Аналіз фінансової звітності
Аналіз фінансової звітності - це процес аналізу фінансової звітності компанії з метою прийняття рішень. Зовнішні зацікавлені сторони використовують його для розуміння загального стану здоров’я організації, а також для оцінки фінансових показників та цінності бізнесу. Внутрішні складові використовують його як інструмент моніторингу управління фінансами.
1:28Аналіз фінансової звітності
Аналіз фінансової звітності
Фінансова звітність компанії фіксує важливі фінансові дані щодо кожного аспекту діяльності бізнесу. Як такі вони можуть бути оцінені на основі минулих, поточних та прогнозованих показників.
Загалом, фінансова звітність орієнтована на загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку в США. Ці принципи вимагають від компанії створення та ведення трьох основних фінансових звітів: балансу, звіту про прибутки та звіт про рух грошових коштів. Публічні компанії мають більш жорсткі стандарти для звітності про фінансові звіти. Державні компанії повинні відповідати стандартам GAAP, що вимагає обліку нарахування. Приватні компанії мають більшу гнучкість у підготовці фінансової звітності, а також мають можливість використовувати або облік нарахування, або готівковий облік.
Кілька методів зазвичай використовуються як частина аналізу фінансової звітності. Три найважливіші методи включають горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз та аналіз співвідношення. Горизонтальний аналіз порівнює дані по горизонталі, аналізуючи значення позицій протягом двох і більше років. Вертикальний аналіз розглядає вертикальний вплив на позиції в інших частинах бізнесу, а також пропорції бізнесу. Аналіз співвідношення використовує важливі показники відношення для обчислення статистичних зв'язків.
Фінансова звітність
Як зазначалося, існує три основні фінансові звіти, які кожна компанія створює та контролює: баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштів. Компанії використовують цю фінансову звітність для управління операціями свого бізнесу, а також для забезпечення прозорості звітності для своїх зацікавлених сторін. Усі три заяви взаємопов'язані і створюють різні погляди на діяльність та результати діяльності компанії.
Таблиця балансу
Баланс - це звіт про фінансову вартість компанії з огляду на балансову вартість. Він розбивається на три частини, включаючи активи, зобов’язання компанії та власний капітал компанії. Короткострокові активи, такі як грошові кошти та дебіторська заборгованість, можуть багато чого розповісти про ефективність роботи компанії. Зобов'язання включають його видаткові механізми та борговий капітал, який він виплачує. Власний капітал включає дані про капітальні вкладення та нерозподілений прибуток від періодичного чистого доходу. Баланс повинен балансувати з активами за вирахуванням пасивів, що дорівнюють капіталу акціонерів. Отриманий власний капітал вважається балансовою вартістю компанії. Ця величина є важливим показником ефективності, який збільшується або зменшується з фінансовою діяльністю компанії.
Довідка про доходи
Звіт про прибутки та збитки розбиває дохід, який компанія отримує від витрат, пов'язаних з її бізнесом, щоб забезпечити підсумок, чистий прибуток або збиток від прибутку. Звіт про прибутки та збитки розбито на три частини, які допомагають аналізувати ефективність бізнесу в трьох різних точках. Він починається з доходу та прямих витрат, пов’язаних з доходом, щоб визначити валовий прибуток. Потім він переходить до операційного прибутку, який віднімає непрямі витрати, такі як маркетингові витрати, загальні витрати та амортизація. Врешті-решт, це закінчується чистим прибутком, який вираховує відсотки та податки.
Базовий аналіз звіту про прибутки та прибутки зазвичай включає обчислення валової норми прибутку, операційної норми прибутку та чистої норми прибутку, які кожен ділить прибуток на прибуток. Маржа прибутку допомагає показати, де витрати компанії низькі або високі в різних точках операцій.
Звіт про рух грошових коштів
Звіт про рух грошових коштів містить огляд грошових потоків компанії від операційної діяльності, інвестиційної діяльності та фінансової діяльності. Чистий дохід переноситься до звіту про рух грошових коштів, де він включений як головний рядок операційної діяльності. Як і його назва, інвестиційна діяльність включає грошові потоки, пов’язані з твердими інвестиціями. Розділ фінансової діяльності включає грошовий потік як з боргового, так і з власного фінансування. У нижньому рядку видно, скільки грошей у компанії є.
Безкоштовний грошовий потік та інші заяви про оцінку
Компанії та аналітики також використовують безкоштовні звіти про рух грошових коштів та інші звіти про оцінку для оцінки вартості компанії. Звіти про вільний грошовий потік досягають чистої теперішньої вартості, дисконтуючи вільний грошовий потік, який, за оцінками компанії, генерується з часом. Приватні компанії можуть зберігати звітність про оцінку, оскільки вони просуваються до потенційно відкритих.
Ключові вивезення
- Аналіз фінансової звітності використовується внутрішніми та зовнішніми зацікавленими сторонами для оцінки ефективності та вартості бізнесу.
- Фінансовий облік закликає всі компанії створити баланс, звіт про прибутки та звіт про рух грошових коштів, які є основою для аналізу фінансової звітності.
- Горизонтальний, вертикальний та аналіз коефіцієнта - це три методи, які аналітики використовують при аналізі фінансової звітності.
Фінансові показники
Фінансова звітність ведеться компаніями щодня та використовується внутрішньо для управління бізнесом. Загалом, як внутрішні, так і зовнішні зацікавлені сторони використовують однакові методології корпоративного фінансування для підтримки ділової діяльності та оцінки загальних фінансових показників.
Роблячи комплексний аналіз фінансової звітності, аналітики, як правило, використовують багаторічні дані для полегшення горизонтального аналізу. Кожна фінансова звітність також аналізується вертикальним аналізом, щоб зрозуміти, як різні категорії звіту впливають на результати. Нарешті, аналіз співвідношення може бути використаний для виділення деяких показників ефективності у кожному операторі, а також об'єднання точок даних у висловлюваннях разом.
Нижче наведено розділення деяких найпоширеніших показників співвідношення:
Баланс: оборот активів, швидке співвідношення, оборот дебіторської заборгованості, дні до продажів, борг до активів та борг до власного капіталу
Звіт про прибутки та прибутки: валова норма прибутку, операційна норма прибутку, чиста норма прибутку, ефективність податкового співвідношення та покриття відсотків
Грошовий потік: готівка та прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації (EBITDA). Ці показники можуть відображатися на основі частки.
Комплексна: рентабельність активів (ROA) та рентабельність власного капіталу (ROE). Також аналіз DuPont.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.