній, які можуть становити більший фінансовий ризик через свою екологічну чи іншу практику.
Останніми роками, як молодші інвестори, зокрема, виявляють зацікавленість вкладати свої гроші туди, де їхні цінності, брокерські фірми та компанії, що займаються спільним фондом, почали пропонувати фондові торги (ETF) та інші фінансові продукти, які відповідають критеріям ESG. Робо-консультанти, такі як Betterment та Wealthfront, також використовували їх для звернення до цих інвесторів. Відповідно до останнього звіту Фонду США SIF, на початок 2018 року інвестори володіли активами, вибраними за критеріями ESG, 11, 6 трлн. Дол., Порівняно з 8, 1 трлн доларів лише двома роками раніше.
Інвестиції в ESG іноді називають сталим інвестуванням, відповідальним інвестуванням, інвестиційним впливом або соціально відповідальним інвестуванням.
Як працюють критерії екології, соціальності та управління (ESG)
Щоб оцінити компанію на основі екологічних, соціальних та критеріїв управління (ESG), інвестори розглядають широкий спектр поведінки.
Екологічні, соціальні та врядні критерії (ESG) допомагають інвесторам знаходити компанії з цінностями, які відповідають їх власним.
Екологічні критерії можуть включати використання енергії компанії, відходи, забруднення, збереження природних ресурсів та поводження з тваринами. Критерії також можуть бути використані при оцінці будь-яких екологічних ризиків, з якими може зіткнутися компанія, і як компанія управляє цими ризиками. Наприклад, чи є проблеми, пов’язані з власністю на забруднену землю, захороненням небезпечних відходів, поводженням з токсичними викидами або дотриманням урядових екологічних норм?
Соціальні критерії розглядають ділові відносини компанії. Чи працює вона з постачальниками, які мають ті самі значення, що і у неї? Чи дарує компанія відсоток від свого прибутку місцевій громаді чи заохочує працівників робити добровільну роботу там? Чи свідчать умови праці компанії про високу повагу до здоров'я та безпеки працівників? Чи враховуються інтереси інших зацікавлених сторін?
Що стосується управління, інвестори можуть захотіти знати, що компанія використовує точні та прозорі методи обліку, і що акціонерам надається можливість голосувати з важливих питань. Вони також можуть запевнити, що компанії уникають конфлікту інтересів у виборі членів правління, не використовують політичний внесок для отримання надмірно сприятливого поводження і, звичайно, не вступають у протизаконну практику.
Жодна компанія, звичайно, не може пройти кожен тест у кожній категорії, тому інвесторам потрібно вирішити, що для них найважливіше. На практичному рівні інвестиційні компанії, які відповідають критеріям ESG, також повинні визначати пріоритети. Наприклад, компанія, заснована в Бостоні, Trillium Asset Management з 2, 5 мільярда доларів під управлінням, використовує підбірку факторів ESG, щоб допомогти визначити компанії, що займають високу довгострокову ефективність. Критерії ESG Trillium, визначені частково аналітиками, які визначають проблеми, що стикаються з різними секторами та галузями, включають уникнення компаній з відомим впливом видобутку вугілля та тих, хто отримує більше 5% своїх доходів від ядерної енергетики чи зброї. Крім того, він уникає інвестицій у компанії, що мають останні останні чи постійні суперечки, пов'язані з дискримінацією на робочому місці, корпоративним управлінням та добробутом тварин, серед інших питань.
Плюси та мінуси екологічних, соціальних та врядових критеріїв (ESG)
У минулі роки соціально відповідальні інвестиції мали репутацію вимагати компромісу з боку інвестора. Оскільки вони обмежили всесвіту компаній, які мали право на інвестиції, вони також обмежили потенційний прибуток інвестора. «Погані» компанії часом дуже добре працюють, принаймні з точки зору їхньої ціни на акції.
Однак останнім часом деякі інвестори вважають, що екологічні, соціальні та критерії управління мають практичне призначення поза будь-якими етичними проблемами. Дотримуючись критеріїв ESG, вони зможуть уникнути компаній, чия практика може сигналізувати про фактор ризику - про що свідчить BP-розлив нафти в 2010 році та скандал Volkswagen з викидами, обидва вони розхитали ціни акцій компаній і призвели до мільярдів доларів пов'язаних збитків.
У міру того, як бізнес-практики, орієнтовані на ESG, набувають все більшої тяги, інвестиційні фірми все частіше відстежують їхню ефективність. Компанії, що надають фінансові послуги, такі як JPMorgan Chase, Wells Fargo та Goldman Sachs, опублікували щорічні звіти, в яких детально переглядають їхні підходи до ESG та підсумкові результати.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.