Іноземний портфель проти прямих іноземних інвестицій: в чому різниця?
Іноземні інвестиції, просто кажучи, - це інвестиції в іншу країну, ніж ваша країна. Він передбачає приплив капіталу з однієї країни в іншу та іноземців, які мають право власності або слова в бізнесі. Іноземні інвестиції, як правило, розглядаються як каталізатор економічного зростання, і їх можуть здійснювати установи, корпорація та приватні особи.
При здійсненні іноземних інвестицій інвестори повинні враховувати економічні фактори, а також інші фактори ризику, такі як політична нестабільність та ризик обміну валюти. За допомогою цих факторів можна визначити, чи має бути інвестиція пряма або через портфель.
Прямі закордонні інвестиції
Прямі іноземні інвестиції (ПІІ) передбачають встановлення прямого інтересу бізнесу до іноземної країни, наприклад, купівля чи створення виробничого бізнесу, будівництво складів або придбання будівель.
Прямі іноземні інвестиції, як правило, передбачають встановлення більш значного, довгострокового інтересу до економіки іноземної країни. Через значно більшого рівня необхідних інвестицій прямі іноземні інвестиції зазвичай здійснюють багатонаціональні компанії, великі установи або фірми венчурного капіталу. Прямі іноземні інвестиції, як правило, сприймаються більш сприятливо, оскільки вони вважаються довгостроковими інвестиціями, а також інвестиціями у добробут самої країни.
У той же час, характер прямих інвестицій, такий як створення або придбання виробничого об'єкта, значно ускладнює його ліквідацію або вилучення з інвестицій. З цієї причини прямі інвестиції, як правило, здійснюються з таким же ставленням, як створення бізнесу у власній країні - з наміром зробити бізнес прибутковим і продовжити його діяльність на невизначений термін. Прямі інвестиції включають контроль над бізнесом, в який інвестують, і можливість безпосередньо керувати ним, але це також включає більше ризику, роботи та зобов'язань.
Іноземні портфельні інвестиції
Іноземні портфельні інвестиції (ПІІ) стосуються інвестицій у фінансові активи іноземної країни, такі як акції або облігації, наявні на біржі. Цей тип інвестицій часом сприймається менш сприятливо, ніж прямі інвестиції, оскільки портфельні інвестиції можна швидко продати і часом сприймаються як короткострокові спроби заробити гроші, а не як довгострокові інвестиції в економіку.
Портфельні інвестиції, як правило, мають коротший термін повернення інвестицій, ніж прямі інвестиції. Як і будь-які інвестиції в акції, іноземні портфельні інвестори зазвичай розраховують швидко реалізувати прибуток від своїх інвестицій.
На відміну від прямих інвестицій, портфельні інвестиції не забезпечують контролю над суб'єктом господарювання, в який здійснюються інвестиції.
Оскільки цінні папери легко торгуються, ліквідність портфельних інвестицій робить їх набагато легшими, ніж прямі інвестиції. Портфельні інвестиції є більш доступними для середнього інвестора, ніж прямі інвестиції, оскільки вони вимагають значно менше інвестиційного капіталу та досліджень.
Ключові вивезення
- Прямі іноземні інвестиції - це будівництво або придбання бізнесу та пов'язаної з ними інфраструктури в іноземній країні.
- Іноземні портфельні інвестиції - це придбання цінних паперів іноземних країн, таких як акції та облігації, на біржі.
- Прямі інвестиції розглядаються як довгострокові інвестиції в економіку країни, тоді як портфельні інвестиції можна розглядати як короткостроковий крок для заробітку.
- Прямі інвестиції, ймовірно, підходять лише для великих корпорацій, установ та приватних інвесторів.