Визначення співвідношення фінансових зобов'язань (ЗА)
Що таке коефіцієнт фінансових зобов'язань?Коефіцієнт фінансових зобов'язань - це відношення виплат боргу домогосподарств до загального наявного доходу в Сполучених Штатах і виробляється як національна статистика Федеральною резервною системою. Він вимірює, скільки доходів домогосподарств витрачається на погашення боргів та інших фінансових зобов’язань.
Цей захід, який призначений для залучення частки доходів домогосподарств після оподаткування, зобов'язаних повернути борг (наприклад, іпотечні кредити, HELOC, виплати за допомогою автокредиту та відсотки по кредитній картці), розраховується як відношення сукупних необхідних боргових платежів (відсотків та основна) для сукупності доходів після оподаткування. Це єдиний національний економічний захід обтяження боргів домогосподарств та інших зобов'язань з бюджетів домогосподарств.
Ці дані виробляються щоквартально. Однак ФРС не випускається ФРС за опублікованим графіком і підлягає непередбачуваним переглядам та відставанням. Оскільки дані отримані з ряду інших джерел, його серії переглядаються щоквартально для відображення більш повної інформації. Ревізії можуть бути великими або малими в будь-якому кварталі без шаблону, який відомий заздалегідь.
Пояснено коефіцієнт фінансових зобов'язань
Коефіцієнт фінансових зобов'язань є більш широким показником, ніж коефіцієнт обслуговування боргу домогосподарств (DSR). На додаток до необхідних іпотечних платежів та планових платежів споживчого боргу, які включають DSR, FOR включає платежі за оренду нерухомості, окупованої орендарем, автоматичні орендні платежі, страхування власників будинків та сплату податку на нерухомість.
Коефіцієнт обслуговування боргу домогосподарств (DSR) - це відношення загально необхідних виплат боргу домогосподарств до загального наявного доходу. DSR ділиться на дві частини. Іпотечний DSR та споживчий DSR сумують до DSR. DSR іпотечного кредиту - це загальноквартальні необхідні іпотечні платежі, поділені на загальний квартальний наявний особистий дохід.
Споживча репутація споживачів - це загальноквартальні планові виплати боргу споживачів, поділені на загальний щоквартальний наявний особистий дохід. Коефіцієнт фінансових зобов'язань є більш широким показником, ніж коефіцієнти обслуговування боргу. Сюди входять виплати орендної плати за майно, окуповане орендарем, платежі за оренду авто, страхування власників будинків, револьверний кредит та виплати податку на нерухомість.
Включення таких предметів, як плата за оренду первинних житлових приміщень, а також інші витрати, пов'язані з житлом, відображає зростання домашнього домогосподарства. У тому числі платежі за оренду автомобіля відображають зростання ринку автомобільного лізингу.
З часом тягар фінансових зобов’язань, з якими стикаються американські домогосподарства, змінюватиметься залежно від зміни боргу, процентних ставок та доходів. Чим вище FOR, тим вищий ризик того, що домогосподарства не зможуть виконати свої фінансові зобов'язання.
Обмеження співвідношення фінансових зобов'язань
Як і більшість інших одиничних заходів економічної діяльності, FOR має деякі слабкі сторони та обмеження. Будь-який макроекономічний аналіз, що використовує цей захід, повинен поєднуватися з іншими даними. Найбільш часто цитуються слабкі сторони:
- дані не публікуються за опублікованим графіком, а також не попередньо оголошені
- значні відставання від кінця кварталу
- дані, що підлягають непередбачуваному перегляду
- дані лише узагальнені та національні - відсутні демографічні чи регіональні деталі