Рівна вага
Рівна вага - це тип зважування, який надає однакову вагу або важливість кожному акціям у портфельному або індексному фондах, а найменші компанії надають однакову вагу найбільшим компаніям в індексному фонді або портфелі рівної ваги. Рівне зважування відрізняється від методу зважування, більш часто використовуваного фондами та портфелями, в яких запаси зважуються виходячи з їх ринкової капіталізації. Індексні фонди з рівним зваженим рівнем мають більший оборот акцій, ніж фондові індекси, зважені на ринкові обмеження, і як наслідок, вони зазвичай мають більші торгові витрати.
РОЗВ'ЯЗАННЯ Вниз рівна вага
Багато найбільших та найвідоміших ринкових індексів мають або ринкову, або зважену за ціною. Індекси, зважені на ринкові обмеження, такі як Standard & Poor's (S&P) 500, надають більшої ваги найбільшим компаніям відповідно до ринкової капіталізації. Великі ковпачки, такі як Apple і General Electric, є одними з найбільших акцій S&P 500. Індекси, зважені цінами, такі як Dow Jones Industrial Average (DJIA), дають більшу вагу акціям з більш високими цінами на акції. У Dow станом на травень 2018 року найбільшими компонентами є Boeing, United HealthGroup та Goldman Sachs.
Концепція портфелів з однаковою вагою викликала інтерес завдяки історичній діяльності та появі декількох варіантів біржових фондів (ETF). Standard & Poor's розробив понад 40 різних рівноважних індексів на основі комбінацій ринкової обмеження, ринку та сектору.
Виконання рівноважених індексів
Загалом акції з невеликим капіталом вважаються більш високими ризиками, більшими потенційними інвестиційними прибутками порівняно з великими обмеженнями. Теоретично, надання більшої ваги меншим найменуванням S&P 500 у портфелі рівної ваги повинно збільшити потенціал повернення портфеля. Історично це стосувалося S&P 500. З 2003 по 2015 рік інвестиції в розмірі 10 000 доларів у традиційний індекс S&P 500 перетворилися б на 29 370 доларів. За той же період ті ж інвестиції в індекс рівної ваги S&P 500 (EWI) перетворилися б на 38 866 доларів.
Приклади рівних фондів
Гуггенхайм пропонує більше десятка різних стратегій фонду з рівним вагою, що охоплюють не тільки основні показники, такі як S&P 500, але і багато основних ринкових секторів. Наприклад, ETF Guggenheim S&P 500 з рівним вагою надає таку ж експозицію для найменших компаній S&P 500, як і для корпоративних гігантів, таких як General Electric та ExxonMobil.
Інші приклади ETF з індексом однакової ваги включають ETF Guggenheim Russell 2000 з рівним вагою, перший довірчий фонд NASDAQ-100 з рівним зваженим індексом та фонди індексів SFP 500 рівних ваг ETF.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.