Інкубація
Інкубація - це пробний процес, при якому фондова компанія управляє єдиним фондом або групою фондів приватно зі своїм власним капіталом або капіталом працівників з метою перевірки операційних характеристик фонду. Кошти, перевірені в інкубації, відомі як інкубовані фонди.
Інкубація пояснена
Інкубація - це звичайна практика, яка використовується як компаніями з взаємними фондами, так і хедж-фондами для оцінки попиту та експлуатаційних характеристик потенційного нового фонду.
Інкубаційні стратегії
Інвестиційні компанії можуть використовувати процес інкубаційного випробування для тестування одного фонду або групи фондів. Компанія фонду базуватиме своє рішення про створення фонду на ряді міркувань. У випадку декількох фондів в інкубації він може забезпечити фінансування та ресурси лише для одного нового фонду.
Тестування коштів в інкубації дозволяє компанії зробити невеликі інвестиції, які могли б заощадити їх гроші в довгостроковій перспективі, якщо вони вважають, що фонд є збитковим. Інкубаційні фонди, як правило, відкриті для працівників компанії та членів сім'ї, при цьому компанія часто інвестує насіннєвий капітал.
Інкубаційні міркування
Запуск фонду в інкубації дозволяє компанії стежити за ним у тестовій фазі, спостерігаючи за численними характеристиками. Основні міркування щодо фонду можуть включати трансакційні витрати та складність торгівлі. Інші фактори включатимуть попит інвесторів, зацікавленість потенційних дистриб'юторів та посередників, загальні операційні витрати фонду та команду управління, необхідну для комплексного управління фондом. У деяких випадках компанія може вибрати ідентифікацію субконсультанта фонду, якщо вона не має внутрішнього необхідного досвіду.
Публічний фонд запускає
Якщо компанія виявить, що період її інкубації виявиться успішним для фонду, наступний етап буде включати підготовку та оголошення публічного запуску. Якщо він тестує групу коштів, він може розпочати роботу з найкращим фондом для запуску.
Нові зареєстровані фонди потребують великої ретельної та реєстраційної документації. Вони, як правило, супроводжуються характерними відносинами з розподільниками коштів та платформами фінансових консультантів. Багато фондів пропонують нижчі збори в перші кілька років після їх запуску. Ці збори є результатом відмовок і знижок, які компанія визначила через інкубаційний або попередній етап запуску. Відмови та знижки можуть бути підтримані основним капіталом компанії фонду, а також знижками від постачальників послуг.
Розкриття інформації
Компанія може управляти коштами в інкубації без обмежень. Ці кошти не повинні розкривати свій статус інкубаційного фонду в реєстраційних документах. Це залишає інкубаційні випробування та накопичені кошти як приватні тестові інвестиції, як правило, відомі та проаналізовані лише фондовою компанією.
У деяких випадках фондова компанія може повідомити деталі пробного періоду інкубації, а результати інкубації служать попередніми очікуваннями для фонду. Інвестори повинні завжди бути обережними щодо гіпотетичних показників інвестицій, оскільки вони можуть не враховувати повні витрати на діяльність фонду на публічному ринку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.