Фінансовий актив
Фінансовий актив - це ліквідний актив, який отримує свою вартість за договірним правом або вимогою власності. Грошові кошти, акції, облігації, пайові фонди та банківські депозити - все це приклади фінансових активів. На відміну від землі, майна, товарів чи інших матеріальних цінностей, фінансові активи не обов'язково мають властиву фізичну цінність або навіть фізичну форму. Швидше, їх вартість відображає фактори попиту та пропозиції на ринку, на якому вони торгують, а також ступінь ризику, який вони несуть.
1:01Фінансовий актив
Розуміння фінансового активу
Більшість активів класифікуються як реальні, фінансові або нематеріальні. Реальні активи - це фізичні активи, які отримують свою цінність із речовин або властивостей, таких як дорогоцінні метали, земля, нерухомість та товари, такі як соя, пшениця, олія та залізо.
Нематеріальні активи - це цінне майно, яке не має фізичного характеру. Вони включають патенти, торговельні марки та інтелектуальну власність.
Фінансові активи знаходяться між двома іншими активами. Фінансові активи можуть здатися нематеріальними (нефізичними) лише з вказаною вартістю на аркуші паперу, наприклад, доларовою купюрою або лістингом на екрані комп'ютера. Однак цей папір або лістинг представляє претензії на право власності на таке підприємство, як публічне підприємство, або договірні права на виплати, скажімо, дохід від відсотків від облігації. Фінансові активи отримують свою вартість від договірної вимоги щодо базового активу.
Цей базовий актив може бути реальним або нематеріальним. Наприклад, товари - це реальні основні активи, які прикріплені до таких фінансових активів, як товарні ф'ючерси, контракти або деякі фондові біржові фонди (ETF). Аналогічно, нерухомість - це реальний актив, пов'язаний з частками інвестиційних фондів (REITs). REITS - це фінансові активи та публічно торгуються суб'єктами, що володіють портфелем об'єктів нерухомості.
Служба внутрішніх доходів (IRS) вимагає від підприємств звітувати фінансові та реальні активи разом як матеріальні активи для цілей оподаткування. Групування матеріальних активів є окремим від нематеріальних активів.
ключові витяги
- Фінансовий актив - це ліквідний актив, який представляє - і отримує цінність - вимоги про право власності на суб'єкт господарювання або договірних прав на майбутні платежі суб'єкта господарювання.
- Вартість фінансового активу може ґрунтуватися на основі матеріального або реального активу, але пропозиція та пропозиція на ринку також впливають на його вартість.
- Акції, облігації, готівка, компакт-диски та банківські депозити - приклади фінансових активів.
Загальні типи фінансових активів
Відповідно до загально цитованого визначення Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), до фінансових активів належать:
- Готівкою
- Інструменти власного капіталу суб'єкта господарювання - наприклад, сертифікат на акції
- Договірне право на отримання фінансового активу від іншого суб’єкта господарювання - відомого як дебіторська заборгованість
- Договірне право на обмін фінансових активів або зобов’язань з іншим суб'єктом господарювання на вигідних умовах
- Договір, який укладається у власних інструментах власного капіталу
Окрім акцій та дебіторської заборгованості, вищенаведене визначення включає фінансові деривативи, облігації, грошовий ринок чи інші рахунки на рахунках та частки акцій. Багато з цих фінансових активів не мають встановленої грошової вартості, поки їх не конвертують у грошові кошти, особливо у випадку акцій, де їх вартість та ціна коливаються.
Крім грошових коштів, більш поширеними видами фінансових активів, з якими стикаються інвестори, є:
- Запаси - це фінансові активи без встановленої дати закінчення чи терміну придатності. Інвестор, який купує акції, стає частковим власником компанії і розподіляє його прибуток і збитки. Акції можуть зберігатися на невизначений термін або продаватися іншим інвесторам.
- Облігації - це один із способів фінансування короткострокових проектів компаніями чи урядами. Власник облігацій є позикодавцем, а облігації зазначають, скільки грошей заборгували, процентну ставку виплачували та дату погашення облігації.
- Депозитний сертифікат (CD) дозволяє інвестору внести в банк суму грошей протягом визначеного періоду із гарантованою процентною ставкою. Компакт-диск сплачує щомісячні відсотки і, як правило, може зберігатися від трьох місяців до п'яти років, залежно від договору.
Плюси і мінуси високоліквідних фінансових активів
Найчистішою формою фінансових активів є готівка та їх еквіваленти - чекові рахунки, ощадні рахунки та рахунки на грошовому ринку. Рідкі рахунки легко перетворюються на кошти для оплати рахунків та покриття надзвичайних ситуацій у фінансовій ситуації або нагальних вимог.
Інші різновиди фінансових активів можуть бути не настільки ліквідними. Ліквідність - це можливість швидко змінити фінансовий актив у готівку. Для акцій - це можливість інвестора купувати або продавати акції з готового ринку. Рідкі ринки - це ті, де є багато покупців і багато продавців і немає тривалого затримки у спробах здійснити торгівлю.
У випадку акцій, таких як акції та облігації, інвестору доводиться продавати і чекати дати розрахунків, щоб отримати свої гроші, як правило, два робочих дні. Інші фінансові активи мають різну тривалість розрахунків.
Збереження коштів у ліквідних фінансових активах може призвести до більшого збереження капіталу. Гроші в банківських чеках, заощадження та рахунки на CD страхуються від втрати до 250 000 доларів Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC) - Національною адміністрацією кредитного союзу (NCUA) для рахунків кредитних спілок. Якщо з якихось причин банк не працює, на вашому рахунку покриття долара за долар становить до 250 000 доларів. Однак, оскільки FDIC покриває кожну фінансову установу окремо, інвестор з посередницькими компакт-дисками на загальну суму понад 250 000 доларів США в одному банку загрожує збитками, якщо банк стане неплатоспроможним.
Ліквідні активи, такі як чекові та ощадні рахунки, мають обмежену віддачу від інвестицій (ROI). ROI - це прибуток, який ви отримуєте від активу за вирахуванням вартості володіння цим активом. У чекових та ощадних рахунках рентабельність інвестицій мінімальна. Вони можуть забезпечити низький відсотковий дохід, але, на відміну від акцій, вони мало цінують. Також компакт-диски та рахунки на грошовому ринку обмежують зняття коштів місяцями або роками. Коли процентні ставки падають, часто називаються компакт-диски, що дзвонять, і інвестори в кінцевому підсумку переносять свої гроші на потенційно низькі інвестиції.
Плюси
Рідкі фінансові активи легко перетворюються в готівку.
Деякі фінансові активи мають можливість оцінювати вартість.
FDIC та NCUA страхують рахунки до 250 000 доларів.
Мінуси
Високоліквідні фінансові активи мало цінують
Неліквідні фінансові активи можуть бути важко конвертовані у готівку.
Вартість фінансового активу настільки ж сильна, як і базовий суб'єкт господарювання.
Неліквідні активи плюси і мінуси
Протилежність ліквідного активу - це неліквідний актив. Нерухомість та антикваріат - це приклади неліквідних фінансових активів. Ці елементи мають цінність, але не можуть швидко конвертуватись у готівку.
Іншим прикладом неліквідного фінансового активу є акції, що не мають великого обсягу торгів на ринках. Часто це такі інвестиції, як запаси копійок або високодохідні, спекулятивні інвестиції, коли може бути не готовим покупцем, коли ви готові продати.
Тримати занадто багато грошей, пов'язаних з неліквідними інвестиціями, є недоліки - навіть у звичайних ситуаціях. Це може призвести до того, що особа використовує кредитну карту з високим відсотком для покриття рахунків, збільшення боргу та негативно впливає на пенсійні та інші інвестиційні цілі.
Приклад реального світу фінансових активів
Підприємства, а також фізичні особи володіють фінансовими активами. У випадку з інвестиційною компанією або компанією з управління активами фінансові активи включають гроші в портфелі, які фірма обробляє для клієнтів, називаються активами під управлінням (АУМ). Наприклад, BlackRock Inc. є найбільшим інвестиційним менеджером у США та світі, судячи зі своїх 6, 5 трлн дол. США в АУМ (станом на 31 березня 2019 року).
Що стосується банків, фінансові активи включають вартість непогашених позик, які вона надала клієнтам. Capital One, 10-й за величиною банк у США, за перший квартал 2019 року повідомив про загальні активи на суму 372 537 557 мільярдів доларів; з цього 247 090 748 мільярдів доларів були отримані за рахунок кредитів під заставу нерухомості, комерційних та промислових підприємств.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.